Mercado de Ações Hoje: Dow Sobe, Nasdaq Avança — O Que Está Impulsionando o Mercado

Os futuros de ações dos EUA subiram na manhã de segunda-feira, com os investidores cada vez mais confiantes de que o Federal Reserve poderia começar a cortar as taxas de juros já em dezembro. O Dow Jones Industrial Average avançou 0,3% nas negociações pré-mercado, enquanto o S&P 500 subiu 0,7% e o Nasdaq-100, focado em tecnologia, ganhou 1,0%. Esses ganhos se somaram ao rali generalizado de sexta-feira, quando o Dow fechou em 46.245 (+1,1%), o S&P 500 em 6.603 (+1,0%) e o Nasdaq Composite em 22.273 (+0,9%), encerrando a semana passada com força.

Os traders estão entrando em uma semana mais curta devido ao feriado—os mercados dos EUA fecharão na quinta-feira pelo Dia de Ação de Graças e encerrarão mais cedo na sexta-feira—com otimismo renovado. Uma postura mais dovish dos membros do Fed, somada à queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro e uma mudança no sentimento em relação às ações de tecnologia de mega capitalização, está impulsionando o otimismo em Wall Street. Com as apostas em cortes de juros aumentando e ainda faltando divulgação de dados econômicos importantes, os investidores estão se posicionando antes de um dezembro que pode ser decisivo para as políticas e os mercados.

Apostas em Corte de Juros Disparam: O Que os Sinais do Fed Significam para as Ações

O rali é amplamente impulsionado pelas crescentes expectativas de que o Federal Reserve irá afrouxar a política monetária no curto prazo. O presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams, sinalizou recentemente que o banco central pode estar aberto a um “ajuste adicional”, o que traders interpretaram como uma guinada dovish. As precificações de mercado agora refletem uma chance de aproximadamente 75–80% de um corte de 25 pontos base na reunião do Fed de 9-10 de dezembro—quase o dobro da probabilidade registrada apenas uma semana antes.

Ao mesmo tempo, investidores acompanham atentamente os dados econômicos que estão por vir, incluindo as vendas no varejo e os índices de preços ao produtor de outubro, que serão divulgados ainda nesta semana. Esses relatórios podem influenciar o tom e o timing do Fed. Com divulgações macroeconômicas mais limitadas após o fechamento do governo dos EUA no mês passado, os traders permanecem cautelosos. Ainda assim, com o relaxamento dos rendimentos dos títulos do Tesouro e a recuperação das ações de tecnologia impulsionadas por IA, o clima de apetite por risco voltou, ao menos por enquanto.

Quais Setores de Ações Estão em Alta com as Apostas no Pivô do Fed

O rali de sexta-feira nos mercados registrou ganhos em todos os setores, com os 11 setores do S&P 500 fechando em território positivo—um raro sinal de convicção generalizada. As ações de materiais lideraram, subindo 2,2%, enquanto o setor de saúde avançou 2,1%, o setor de consumo discricionário somou 2,0% e o de serviços de comunicação cresceu 1,9%. O setor imobiliário também teve destaque, com alta de 1,3%, já que a queda nos rendimentos dos títulos melhorou as perspectivas para ativos sensíveis a juros.

As varejistas receberam um impulso após a Walmart elevar suas projeções, reforçando o otimismo em relação aos gastos do consumidor na temporada de festas. Construtoras residenciais e utilidades—tipicamente beneficiadas por custos de empréstimos mais baixos—também estiveram em alta. A força simultânea em setores cíclicos e defensivos sugere que os investidores se posicionam para uma política mais leve do Fed sem precificarem totalmente uma desaceleração, sinalizando um otimismo cauteloso para o fim do ano.

Top 5 Ações em Movimento Hoje: Saúde, Biotecnologia e IA Lideram

• Oscar Health (OSCR)

+20% — As ações dispararam após reportagens de que o governo Biden planeja estender os subsídios do Affordable Care Act por mais dois anos. A medida beneficiaria diretamente o modelo de negócios da Oscar focado no ACA, desencadeando um forte rali.

• Centene Corp. (CNC)

+9% — Outra grande seguradora do ACA, a Centene subiu com as mesmas notícias de política. A empresa tende a se beneficiar do apoio contínuo do governo aos subsídios dos planos de saúde, aumentando o otimismo entre investidores do segmento de managed-care.

• Novo Nordisk (NVO)

–10% — O gigante farmacêutico dinamarquês despencou após anunciar que o ensaio clínico de seu medicamento oral para Alzheimer, semaglutida, não apresentou resultados significativos. O fracasso decepcionou investidores que esperavam um avanço em um setor neurológico altamente competitivo.

• Biogen (BIIB)

+5% — A Biogen ganhou terreno à medida que o fracasso da Novo pode abrir caminho para o seu próprio tratamento contra Alzheimer, o Leqembi. Os investidores viram o desdobramento como uma vantagem competitiva na disputa pelo mercado de terapias cognitivas.

• Alphabet (GOOGL)

+3,5% — A controladora do Google estendeu os ganhos recentes sob o contínuo otimismo em relação à IA. Após a apresentação do seu modelo Gemini 3 na semana passada, as ações valorizaram novamente com a rotação dos investidores de tecnologia para os papéis de mega capitalização.

O Rali do Mercado Vai Continuar? O Que os Investidores Observam a Seguir

O sentimento do mercado está se inclinando para o otimismo, sustentado pela queda dos rendimentos dos títulos, volatilidade contida e um renovado apetite por risco. O índice de volatilidade da CBOE (VIX) caiu para cerca de 23,4 na sexta-feira, sinalizando maior confiança dos investidores. A amplitude foi forte, com o número de ações em alta superando as em baixa quase em 3 para 1 na NYSE—um sinal de participação abrangente no rali.

O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu para perto de 4,0%, aliviando a pressão sobre setores sensíveis a juros, como imóveis e utilidades. Os preços do petróleo recuaram diante de reportagens de que autoridades dos EUA e da Ucrânia estudam um possível plano de paz para a Rússia, o que poderia reduzir riscos geopolíticos e preocupações com a energia global.

Enquanto a semana encurtada pelo feriado se desenrola, as atenções se voltam para os dados econômicos e eventuais novos comentários do Fed. Os principais números de vendas no varejo e inflação podem influenciar as expectativas para a reunião do FOMC de dezembro. Com as esperanças de cortes de juros já precificadas e a estabilização de ações de tecnologia de mega capitalização, investidores observam de perto se o recente impulso terá fôlego—ou se a volatilidade retornará com a aproximação do fim de ano.