YieldBasis (YB): protocolo DeFi para rendimentos de Bitcoin e de Ethereum sem perdas impermanentes
O YieldBasis é um protocolo financeiro descentralizado projetado para permitir que os detentores de Bitcoin e de Ethereum obtenham rendimentos on-chain sem perdas impermanentes. Fundada em 2025 por Michael Egorov, criador da Curve Finance, esta plataforma arrecadou 17.5 milhões de dólares em rondas privadas e públicas para reformular o modelo de Market maker automatizado e tornar a provisão de liquidez mais segura para capital institucional e profissional.
O que é o YieldBasis (YB)?
O YieldBasis é um protocolo DeFi que permite aos detentores de Bitcoin e Ethereum obter rendimentos sustentáveis on-chain sem sofrerem perdas impermanentes. A plataforma reformula o modelo de Market maker automatizado (AMM) para atrair capital institucional e profissional, tornando a provisão de liquidez mais segura e atrativa em comparação com as soluções DeFi existentes.
O YieldBasis aborda duas questões persistentes: oportunidades de rendimento historicamente baixas, arriscadas ou inacessíveis para os detentores de Bitcoin e Ethereum nas DeFi; e o risco de perdas impermanentes que ocorre quando os provedores de liquidez nos AMM sofrem uma redução no valor dos seus ativos em comparação com o ato de simplesmente os manterem à medida que os preços divergem.
Inovação central: o YieldBasis elimina as perdas impermanentes ao empregar um mecanismo em que a provisão de liquidez é estruturada para manter sempre uma exposição de preço de 1:1, utilizando um modelo de alavancagem componível construído sobre a infraestrutura da Curve Finance. Isto permite rendimentos mais elevados e sustentáveis para BTC/ETH sem penalização por divergência de preços, com um AMM de reequilíbrio robusto e uma arquitetura favorável à arbitragem. Este processo garante uma alavancagem constante e uma geração otimizada de taxas de corretagem.
Quem criou o YieldBasis (YB)?
O YieldBasis foi fundado por Michael Egorov, o famoso criador da Curve Finance, que lidera o projeto como fundador e arquiteto principal.
Michael Egorov (fundador e CEO):
● Doutorado em Física pela Australian National University
● Fundador da Curve Finance, um dos maiores e mais influentes AMM de stablecoins das DeFi
● Pioneiro em tokenomics de voto sob custódia (veCRV), novos mecanismos de pool de liquidez e modelos de governança agora amplamente adotados nas DeFi
● Aplicou princípios semelhantes da Curve para desenvolver um AMM alavancado e de baixo risco, projetado para rendimento nativo de BTC
Membros principais da equipa:
● A equipa principal é composta por engenheiros, investigadores e especialistas em DeFi do grupo de desenvolvimento principal da Curve
● A equipa possui vasta experiência em segurança de smart contracts, modelagem financeira e design de protocolos DeFi
● Recebeu apoio da DAO da Curve e de investidores institucionais de renome, com contribuições técnicas e estratégicas de veteranos do setor
A equipa combina competências em finanças quantitativas, engenharia de blockchain e experiência na expansão de protocolos DeFi para milhares de milhões de dólares em ativos sob gestão.
Que empresas de capital de risco apoiam o YieldBasis (YB)?
O YieldBasis arrecadou aproximadamente 17.5 milhões de dólares em rondas privadas, públicas e de pool de liquidez de investidores nativos das DeFi e apoiantes estratégicos.
