Nie daj się zwieść odbiciu! Bitcoin w każdej chwili może ponownie przetestować wsparcie | Specjalna analiza

Analityk rynku Conaldo, magister statystyki finansowej na Columbia University w USA, od czasów studiów skupiał się na algorytmicznym handlu akcjami amerykańskimi, stopniowo rozszerzając działalność na aktywa cyfrowe takie jak bitcoin. W praktyce zbudował systematyczny model handlu ilościowego oraz system kontroli ryzyka; posiada wyostrzone zdolności analizy danych dotyczących zmienności rynku i dąży do dalszego rozwoju w profesjonalnym handlu, koncentrując się na stabilnych zyskach. Co tydzień będzie dogłębnie analizował zmiany techniczne, makroekonomiczne i kapitałowe dotyczące BTC, przeprowadzał retrospekcję oraz prezentował strategie praktyczne, a także zapowiadał nadchodzące ważne wydarzenia warte uwagi.

Podsumowanie kluczowe tygodniowego raportu handlowego: W zeszłym tygodniu handel był ściśle prowadzony zgodnie z ustaloną strategią, pomyślnie zrealizowano dwie krótkoterminowe transakcje, osiągając łączny zysk na poziomie 6,93%. Poniżej szczegółowo omówiono prognozy rynku, realizację strategii oraz konkretne przebiegi transakcji.

I. Przegląd rynku bitcoin z zeszłego tygodnia (01.12–07.12)

1. Przegląd kluczowych poglądów i strategii operacyjnych z zeszłego tygodnia:

W zeszłotygodniowym wydaniu jasno wskazałem: 89 000 USD jako linię podziału między bykami a niedźwiedziami i na tej podstawie opracowałem odpowiednią strategię działania, której szczegóły przypominam poniżej:

①, Przegląd prognozy trendu: 89 000 USD uznano za kluczową krótkoterminową granicę. Jeśli poziom ten zostanie utrzymany, kurs może odbić w górę; jeśli zostanie skutecznie przebity w dół, rozpocznie się ruch spadkowy w kierunku nowego dna.

Kluczowe poziomy oporu:

• Pierwsza strefa oporu: 94 000–96 500 USD
• Druga strefa oporu: 98 500–100 000 USD

Kluczowe poziomy wsparcia:

• Pierwszy poziom wsparcia: okolice 89 000 USD
• Drugi poziom wsparcia: strefa 85 500–88 000 USD
• Ważny poziom wsparcia: okolice 80 500 USD

②, Przegląd strategii operacyjnych:

• Strategia średnioterminowa: utrzymywanie około 65% pozycji krótkiej średnioterminowej.
• Strategia krótkoterminowa: wszystkie krótkoterminowe operacje opierają się na poziomie 89 000 USD jako ostatecznym kryterium decyzji, z dwoma przygotowanymi scenariuszami:
• Scenariusz A: Jeśli wsparcie na 89 000 USD jest skuteczne, a kurs odbije do strefy 94 000–96 500 USD i pojawi się sygnał oporu, otworzyć 10% pozycji krótkiej, stop loss powyżej 100 000 USD. Jeśli odbicie dotrze do okolic 98 500 USD i ponownie pojawi się opór, dodać kolejne 20% pozycji krótkiej, stop loss również powyżej 100 000 USD.
• Scenariusz B: Jeśli kurs skutecznie przebije 89 000 USD w dół, od razu otworzyć 20% pozycji krótkiej, stop loss w okolicach 92 000 USD.
• Jednolite zasady zamykania pozycji: gdy kurs zbliży się do wyżej wymienionych ważnych poziomów wsparcia i pojawi się sygnał obrony dna, rozważyć częściowe lub całkowite zamknięcie krótkoterminowych pozycji z zyskiem.

2. W zeszłym tygodniu zgodnie z planem zrealizowano dwie krótkoterminowe transakcje (rysunek 1), osiągając łączny zysk 6,93%. Szczegóły transakcji i retrospekcja poniżej:

30-minutowy wykres świecowy bitcoin: (model ilościowy momentum + model handlu na różnicy cen)

Rysunek 1

①, Podsumowanie szczegółów transakcji:

②, Pierwsza transakcja (zysk 2,14%): Ta operacja była klasyczną realizacją scenariusza B. Po skutecznym przebiciu przez bitcoin poziomu 89 000 USD, zdecydowanie otwarto 20% pozycji krótkiej na poziomie 87 103 USD i ostatecznie zamknięto z zyskiem w okolicach drugiego wsparcia na 84 989 USD. Ta transakcja doskonale odzwierciedliła dyscyplinę handlową „podążaj za przełamaniem”.

