Fundador da Aave revela principais focos para 2026: Aave V4, Horizon e plataforma móvel

Título original: Aave Will Win: 2026 Master Plan
Autor original: @StaniKulechov
Tradução: Peggy, BlockBeats

Nota do editor: À medida que o DeFi gradualmente sai da fase inicial “impulsionada por narrativas” e caminha para a escalabilidade e institucionalização, a Aave encontra-se num ponto crucial. Este longo texto, escrito pessoalmente pelo fundador Stani Kulechov, não é apenas uma revisão de uma fase, mas uma exposição abrangente sobre o futuro da Aave para a próxima década e além, agora que as incertezas regulatórias estão gradualmente a dissipar-se.

Com o encerramento da investigação de quatro anos da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA sobre o protocolo Aave, a Aave ultrapassou a fase mais desgastante e incerta em termos de conformidade. Neste contexto, o papel da Aave torna-se cada vez mais claro: já não se posiciona apenas como um dos principais protocolos de empréstimos DeFi, mas aponta para se tornar a camada global de crédito on-chain.

Segue-se o texto original:

Dediquei quase dez anos da minha vida a construir a Aave, muito antes de o conceito de DeFi sequer existir. Ao longo do caminho, vi inúmeras ondas de hype irem e virem, mas a nossa missão nunca mudou.

No início da Aave, todo o setor DeFi tinha uma dimensão inferior a 1.1 billions de dólares; hoje, só a Aave já é mais de 50 vezes maior do que todo o mercado naquela altura.

Nestes anos, muitas equipas vieram e foram. A Aave Labs continua a construir há mais de 7 anos, e poucas equipas podem igualar o nosso histórico a longo prazo. Fomos nós que impulsionámos e entregámos:

-Aave Protocol V1, V2, V3 e o V4 em desenvolvimento

-A stablecoin nativa da Aave, GHO

-Quatro anos de disputa regulatória e de conformidade com a SEC, defendendo a Aave

-Manutenção contínua do Aave.com e o lançamento iminente do Aave Pro

-Expansão cross-chain do GHO

-Primeira implementação fora do ecossistema EVM

-Aave App

-Sistema de documentação da Aave e kit de ferramentas para desenvolvedores

E muitos outros trabalhos ainda não listados

Hoje, o Aave Protocol já se tornou o maior, mais confiável e mais líquido protocolo de empréstimos da história, ocupando uma posição única e praticamente sem concorrentes.

Mas mesmo assim, na minha opinião, em comparação com o que realmente queremos construir no futuro, ainda estamos no “dia zero”. Este artigo irá delinear a nossa visão de longo prazo para as próximas décadas: trazer o próximo trilião de dólares em ativos para a Aave e impulsionar milhões de novos utilizadores para o on-chain.

Aave em 2025

2025 será o ano mais bem-sucedido da história da Aave.

O nosso volume líquido de depósitos atingiu os 75 billions de dólares; ainda mais impressionante, desde o lançamento há 5 anos, a Aave já processou um total histórico de depósitos de 3.33 triliões de dólares, com empréstimos concedidos próximos de 1 trilião de dólares.

No último um a dois anos, abraçámos totalmente o mundo cross-chain dentro do ecossistema Aave. Fiel ao estilo da Aave, tornou-se agora o único protocolo com TVL superior a 1.1 billions de dólares em quatro redes diferentes.

Mais importante ainda, em termos de dimensão, o protocolo Aave já pode ser comparado aos 50 maiores bancos dos EUA — sendo os EUA o núcleo do sistema financeiro global.

Estes resultados de crescimento deram à Aave uma quota de 59% do mercado de empréstimos DeFi, suportando 61% de todos os empréstimos ativos em DeFi.

Só este ano, o protocolo gerou 885 milhões de dólares em receitas de taxas, representando 52% do total de taxas de todos os protocolos de empréstimos, superando até a soma dos cinco maiores concorrentes seguintes. Estas receitas contínuas de taxas permitiram ainda um programa significativo de recompra de AAVE.