Rondas de financiamento:
● Financiamento privado inicial (fevereiro de 2025): angariou 5 milhões de dólares numa ronda privada com uma avaliação de 50 milhões de dólares em tokens, ao vender 10% da oferta total de YB com um cliff de 6 meses seguido de uma libertação linear de 2 anos
● Legion e Kraken Launch (setembro/outubro de 2025): arrecadou 5 milhões de dólares através de uma venda pública nas plataformas Legion e Kraken Launch, representando 2.5% da oferta total. 100% dos tokens foram desbloqueados no TGE
● Total angariado: aproximadamente 17.5 milhões de dólares até outubro de 2025 em rondas privadas, públicas e de mineração
Investidores notáveis:
● A ronda privada atraiu um interesse significativo por parte de empresas de capital de risco focadas nas DeFi, com os pedidos a excederem a capacidade em 15 vezes
● Participantes notáveis da Curve e do ecossistema DeFi
● Apoio da DAO da Curve: forneceu uma linha de crédito de 60 milhões de dólares em crvUSD para impulsionar as primeiras pools de liquidez estáveis em BTC
Vendas públicas e comunitárias:
● A venda pública através da Legion e da Kraken foi superada em 98 vezes, o que reflete um elevado interesse institucional e particular
● Venda pré-TGE com listagens subsequentes na Binance e na OKX
Como funciona o YieldBasis (YB)?
O YieldBasis opera através de várias tecnologias que eliminam as perdas impermanentes, ao mesmo tempo que gera rendimentos para detentores de Bitcoin e de Ethereum.
Design de AMM alavancado
O YieldBasis utiliza um novo sistema de AMM com um modelo de alavancagem contínua de 2x e reequilíbrio automatizado de posições. Os utilizadores depositam BTC ou ativos semelhantes à BTC nas pools do YieldBasis e o protocolo utiliza alavancagem e reequilíbrio inteligente para que as posições dos provedores de liquidez acompanhem o preço da BTC de uma forma quase perfeita e sem diluição devido a oscilações de preço.
Reequilíbrio automatizado
O protocolo emprega alavancagem sofisticada e reequlíbrio em tempo real para evitar perdas de valor em comparação à simples detenção de BTC. Através de um mecanismo componível de alavancagem e reequilíbrio, os provedores de liquidez não perdem valor em comparação com a detenção do ativo, inclusive quando os preços se movimentam.
Posições de dívida colateralizadas (CDP)
O sistema implementa um AMM de reequilíbrio proprietário que mantém uma posição de alavancagem de 2x em tokens de LP Curve garantidos com crvUSD. Os ativos dos provedores de liquidez são geridos por meio de CDP, com um sistema de pool virtual que permite uma arbitragem e alinhamento de preços eficientes.
Compatibilidade entre blockchains
O YieldBasis opera sobretudo no Ethereum e tira partido da infraestrutura DeFi nele estabelecida e da integração com a Curve. A plataforma foi concebida para exposição à Bitcoin através de wrapped BTC (WBTC) e suporta compatibilidade entre blockchains com planos de expansão para o Solana, BNB Chain e outros ecossistemas através de pontes e protocolos de interoperabilidade.
Governança com voto sob custódia
A governança do protocolo é controlada através de tokens YB com voto sob custódia (veYB). Os utilizadores devem bloquear YB para participarem na votação e receberem recompensas em taxas com base n modelo de governança da Curve.
Pode aceder à plataforma em yieldbasis.com e explorar a documentação em docs.yieldbasis.com.
Tokenomics do YieldBasis (YB)
O token YB é o utility token e token de governança principal do protocolo YieldBasis, impulsionando os incentivos, a governança e a economia do protocolo em todas as blockchains suportadas.
