Bitcoin em suporte crítico: 10x Research afirma que o mercado pode sinalizar o fundo do poço — ou uma armadilha.

10x Pesquisa A [Nome da Empresa], empresa especializada em análise de ativos digitais para gestores de patrimônio e provedores de serviços de criptomoedas, lançou um novo relatório oferecendo insights sobre a dinâmica atual do mercado.

Os analistas observam que, embora muitos investidores tenham se tornado pessimistas recentemente, a maioria manteve posições compradas, ficando exposta a perdas no mercado. Uma narrativa familiar de "três anos de alta, um ano de baixa" em mercados de baixa está circulando, mas a questão central permanece: este é o momento de negociar contra o consenso ou representa mais uma armadilha de mercado?

O relatório enfatiza a importância de distinguir entre posicionamento tático e estrutural, visto que os perfis de risco-retorno podem mudar rapidamente quando as posições se tornam concentradas. A complacência acarreta riscos significativos, como demonstrado quando a empresa adotou uma postura pessimista no final de outubro. Em 2 de novembro, foi identificada uma oportunidade para vender a volatilidade implícita elevada da Coinbase após a divulgação dos resultados, oferecendo aos investidores quase 5% em prêmio de opção até meados de dezembro de 2025, desde que a ação permanecesse abaixo de US$ 390, partindo de um ponto inicial de US$ 344. Com a Coinbase agora cotada a US$ 261, o prêmio da opção praticamente desapareceu, refletindo a queda de 24% da ação e sua transição de sobrevalorizada para precificada corretamente, enquanto novas oportunidades surgem em outros setores do mercado.

Navegar em mercados de baixa é um desafio, mas a combinação de quedas acentuadas e recuperações repentinas cria oportunidades para quem está preparado. Exemplos históricos, como a venda a descoberto de empresas de transporte marítimo japonesas durante a crise financeira global de 2008, apesar da carteira de encomendas robusta, ilustram como posições aparentemente seguras podem ruir rapidamente em condições de mudança. O relatório traça paralelos com as tendências atuais, observando que, embora o setor de chips de IA, exemplificado pela Nvidia e apoiado por empresas como OpenAI, embora pareça forte, mesmo posições fortes podem ser rapidamente desestabilizadas.

O Bitcoin está atualmente testando sua tendência de alta, uma linha que historicamente sinaliza fundos de mercado significativos, tanto táticos quanto estratégicos. Analistas alertam que a observação cuidadosa e o posicionamento prudente continuam sendo cruciais, pois o mercado pode representar tanto uma oportunidade de compra quanto um motivo de maior preocupação.

Bitcoin é negociado a US$ 91,287; analistas alertam para potencial volatilidade.

No momento da redação deste texto, o Bitcoin está cotado a US$ 91,287, refletindo um modesto aumento de 0.09% nas últimas 24 horas, com mínimas intradiárias de US$ 90,013 e máximas de US$ 93,688. A capitalização total do mercado de criptomoedas é de US$ 3.13 trilhões, marcando um aumento de 0.40% no mesmo período. O volume de negociação reportado nas últimas 24 horas atingiu US$ 167.25 bilhões, representando uma queda de 30.75%, de acordo com dados do CoinMarketCap.

A atividade recente do mercado foi influenciada pelo reposicionamento institucional e pela realização de lucros de curto prazo, o que contribuiu para a pressão vendedora. Analistas destacaram os movimentos recentes de preços como um limiar psicológico, observando que as saídas de fundos negociados em bolsa (ETFs) ultrapassaram US$ 3 bilhões nas últimas três semanas, mesmo com a recuperação do Bitcoin acima de US$ 93,000.

As condições de liquidez permanecem restritas após a paralisação do governo dos EUA, que limitou os gastos com operações não essenciais, e a incerteza macroeconômica mais ampla aumentou a fragilidade do mercado. Os participantes do mercado estão acompanhando de perto a decisão de política monetária do Federal Reserve em dezembro e os próximos dados de emprego dos EUA, enquanto analistas alertam que ajustes tributários de fim de ano e desdobramentos geopolíticos podem aumentar a volatilidade.