Um protocolo DeFi a operar nesta escala é algo sem precedentes em toda a história do setor.

O mercado já fez a sua escolha: a Aave deixou de ser um produto de uma fase, tornando-se uma infraestrutura de longo prazo.

De seguida, gostaria de falar sobre as previsões e planos da Aave Labs para o próximo ano.

Perspetivas para 2026

Atualmente, a nossa estratégia geral para entrar na próxima fase irá centrar-se em três pilares principais: Aave V4, Horizon e Aave App

Aave V4

Aave V4 será um passo fundamental para a Aave tornar-se a “base das finanças globais”. Trata-se de uma reconstrução completa do protocolo Aave.

A sua inovação central reside em: através do modelo Hub & Spoke (núcleo e satélites), unificar a liquidez. A arquitetura do V4 substituirá a atual estrutura fragmentada de pools de liquidez, estabelecendo um núcleo de capital (Hub) em cada rede; sobre este núcleo, podem ser construídos “satélites” altamente personalizados (Spokes), fornecendo mercados de empréstimos dedicados para diferentes tipos de ativos.

Este design permitirá que a Aave suporte ativos na ordem dos triliões de dólares, tornando-se a plataforma preferida para instituições, fintechs e empresas que procuram liquidez profunda e confiável.

Ao mesmo tempo, no próximo ano lançaremos o V4 juntamente com uma nova experiência para desenvolvedores. Nos últimos meses, a Aave Labs tem vindo a construir um novo conjunto de ferramentas, com o objetivo de permitir que os desenvolvedores lancem e expandam produtos sobre a Aave com uma barreira de entrada sem precedentes.

Em 2026, a Aave irá assistir ao surgimento de novos mercados, ativos e integrações nunca antes vistos no DeFi. Continuaremos a colaborar com fintechs, DAO e parceiros do ecossistema, expandindo gradualmente o TVL enquanto avançamos nas implementações.

Horizon

Horizon é uma ponte para o próximo trilião de dólares.

Lançado no início deste ano, é o mercado dedicado da Aave para ativos do mundo real (RWA) de nível institucional. Através do Horizon, instituições qualificadas podem usar títulos do tesouro dos EUA tokenizados e outros ativos de crédito como garantia para tomar empréstimos em stablecoins.

Esta é uma solução criada pela Aave Labs especificamente para grandes instituições financeiras globais, capaz de satisfazer as suas necessidades reais em termos de conformidade, gestão de risco e operações. Ao fornecer uma porta de entrada segura e eficiente para capital institucional on-chain, o Horizon torna-se o principal veículo para trazer o vasto capital das finanças tradicionais para o blockchain.

O Horizon irá atrair, de uma forma antes impossível, inúmeras instituições financeiras de topo para o ecossistema Aave, impulsionando a expansão da Aave para uma base de ativos superior a 500 triliões de dólares.

Em pouco tempo, o Horizon já se tornou a maior e mais rápida plataforma de empréstimos colateralizados por RWA. Não acreditamos que este ritmo de crescimento vá abrandar no curto prazo.

Atualmente, o volume líquido de depósitos do Horizon ronda os 550 milhões de dólares. Até 2026, o nosso objetivo é expandir rapidamente este número para 1.1 billions de dólares ou mais. Para isso, iremos aprofundar a colaboração com parceiros institucionais líderes como Circle, Ripple, Franklin Templeton, VanEck, entre outros, trazendo mais classes de ativos globais para a Aave.

Se a Aave quiser desempenhar um verdadeiro papel central em todo o sistema financeiro, deve ser a primeira a integrar ações, ETF, fundos, imóveis e hipotecas, commodities, contas a receber, bem como obrigações e ativos de rendimento fixo no sistema de empréstimos on-chain. O Horizon é a peça-chave para alcançar este objetivo.

Aave App

Aave App é o “Cavalo de Troia” para o próximo milhão de utilizadores. É a aplicação móvel principal do protocolo Aave, com o objetivo de levar o DeFi verdadeiramente a todos.