Detalhes do token
● Nome do token: YieldBasis
● Símbolo do token: YB
● Oferta total máxima: 1,000,000,000 (mil milhões) YB
● Oferta Genesis: 700 milhões de YB no lançamento, com o restante a ser libertado através de emissões e incentivos
● Implementação na blockchain: Ethereum (ERC-20, contrato: 0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF) e BNB Smart Chain (BEP-20, contrato: 0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d)
Distribuição de tokens
● Incentivos comunitários/de liquidez: 30% (300,000,000 YB) - Para impulsionar os rendimentos e o crescimento do ecossistema
● Equipa: 25% (250,000,000 YB) - 6 meses de cliff, seguido de 24 meses de aquisição linear
● Reservas para desenvolvimento: 15% (150,000,000 YB) - Para atualizações e funcionalidades futuras
● Investidores: 10% a 12,1% (100,000,000 YB a 121,000,000 YB) - Rondas privadas e públicas com aquisição
● Ecossistema Curve: 7.4% a 10% (74,000,000 a 100,000,000 YB) - Para parcerias relacionadas com a Curve, governança e taxas
● Parceiros estratégicos: 7.4% a 10% (74,000,000 a 100,000,000 YB) - Colaboradores principais e incentivos do ecossistema
● Venda pública: 2.5% a 5% (25,000,000 a 50,000,000 YB) - Alocações da IEO/IDO
Oferta em circulação inicial: Aproximadamente 87,916,667 YB (12.6% da oferta genesis) numa listagem da Binance em outubro de 2025
Utilidades do token
● Governança de protocolo através de veYB: os utilizadores bloqueiam tokens YB para receberem YB com voto sob custódia (veYB), adquirindo assim direito de voto em atualizações de protocolo, alterações de parâmetros e alocação de incentivos futuros
● Staking para partilha de taxas: bloquear YB como veYB torna os utilizadores elegíveis para uma parte das taxas de corretagem e receitas da plataforma
● Aumento do rendimento: os detentores de veYB recebem recompensas aumentadas ou APY mais elevados pelo fornecimento de liquidez às pools do YieldBasis
● Incentivos do protocolo: o YB é concedido como incentivo a provedores de liquidez, utilizadores iniciais e membros ativos da comunidade
● Operações entre blockchains: o YB atua como um ativo de ponte para incentivos e governança entre blockchains, facilitando uma implantação multi-chain
Porquê o YieldBasis?
A provisão tradicional de liquidez das DeFi enfrenta desafios como perdas impermanentes e rendimentos reduzidos para os maiores ativos. O YieldBasis resolve estes problemas com soluções comprovadas:
Liderança experiente: foi fundado por Michael Egorov, criador da Curve Finance com um doutoramento em Física, sendo pioneiro em inovações DeFi, incluindo tokenomics de voto sob custódia e novos mecanismos de pool de liquidez.
Forte validação dos investidores: arrecadou 17.5 milhões de dólares com uma ronda privada com 15 vezes mais pedidos do que a oferta e uma venda pública com 98 vezes mais pedidos do que a oferta, além de uma linha de crédito de 60 milhões de dólares em crvUSD da Curve DAO, o que demonstra confiança institucional.
Inovação técnica: é a primeira plataforma a eliminar perdas impermanentes através de uma arquitetura de AMM alavancado, mantendo uma posição alavancada de 2x nos tokens LP da Curve com reequilíbrio automatizado, alavancagem componível, taxas de reequilíbrio em tempo real e eficiência do capital.
Parcerias importantes: possui uma integração profunda com a DAO e o ecossistema Curve, incluindo uma linha de crédito de 60 milhões de dólares em crvUSD, parcerias com a Kraken e a Legion para vendas públicas e campanhas de lançamento, listagens na Binance e na OKX para trading spot e integrações de carteiras.
Ecossistema vivo: foi lançado a 26 de setembro de 2025, com um TVL inicial de 3 milhões de dólares em pools limitadas para garantir estabilidade e segurança, demonstrando adoção real com rendimentos DeFi nativos de BTC que não se encontravam disponíveis no passado.
Foco nativo da BTC: foi desenvolvido especificamente para a Bitcoin e para wrapped BTC, permitindo que o capital parado de BTC seja capaz de gerar rendimentos on-chain de forma segura, sem produtos sintéticos ou bridges que introduzam riscos adicionais.
A plataforma oferece uma estrutura de risco de nível institucional e eliminação real de perdas impermanentes, o que a torna num protocolo pioneiro para liquidez nativa da Bitcoin e a sua participação nas DeFi.
O YieldBasis (YB) está disponível na Bitget
Temos o prazer de anunciar que o Yieldbasis (YB) será listado nas Áreas de inovação e DeFi. Consulte os detalhes abaixo:
Trading disponível: 15 de outubro de 2025, às 12h00 (horário de Lisboa)
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Aviso legal: as opiniões expressas no presente artigo são meramente informativas. Este artigo não constitui o endosso de quaisquer produtos e serviços mencionados, nem aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deve consultar profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira.
