IPO da Circle perde US$ 1,72 bilhão em ganhos potenciais, tornando-se o sétimo maior caso de subvalorização de IPO em décadas

De acordo com a revista Fortune, a emissora de stablecoin Circle perdeu US$ 1,72 bilhão em receita potencial devido à sua estratégia de precificação durante seu IPO na NYSE em 5 de junho, marcando o sétimo maior caso de subprecificação de IPO em quase quarenta anos. A empresa emitiu 34 milhões de ações a US$ 31 cada, arrecadando US$ 1,1 bilhão, mas o preço de fechamento no primeiro dia de listagem atingiu US$ 82,84, um aumento de 167%.

Os dados mostram que, se precificado ao preço de fechamento, a Circle poderia ter ganho um adicional de US$ 1,72 bilhão, equivalente ao dobro de suas reservas de caixa no balanço pré-IPO. Jay Ritter, especialista em pesquisa de IPO da Universidade da Flórida, apontou que essa diferença é superada apenas pelos registros históricos de seis empresas, incluindo Visa e Airbnb. Atualmente, o valor de mercado da Circle é de US$ 16,6 bilhões, com um índice P/L de 106 vezes seu lucro líquido projetado de US$ 157 milhões em 2024.