O protocolo em si é um sistema financeiro altamente complexo, mas a missão da Aave App é ocultar essa complexidade, oferecendo uma experiência de produto intuitiva e fácil de usar, para resolver necessidades reais no contexto económico atual.

A Aave App está profundamente integrada com o Push — o nosso canal global de entrada e saída de stablecoins sem taxas, cobrindo mais de 70% dos mercados de capitais mundiais. Isto fará da Aave App o produto com a melhor experiência de acesso direto a dinheiro no DeFi.

Muitos não percebem que o fintech móvel é, por si só, uma indústria de mais de 2 triliões de dólares. Aplicações como CashApp e Venmo têm dezenas de milhões de utilizadores, mas quase não oferecem produtos reais para “poupança”; a Aave App tem potencial para mudar fundamentalmente a forma como as pessoas poupam.

No início do próximo ano, lançaremos oficialmente a Aave App e iniciaremos a jornada para alcançar o primeiro milhão de utilizadores. Isto irá injetar um novo impulso de crescimento diretamente no protocolo Aave, através de um mercado que nunca foi plenamente explorado. Sem adoção em escala ao nível do produto, a Aave não poderá expandir-se para a ordem dos triliões de dólares.

Manter uma posição clara, inovar continuamente e desenhar produtos livremente é o caminho mais vantajoso para a Aave.

Na Aave Labs, estamos sempre focados em três coisas: trazer o próximo trilião de dólares em ativos para o blockchain; trazer milhões de novos utilizadores para o DeFi; fazer com que o $AAVE vença

Esta visão exige que construamos não um “substituto” do sistema financeiro tradicional, mas uma infraestrutura financeira estruturalmente superior.

Mais importante ainda, o sucesso a longo prazo da Aave Labs está totalmente alinhado com o do protocolo Aave. Este alinhamento não é apenas uma declaração, mas reflete-se nas ações:

A Aave Labs e os seus funcionários são os maiores detentores de AAVE

Tudo o que construímos visa reforçar o mecanismo central de captura de taxas do protocolo, cujos rendimentos pertencem totalmente à DAO

A Aave Labs entregou mais produtos para a Aave do que qualquer outra equipa

Durante 8 anos, dediquei incontáveis horas a impulsionar o crescimento da Aave — seja em inovação de produto, expansão comercial global ou organização de grandes eventos comunitários

A propósito, ontem comprei mais 10 milhões de dólares em AAVE on-chain

Também vi várias discussões no fórum da DAO. Quero ser muito claro: ninguém se importa mais com a Aave do que eu. Discussões abertas são uma característica da governação DeFi, não um sinal de “desalinhamento”.

Aave, como camada global de crédito

O nosso objetivo de longo prazo, para as próximas décadas, é construir a camada fundamental de crédito da economia on-chain. Para a Aave Labs, qualquer forma de valor pode ser tokenizada no futuro, utilizada como colateral produtivo ou emprestada sem intermediários.

Nesse futuro, a Aave será a base de tudo, a camada fundamental de liquidez sobre a qual serão construídos os produtos e serviços financeiros da próxima geração.

Nos últimos anos, tudo o que fizemos foi para lançar as bases para esse objetivo que ainda está à nossa frente.

Agradecemos sinceramente à Aave DAO, aos inúmeros prestadores de serviços e a todos os desenvolvedores que contribuíram para a Aave. Este é um verdadeiro esforço coletivo, e somos gratos pelo ecossistema que cresceu em torno do protocolo. A Aave Labs está pronta para enfrentar o próximo desafio e continuará a colocar os interesses de longo prazo da Aave em primeiro lugar.

Construir em ambiente aberto não é fácil, e a governação e o DeFi são, por si só, difíceis. A Aave é um dos poucos protocolos DeFi que resistiu ao teste do tempo, e isso é o que a torna única. A inovação deve estar sempre em primeiro lugar — é por isso que o ecossistema Aave continua a ter sucesso.

Mas ainda não é hora de celebrar... Estamos apenas a começar.

Aave vai vencer.

[Link para o original]