③, Druga transakcja (zysk 4,44%): Ta operacja była precyzyjną realizacją scenariusza A. Po tym, jak kurs uzyskał wsparcie na 89 000 USD i odbił, cierpliwie czekano, aż wejdzie w pierwszą strefę oporu (94 000–96 500 USD). Gdy na poziomie 93 321 USD pojawił się sygnał, zgodnie z planem otwarto 10% pozycji krótkiej, skutecznie łapiąc późniejszą falę korekty i zamykając zysk w okolicach 89 355 USD.

④, Podsumowanie zysków: W zeszłym tygodniu realizacja strategii była bardzo zgodna z rynkiem, obie transakcje ściśle przestrzegały ustalonych zasad wejścia, stop loss i zamknięcia pozycji, skutecznie przekuwając zmienność rynku w realny zysk. Łączny zysk wyniósł 6,93%, co potwierdziło skuteczność wcześniejszego modelu strategicznego.

3. Przegląd kluczowych danych bitcoin z zeszłego tygodnia:

• Kurs otwarcia: 90 369 USD
• Najniższy kurs: 83 814 USD (poniedziałek)
• Najwyższy kurs: 94 172 USD (środa)
• Kurs zamknięcia: 90 405 USD
• Zmiana tygodniowa: wzrost o 0,03%, maksymalna amplituda 12,36%
• Wolumen obrotu: 13,429 miliardów USD
• Trend: szeroka zmienność, tygodniowa świeca „doji” z długimi cieniami górnym i dolnym

4. Przegląd rzeczywistego przebiegu rynku w zeszłym tygodniu:

W zeszłym tygodniu bitcoin wykazywał typowy wzorzec „gwałtownej szerokiej zmienności”, z wieloma zwrotami akcji. Ostatecznie tydzień zakończył się wzrostem o 0,03%, tworząc świecę „doji” z długimi cieniami. Szczegółowo: po otwarciu w poniedziałek kurs gwałtownie spadł, skutecznie przebijając kluczowe wsparcie na 89 000 USD, osiągając minimum 83 814 USD, po czym ustabilizował się i odbił, a dzienna strata wyniosła 4,53%. W ciągu kolejnych dwóch dni nastąpiło „V-kształtne” odbicie, kurs nie tylko odrobił całość strat z poniedziałku, ale nawet osiągnął tygodniowe maksimum 94 172 USD, co dało łączny wzrost o 8,18% w dwa dni. Po środku tygodnia trend ponownie osłabł, kurs po dwóch dniach spadków o łącznie 4,45% wszedł w wąską konsolidację aż do weekendu. Warto zauważyć, że tygodniowe maksimum 94 172 USD niemal idealnie pokryło się z dolnym zakresem pierwszej strefy oporu (94 000–96 500 USD) przewidzianej tydzień wcześniej, różnica wyniosła zaledwie 172 USD. To ponownie potwierdziło trafność wcześniejszej oceny kluczowych poziomów oporu.

II. Systematyczna analiza techniczna: kompleksowa ocena oparta na wielu modelach i wymiarach

Bazując na zeszłotygodniowym przebiegu rynku, zastosuję kompleksowe modele analizy wielowymiarowej, by dogłębnie przeanalizować ewolucję wewnętrznej struktury bitcoina.

Interwał tygodniowy:

Rysunek 2

1. Jak pokazano na (rysunku 2), analiza wykresu tygodniowego:

• Model ilościowy momentum: Po zeszłotygodniowym ruchu dwie linie momentum nadal kierują się w dół, z czego biała linia już od trzech tygodni znajduje się poniżej zera, a niebieska linia zbliża się do przecięcia z osią zerową. Po dwóch tygodniach silnego odbicia słupki energii (ujemnej) zaczynają się skracać w porównaniu do poprzednich tygodni. Byki muszą teraz zorganizować silną kontrę, aby obie linie momentum wróciły powyżej zera, w przeciwnym razie niedźwiedzie uwolnią większą presję sprzedażową.

Model ilościowy momentum wskazuje: Indeks spadku kursu: wysoki

• Model ilościowy nastrojów: Niebieska linia nastrojów na poziomie 52,08, siła zero; żółta linia na poziomie 33,53, siła zero, wartość szczytowa 0.

Model ilościowy nastrojów wskazuje: Indeks presji i wsparcia kursu: neutralny

• Model monitoringu cyfrowego: Brak sygnałów cyfrowych.

Powyższe dane wskazują: bitcoin znajduje się w trendzie spadkowym, a na interwale tygodniowym zbliża się do rynku niedźwiedzia.

