Notas Principais
- A Clear Street prepara-se para uma listagem que poderá avaliar a empresa entre 10 bilhões e 12 bilhões de dólares.
- Espera-se que o Goldman Sachs lidere a oferta, com uma possível listagem já em janeiro.
- A corretora tornou-se um dos principais subscritores de operações de ações impulsionadas por tesouraria cripto, incluindo Strategy e Trump Media.
A Clear Street, empresa de serviços financeiros de Nova Iorque que subscreve serviços de tesouraria cripto, está a preparar-se para uma oferta pública que poderá ocorrer já no próximo mês. Esta iniciativa poderá avaliar a corretora em rápida expansão entre 10 bilhões e 12 bilhões de dólares, marcando uma das mais significativas estreias de mercado em Wall Street diretamente ligadas a estratégias de balanço corporativo associadas a cripto.
Embora a listagem da Clear Street seja improvável antes de janeiro, o Financial Times reportou a 5 de dezembro que o Goldman Sachs está posicionado para liderar a oferta.
Fundada em 2018, a Clear Street tornou-se um dos maiores beneficiários do modelo de tesouraria cripto que ganhou força nos EUA no último ano. O abrandamento da postura dos reguladores sob o regime Trump desencadeou uma onda de procura por BTC entre empresas cotadas nos EUA. Segundo o BitcoinTreasuries.net, as 100 maiores empresas cotadas com Bitcoin adquiriram 1.062.021 BTC avaliados em aproximadamente 94 bilhões de dólares a 6 de dezembro.
A empresa de TI liderada por Michael Saylor iniciou a tendência, angariando bilhões em dívida e capital próprio desde 2020 para acumular uma reserva recorde de 650.000 BTC, de acordo com o SaylorTracker.
A Clear Street subscreveu grandes operações de tesouraria cripto, incluindo ofertas para a Strategy e para a Trump Media & Technology Group. Segundo o seu website, a empresa aconselhou ou subscreveu cerca de 91 bilhões de dólares em transações de capital próprio, dívida e M&A só este ano. Entre os seus clientes de destaque estão o conhecido analista cripto Anthony Pompliano e o ex-candidato presidencial Vivek Ramaswamy.
As ações de tesouraria cripto têm estado sob pressão à medida que os ativos digitais recuaram dos seus valores máximos. As ações da Strategy (MSTR) também caíram 60% nos últimos seis meses. Em meio a preocupações sobre uma possível exclusão dos principais índices de referência de ações, o CEO Phong Lee disse à CNBC que a empresa não corre risco de vender BTC até 2065, enfatizando que a capacidade da Strategy de cumprir as obrigações de dividendos para os seus acionistas permanece inalterada.
A próxima listagem da Clear Street irá testar o apetite dos investidores pelo modelo de tesouraria cripto em meio à política incerta da Fed dos EUA e outros riscos de volatilidade macroeconómica à medida que nos aproximamos de 2026.
