Podwyżka stóp procentowych w Japonii pogłębia obawy rynkowe: jak zareagują kryptowaluty?

Wpływ oczekiwań podwyżki stóp procentowych w Japonii: Bitcoin, Ethereum i trendy rynkowe

Globalne nastroje rynkowe są napięte, a inwestorzy oczekują na decyzję Banku Japonii w sprawie podwyżki stóp procentowych, która zostanie ogłoszona 19 grudnia (piątek). Pomimo oczekiwań na zaostrzenie polityki, narastająca niepewność wokół perspektyw podwyżki stóp w Japonii oraz innych działań banku centralnego wywiera presję zarówno na tradycyjne rynki finansowe, jak i na rynek kryptowalut.

Źródło: Krypto Nomad

Zgodnie z doniesieniami wielu mediów, rynek powszechnie oczekuje, że Bank Japonii podczas nadchodzącego posiedzenia w dniach 18-19 grudnia podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 0,75%. Byłaby to pierwsza podwyżka od 11 miesięcy i najwyższy poziom od dziesięcioleci. Chociaż Bank Japonii nie potwierdził jeszcze oficjalnie tego ruchu, rynek już uwzględnił te oczekiwania w wycenach.

Nadchodząca decyzja ponownie wzbudziła obawy na globalnych rynkach, zwłaszcza po ostatniej obniżce stóp przez Fed, ponieważ bardziej restrykcyjna polityka może wzmocnić krajową walutę i zakończyć długotrwałe wsparcie dla transakcji lewarowanych na aktywach ryzykownych.

Traderzy twierdzą, że jak dotąd reakcja rynku była bardzo brutalna — zarówno dobre, jak i złe wiadomości prowadzą do spadków.

Zatem, wraz z ogłoszeniem decyzji 19 grudnia, czy rynek kryptowalut czeka ostateczna selekcja, czy kolejny głęboki krach?

Jak ten ruch Japonii wpłynie na kryptowaluty

Decyzje cenowe Japonii są istotne ze względu na istnienie transakcji arbitrażowych na jenie. Przez lata inwestorzy pożyczali taniego jena, inwestując w akcje i kryptowaluty oraz inne aktywa wysokiego ryzyka.

Wzrost stóp procentowych powoduje, że koszt pożyczania jena rośnie. Zmusza to inwestorów do zamykania pozycji lewarowanych, co często wywołuje gwałtowne wyprzedaże na rynku.

Historycznie cena Bitcoina była pod wpływem polityki zaostrzania Banku Japonii. Wcześniejsze podwyżki stóp w Japonii wiązały się z korektą Bitcoina o 30% do 50%, co budzi obawy, że według pesymistycznych prognoz obecna podwyżka może zepchnąć cenę Bitcoina do 74 000 dolarów, a nawet 63 000 dolarów.

Inwestorzy obecnie uważnie śledzą wypowiedzi prezesa Banku Japonii, Kazuo Uedy. Analitycy uważają, że do połowy 2025 roku polityka monetarna Japonii może zostać przesunięta do poziomu 1%.

Reakcja rynku kryptowalut: jak dotąd chaos

Na kilka dni przed ogłoszeniem decyzji o podwyżce stóp przez Fed, niepewność wokół perspektyw podwyżki w Japonii się nasiliła.Obniżka stóp o 25 punktów bazowych wywołała zmienność na rynku, powodując spadek Bitcoina o około 2,5%, a inne kryptowaluty spadły jeszcze bardziej, co przełożyło się na ogólny spadek rynku o 3%. Chociaż obniżka stóp zwykle jest postrzegana jako czynnik pozytywny, tym razem rynek był zdezorientowany.

Obecnie, w związku ze zbliżającą się decyzją o zmianie polityki, reakcje rynku są mieszane, a całkowita kapitalizacja rynku od rana systematycznie spada. Na otwarciu wzrosła o około 0,66%, ale do momentu publikacji spadła do 0,17%. Bitcoin wzrósł o 0,44% i był notowany po 86 487 dolarów, podczas gdy Ethereum wzrosło o 0,09% do poziomu 2 930 dolarów.

Analitycy i liderzy branży, w tym Charles Hoskinson, uważają, że interwencje polityczne i agresywna, pro-kryptowalutowa retoryka mogą zaburzyć cykle rynkowe, łamiąc tradycyjny czteroletni model cyklu.

Ostateczny wniosek: Obawy o podwyżkę stóp w Japonii zderzają się z rzeczywistością polityki

Dyskusja o podwyżce stóp przez Bank Japonii ma miejsce w momencie, gdy rynek jest już osłabiony. Jeśli Bank Japonii podniesie stopy, a niepewność po ostatniej obniżce stóp przez Fed się utrzyma, może to przyspieszyć proces delewarowania, zwłaszcza w przypadku szybkiego zamykania transakcji arbitrażowych na jenie.

Chociaż niektórzy uważają, że to ostatnie wstrząsy przed ożywieniem, inni ostrzegają, że w przyszłości może dojść do kolejnej dużej fali spadków. Obecnie rynek pozostaje bardzo wrażliwy na sygnały z banków centralnych,szczególnie z Japonii — jednego z najbardziej aktywnych krajów na świecie pod względem obrotu walutami cyfrowymi.