Interwał dzienny:

Rysunek 3

2. Jak pokazano na (rysunku 3), analiza wykresu dziennego:

• Model ilościowy momentum: Po tygodniowym odbiciu obie linie momentum poruszają się w górę poniżej osi zerowej, stopniowo zbliżając się do niej, jednak słupki energii skracają się w porównaniu do poprzednich dni.

Model ilościowy momentum wskazuje: Impet odbicia byków stopniowo słabnie.

• Model ilościowy nastrojów: Niebieska linia na poziomie 21, siła zero; żółta linia na poziomie 32, siła zero.

Model ilościowy nastrojów wskazuje: Indeks presji i wsparcia: neutralny

Powyższe dane sugerują: na interwale dziennym trwa rynek niedźwiedzia, trwa odbicie po silnym spadku, ale pojawiają się oznaki osłabienia.

III. Prognoza rynku na ten tydzień (08.12–14.12)

1. Przewiduje się, że w tym tygodniu kurs będzie się utrzymywał w konsolidacji. Podzieliłem wykres na trzy strefy: 94 200–91 000–87 500–83 500 USD. Obecnie kurs waha się w wąskim zakresie 91 000–87 000 USD, wkrótce rynek wybierze kierunek.

2. Poziomy oporu: pierwszy opór na 91 000 USD, drugi opór na 94 000–96 500 USD, ważny opór na 98 500–100 000 USD.

3. Poziomy wsparcia: pierwsze wsparcie na 85 500–87 500 USD, drugie wsparcie na 83 500 USD, ważne wsparcie w okolicach 80 000 USD.

IV. Strategia operacyjna na ten tydzień (z wyłączeniem wpływu nagłych wiadomości)

1. Strategia średnioterminowa: utrzymywać około 65% pozycji średnioterminowej (krótkiej).

2. Strategia krótkoterminowa: wykorzystać 30% pozycji, ustawić poziomy stop loss, szukać okazji do handlu na „różnicy cen” w oparciu o poziomy wsparcia i oporu (okres operacyjny: 60/240 minut).

3. Ze względu na wysokie prawdopodobieństwo konsolidacji w tym tygodniu, przygotowałem dwie strategie krótkoterminowe, aby odpowiednio reagować na ruchy rynku.

Scenariusz A: Jeśli na początku tygodnia kurs wzrośnie w konsolidacji (odbicie i sprzedaż na oporze)

• Otwarcie pozycji: jeśli kurs odbije do strefy 91 000–94 200 USD i pojawi się sygnał oporu, otworzyć 15% pozycji krótkiej.
• Dodanie pozycji: jeśli kurs nadal odbije do okolic 98 500 USD i ponownie pojawi się opór, dodać kolejne 15% pozycji krótkiej.
• Zarządzanie ryzykiem: wszystkie pozycje krótkie z ustawionym stop lossem powyżej 100 000 USD.
• Redukcja pozycji: po zakończeniu odbicia i rozpoczęciu spadku, gdy kurs zbliży się do pierwszego wsparcia i pojawi się sygnał obrony, można zamknąć 50% pozycji.
• Zamknięcie pozycji: jeśli kurs dalej spadnie do drugiego wsparcia i pojawi się sygnał obrony, zamknąć pozostałe pozycje, kończąc transakcję.

Scenariusz B: Jeśli na początku tygodnia kurs skutecznie przebije wsparcie 87 500 USD i spadnie niżej (głębokie spadki i gra na odbicie)

• Otwarcie pozycji: jeśli kurs spadnie do strefy 83 500–80 000 USD i pojawi się sygnał dna, otworzyć 15% pozycji długiej.
• Zarządzanie ryzykiem: stop loss poniżej 80 000 USD.
• Zamknięcie pozycji: jeśli kurs odbije do strefy 87 500–88 000 USD i pojawi się sygnał oporu, zamknąć całą pozycję i zrealizować zysk.

V. Szczególne wskazówki:

1. Przy otwieraniu pozycji: natychmiast ustawić początkowy poziom stop loss.

2. Po osiągnięciu zysku 1%: przesunąć stop loss na poziom otwarcia (break even), aby zabezpieczyć kapitał.

3. Po osiągnięciu zysku 2%: przesunąć stop loss na poziom zysku 1%.

4. Ciągłe śledzenie: za każdym razem, gdy kurs zyskuje kolejne 1%, stop loss przesuwa się o 1%, dynamicznie chroniąc i blokując już osiągnięty zysk.

(Uwaga: powyższy próg zysku 1% można elastycznie dostosować w zależności od własnej tolerancji ryzyka i zmienności instrumentu.)

