Previsão de Tendências Cripto da Forbes para 2026: O que vem a seguir após a redução da volatilidade?

Original Article Title: 5 Crypto Predictions For 2026: Breaking Cycles And Crossing Borders
Original Article Author: Alexander S. Blume, Forbes
Translation: Peggy, BlockBeats

Nota do Editor: À medida que os ativos digitais avançam gradualmente para o mainstream, a indústria está a passar por uma transformação profunda. Após a volatilidade e os ajustes de 2025, o mercado cripto permanece contido, o sentimento dos investidores é cauteloso e o setor enfrenta um momento crucial de integração e remodelação. No entanto, esta retração não significa estagnação, mas sim um prelúdio para a próxima fase de inovação e maturidade.

Na visão do autor deste artigo, com a aceleração das tendências de institucionalização e a clarificação gradual dos quadros regulatórios, espera-se que 2026 seja mais um ano forte para o desenvolvimento dos ativos digitais. Este artigo é escrito por Alexander S. Blume, CEO da Two Prime e consultor sénior de investimentos em ativos digitais. A Two Prime, fundada em 2019, foca-se na gestão de ativos digitais e serviços financeiros de nível institucional, com forte ênfase na gestão de ativos relacionados ao Bitcoin, empréstimos e produtos estruturados.

Este artigo traz as suas cinco principais previsões para o mercado cripto em 2026, abrangendo stablecoins, DATs, ciclos de mercado, liquidez transfronteiriça e refinamento de produtos, ajudando os leitores a compreender as principais oportunidades e desafios no campo dos ativos digitais no próximo ano.

2026 está prestes a ser mais um ano forte para o desenvolvimento dos ativos digitais

No final do ano passado, previ que 2025 seria o "ano da implementação transformadora dos ativos digitais", pois avanços significativos tinham sido feitos na adoção mainstream tanto nos mercados de retalho como institucionais. Esta previsão foi validada em vários aspetos: aumento das alocações institucionais, tokenização de mais ativos do mundo real e desenvolvimento de suporte regulatório e infraestrutura de mercado para criptomoedas.

Também assistimos ao surgimento das empresas Digital Asset Treasury (DATs), embora esta tendência ainda pareça frágil. Desde então, os preços do Bitcoin e do Ethereum subiram cerca de 15%, com estas duas classes de ativos a integrarem-se gradualmente no sistema financeiro tradicional e a ganharem uma adoção mais ampla.

A massificação dos ativos digitais já não é uma questão. Olhando para 2026, veremos uma maturação e evolução contínuas, com a fase de experimentação a dar lugar a um crescimento mais estável. Com base nos dados mais recentes e nas tendências emergentes, aqui estão as minhas cinco principais previsões cripto para o próximo ano.

DATs 2.0: Empresas de Serviços Financeiros em Bitcoin Ganharão Legitimidade

Este ano, as DATs (Digital Asset Treasury Companies) passaram por uma rápida expansão, mas não sem dores de crescimento. Desde marcas de bebidas alcoólicas a empresas de protetor solar, muitas remodelaram as suas identidades, afirmando serem compradoras e detentoras de criptoativos, mas desafios como o ceticismo dos investidores, pressão regulatória, má gestão e avaliações estagnadas colocaram este modelo à prova.

Em uma série de novas iniciativas, algumas DATs até detêm os chamados "shitcoins", que são essencialmente projetos especulativos sem histórico ou valor de investimento. No entanto, no próximo ano, muitas questões em torno do mercado DAT e das suas estratégias serão progressivamente resolvidas, e as empresas que realmente operam com base no padrão Bitcoin encontrarão um caminho para entrar nos mercados públicos.

Muitas DATs, mesmo as maiores, começarão a negociar a preços mais próximos do valor do ativo subjacente, e os gestores enfrentarão maior pressão para criar valor de forma mais eficaz para os acionistas. Afinal, uma empresa que apenas detém uma grande quantidade de Bitcoin mas não faz nada com isso (enquanto mantém um jato privado e taxas de gestão elevadas) não é um investimento sensato para os acionistas.

