Os fluxos líquidos dos ETFs de Bitcoin ultrapassam US$ 2 bilhões nesta semana com o impulso do 'Uptober' ganhando força

A sequência de três dias de entradas líquidas para o ETF de Bitcoin IBIT da BlackRock ultrapassou US$ 1 bilhão na quinta-feira, coincidindo com a valorização da criptomoeda acima de US$ 120.000 pela primeira vez desde agosto, à medida que a narrativa de "Uptober" ganha força.

Apesar de ter registrado saídas de US$ 46,6 milhões na segunda-feira, a sequência subsequente do IBIT contribuiu para o total combinado de US$ 2,25 bilhões dos ETFs de Bitcoin dos EUA até agora nesta semana, com o FBTC da Fidelity, o ARKB da Ark Invest e o BTB da Bitwise também atraindo entradas substanciais de US$ 622,3 milhões, US$ 219 milhões e US$ 187,9 milhões, respectivamente. As entradas acumuladas desde que os ETFs de Bitcoin começaram a ser negociados em janeiro de 2024 já se aproximam de US$ 60 bilhões, de acordo com dados compilados pelo The Block.

O volume de negociação do IBIT também foi elevado na quinta-feira, atraindo US$ 4,3 bilhões do total de US$ 5,6 bilhões de atividade dos ETFs de Bitcoin — alcançando a rara distinção de estar entre os 10 principais ETFs por volume diário, ao lado de SPY, QQQ e GLD, observou Eric Balchunas, Analista Sênior de ETFs da Bloomberg, no X.

No início desta semana, o ETF da BlackRock também entrou pela primeira vez no top 20 de ETFs por ativos sob gestão, voltando a ultrapassar a marca de US$ 90 bilhões, apontou Balchunas. No entanto, o IBIT ainda está cerca de US$ 50 bilhões atrás de alcançar o top 10. "Se tivesse que apostar, colocaria o over/under para o Natal de 2026", disse o analista.

Enquanto isso, o ETHA da BlackRock está em uma sequência de quatro dias de entradas no valor de US$ 485 milhões, somando um total combinado de mais de US$ 1 bilhão nesta semana para os ETFs de Ethereum dos EUA. Esses produtos, que estrearam posteriormente em julho de 2024, já atraíram mais de US$ 14 bilhões em entradas acumuladas.

O interesse aberto em opções do IBIT supera o da Deribit pela primeira vez

Após o vencimento da última sexta-feira, o interesse aberto em contratos de opções do IBIT atingiu cerca de US$ 38 bilhões, superando os US$ 32 bilhões de interesse aberto em opções de bitcoin na Deribit pela primeira vez, equivalente a aproximadamente 45% do interesse aberto global em opções de bitcoin.

A Deribit, que foi adquirida pela exchange de criptomoedas Coinbase em um acordo de US$ 2,9 bilhões em dinheiro e ações no início deste ano, é líder global em derivativos de cripto por interesse aberto e volume de opções. A plataforma dominava o interesse aberto em opções de bitcoin desde seu lançamento em 2016. Em comparação, a negociação de opções para o IBIT da BlackRock só foi aprovada em novembro passado.

"O IBIT superou a plataforma Derbit da Coinbase como o maior local para opções de bitcoin, com US$ 38 bilhões em interesse aberto. Eu disse que os ETFs não são brincadeira... As grandes margens de cripto estão em perigo", observou Balchunas no X.

Entre os ETFs de Bitcoin dos EUA, o IBIT domina completamente o interesse aberto em opções de bitcoin, destacou Balchunas. "As opções tendem a ser mais 'winner-take-all' em comparação ao AUM dos ETFs, que é mais distribuído", disse ele.

Bitcoin ultrapassa US$ 120K enquanto o impulso de 'Uptober' impulsiona a alta das criptomoedas

A sequência de entradas nos ETFs ocorre em meio ao crescente impulso na ação dos preços das criptomoedas. O Bitcoin disparou quase 10% na última semana para ultrapassar novamente os US$ 120.000 na quinta-feira, pela primeira vez desde 14 de agosto, à medida que a narrativa de "Uptober" ganha força, disse Timothy Misir, Chefe de Pesquisa da BRN, ao The Block.

"Historicamente, outubro tem sido o mês mais forte para o BTC, com retornos positivos em 10 dos últimos 12 anos", observou Misir. "Este ano não parece diferente: apenas nos dois primeiros dias de negociação, o bitcoin já registrou um ganho mensal de 5,41%."

A alta ocorre em meio a um cenário mais amplo de ganhos, com as ações subindo apesar do shutdown do governo dos EUA e de uma forte queda nas folhas de pagamento do setor privado. O S&P 500 encerrou a quinta-feira em um recorde de 6.715, enquanto o ouro também estendeu sua alta recorde. Os mercados estão interpretando dados fracos de emprego e o impasse político como sinais de mais flexibilização do Fed, impulsionando uma alta tanto em ativos de risco quanto em portos seguros, disse Misir. 

O presidente da NovaDius Wealth Management, Nate Geraci, sugeriu que os comentários do presidente Trump sobre a necessidade dos EUA crescerem para sair da dívida e possíveis reembolsos de impostos de US$ 1.000 a US$ 2.000 usando receita de tarifas também foram fatores para o bitcoin e o ouro negociarem próximos das máximas históricas.

Atualmente, o bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 120.388, de acordo com a página de preços de BTC do The Block, um aumento de 1,4% nas últimas 24 horas. Enquanto isso, o Ethereum está sendo negociado a US$ 4.478, com alta de 1,9% no último dia e 13,5% na última semana. O índice GMCI 30 das principais criptomoedas aumentou 11,9% nos últimos sete dias.