VI. Analiza makroekonomiczna i kapitałowa (08.12–14.12):

W tym tygodniu globalny rynek finansowy wchodzi w najważniejszy przed końcem roku „super tydzień banków centralnych”, a uwaga skupia się na decyzji Fed w sprawie stóp procentowych w grudniu, aktualizacji wykresu dot plot oraz wystąpieniu Powella. Chociaż rynek niemal jednogłośnie oczekuje obniżki stóp na tym posiedzeniu, to nie sama obniżka będzie decydująca dla aktywów ryzykownych (w tym bitcoin), lecz wskazówki Fed dotyczące ścieżki obniżek w 2025 roku. Dlatego w tym tygodniu makroekonomia i struktura kapitału będą koncentrować się na „różnicy oczekiwań”, a zmienność cen aktywów może się znacznie zwiększyć.

Z perspektywy makroekonomicznej, w tym tygodniu pojawi się wiele kluczowych danych: wtorkowe amerykańskie JOLTs (wolne miejsca pracy) pokażą skalę ochłodzenia rynku pracy – jeśli dalej osłabną, wzmocni to logikę wcześniejszej obniżki stóp; środowe dane z Chin (CPI, finansowanie społeczne) zdecydują o kierunku popytu i płynności w Azji; piątkowe dane o PKB Wielkiej Brytanii i CPI w Europie wpłyną na globalne oczekiwania dotyczące luzowania polityki. Jednak znaczenie tych danych jest wyraźnie mniejsze niż posiedzenia Fed – rynek ogólnie czeka na „odpowiedź Fed”.

Ton obecnego posiedzenia Fed jest niemal przesądzony – „grudniowa obniżka stóp”, ale to wykres dot plot zdecyduje o kierunku rynku na najbliższe 3–6 miesięcy. Jeśli wykres będzie jastrzębi, sugerując tylko 0–1 obniżkę w 2025 roku, rynek szybko skoryguje obecne oczekiwania luzowania, co spowoduje wzrost rentowności obligacji USA, umocnienie dolara i presję na aktywa ryzykowne w krótkim terminie – BTC może nawet przetestować strefę 85 000 USD. Jeśli wykres będzie gołębi, sugerując co najmniej 2 obniżki w 2025 roku, oznacza to, że cykl luzowania może przyspieszyć, aktywa ryzykowne szybko odbiją, a BTC może ponownie przetestować poziomy powyżej 90 000 USD. Wystąpienie Powella dodatkowo wpłynie na nastroje – każde podkreślenie „uporczywej inflacji” lub „konieczności utrzymania restrykcyjnej polityki” zwiększy krótkoterminową zmienność.

Z perspektywy kapitałowej, obecnie rynek znajduje się w stanie zawieszenia bez wyraźnego kierunku. BTC nie zdołał w weekend skutecznie wrócić powyżej 90 000 USD, ale wolumen obrotu wyraźnie spadł, co wskazuje na spowolnienie rotacji kapitału, spokojne nastroje detalistów i brak paniki. Instytucje generalnie ograniczają ekspozycję na ryzyko przed „super tygodniem banków centralnych”, więc w zeszłym tygodniu nie było dużych zakupów ani wyprzedaży – to typowy „okres ciszy przed decyzją o stopach”. Makroekonomia nie przyniosła nowych negatywnych czynników, dane z rynku pracy i inflacji w USA nadal się pogarszają, co zwiększa prawdopodobieństwo wejścia w cykl luzowania w średnim terminie – to także kluczowy powód, dla którego BTC utrzymuje się na wysokim poziomie w silnej konsolidacji.

Podsumowując, w tym tygodniu kluczową zmienną dla BTC nie są nastroje ani płynność, lecz to, czy Fed przedstawi ścieżkę obniżek zgodną z oczekiwaniami rynku. Pozytywne czynniki to: bardzo wysokie prawdopodobieństwo obniżki w grudniu, dalsze osłabienie rynku pracy i inflacji, duże prawdopodobieństwo gołębiego nastawienia nowego przewodniczącego Fed – wszystko to wspiera dalsze luzowanie w 2025 roku. Ryzyko polega głównie na tym, że wykres dot plot będzie jastrzębi, Powell wypowie się restrykcyjnie, a oczekiwania na obniżkę w styczniu spadną, co osłabi nastroje w krótkim terminie.

Podsumowując, ten tydzień to ważne okno decyzyjne dla trendu aktywów ryzykownych w 2025 roku, wykres dot plot i postawa Fed bezpośrednio wpłyną na średnioterminowy trend BTC. Jeśli wskazania będą gołębie, rynek może doświadczyć odbicia na koniec roku; jeśli będą jastrzębie, możliwa jest krótkoterminowa korekta, ale nie zmieni to średnioterminowej struktury byczej. Dla BTC zmienność w tym tygodniu to nie tylko krótkoterminowa zmiana ceny, ale także nowe wyceny przyszłego trendu.