Stablecoins Estarão em Todo Lado

2026 será o ano da explosão das stablecoins. USDC e USDT deverão penetrar ainda mais nas transações e produtos financeiros tradicionais, indo além dos cenários de negociação e liquidação. As stablecoins poderão aparecer não só em exchanges de criptomoedas, mas também em processadores de pagamento, tesourarias corporativas e sistemas de liquidação transfronteiriça.

Para as empresas, o apelo das stablecoins reside na possibilidade de liquidação instantânea sem depender de redes bancárias lentas ou caras.

No entanto, tal como no caso das DATs, também poderemos assistir a uma saturação excessiva do mercado de stablecoins: demasiados projetos especulativos de stablecoins a serem lançados, uma abundância de plataformas de pagamento e carteiras voltadas para o consumidor a surgir, e inúmeras blockchains a afirmar "suportar" stablecoins. Até ao final do ano, muitos projetos especulativos serão eliminados ou adquiridos pelo mercado, levando a uma consolidação do setor, que será dominado por emissores de stablecoins mais reconhecidos, retalhistas, redes de pagamento e exchanges/carteiras.

O Ciclo de Quatro Anos Tornar-se-á História

Estou agora pronto para anunciar: o "ciclo de quatro anos" do Bitcoin será oficialmente declarado encerrado em 2026. O mercado atual é mais amplo e institucionalizado, já não é um ecossistema isolado. Em vez disso, existe uma nova estrutura de mercado e uma pressão de compra sustentada que irá alterar a trajetória do Bitcoin, apresentando um crescimento contínuo e incremental.

Isto significa que a volatilidade geral diminuirá, o Bitcoin tornar-se-á uma reserva de valor mais estável, impulsionando uma adoção mais ampla por investidores tradicionais globais e participantes do mercado. O Bitcoin evoluirá de uma ferramenta de transação para uma nova classe de ativos, acompanhada por fluxos de capital mais estáveis, períodos de detenção mais longos e menos volatilidade "cíclica".

Investidores dos EUA Terão Acesso à Liquidez Offshore

À medida que os ativos digitais avançam ainda mais para o mainstream e ambientes políticos favoráveis impulsionam o desenvolvimento, a elaboração de regras e as estruturas de mercado permitirão que investidores dos EUA acedam à liquidez offshore de criptomoedas. Esta mudança não acontecerá da noite para o dia, mas com o tempo veremos mais contrapartes aprovadas, soluções de custódia aprimoradas e plataformas offshore que cumpram os padrões de conformidade dos EUA a surgir.

Alguns projetos de stablecoins também poderão acelerar esta tendência. Stablecoins lastreadas em dólar já conseguem circular transfronteiriçamente, algo que as redes tradicionais de pagamentos bancários não conseguem alcançar. À medida que os principais emissores expandem para mercados offshore regulados, têm potencial para ligar o capital dos EUA a um pool global de liquidez. Em essência, as stablecoins poderão eventualmente alcançar o objetivo que os reguladores têm procurado explorar: conectar investidores dos EUA ao mercado internacional de ativos digitais de forma clara e rastreável.

Isto é crucial porque a liquidez offshore desempenha um papel fundamental na descoberta de preços no mercado de ativos digitais. A próxima etapa da maturidade do mercado será a padronização das operações de mercado transfronteiriças.

Os Produtos Tornar-se-ão Mais Especializados

O novo ano trará uma nova ronda de especialização em produtos de dívida e ações relacionados ao Bitcoin, bem como mais produtos de negociação centrados nos rendimentos denominados em Bitcoin. Mesmo investidores que anteriormente eram cautelosos em relação aos ativos digitais começarão a aceitar este ecossistema de produtos mais complexo.

É provável que vejamos produtos estruturados colateralizados com Bitcoin, bem como estratégias desenhadas para gerar retornos reais através da exposição ao Bitcoin, e não apenas apostando na volatilidade dos preços. Os ETFs já começaram a ir além do simples acompanhamento de preços, oferecendo funcionalidades para obter retornos através de colateralização ou estratégias de opções. Embora produtos de retorno total totalmente diversificados ainda sejam limitados, os derivados tornar-se-ão mais sofisticados e melhor integrados com estruturas de risco padrão. Até 2026, o Bitcoin deixará de ser apenas uma ferramenta especulativa e passará gradualmente a ser uma parte central da infraestrutura financeira.