Óculos inteligentes continuam a impulsionar o setor; novo produto da Meta pode ser lançado no próximo mês, revelando a estratégia de empresas chinesas listadas em A-shares no setor.

Fonte: Cailian Press

De acordo com o Odaily em 30 de agosto (editado por Song Ziqiao), a Meta Connect 2025 será realizada de 17 a 18 de setembro nos Estados Unidos. Segundo o CTO da Meta, espera-se que a empresa lance os óculos inteligentes com display Celeste, a terceira geração dos óculos RayBan-Meta e uma versão esportiva dos óculos Oakley, além de possivelmente apresentar um novo “software de metaverso”, redefinindo os óculos de IA em termos de hardware, interação e software.

A Meta é vista como referência no setor de óculos inteligentes. Após o lançamento do fenômeno Ray-Ban Meta, gigantes da internet e fabricantes de hardware inteligente, como Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi e até empresas tradicionais de óculos, entraram no mercado, planejando lançar seus próprios produtos de óculos inteligentes. Há rumores de que a Apple está desenvolvendo quatro modelos de óculos inteligentes AR/XR.

Olhando para o próximo ano, várias grandes empresas lançarão novos produtos de óculos de IA e AR. Como as empresas listadas na A-share estão se posicionando nesse novo segmento de eletrônicos de consumo?

De acordo com estatísticas incompletas do Odaily, com base nos relatórios intermediários de 2025 e nas apresentações de resultados subsequentes, empresas como GoerTek , Lens Technology e Rockchip já estão envolvidas no setor de óculos inteligentes, abrangendo fabricação de hardware, displays ópticos, algoritmos, chips e componentes-chave.

Segundo o relatório semestral da Lens Technology, no primeiro semestre a empresa fez avanços em processos essenciais como otimização do rendimento de lentes de guia de ondas ópticas e montagem automatizada de alta precisão, além de realizar a produção em massa e entrega de óculos de IA para clientes líderes nacionais. Em pesquisa com instituições, a empresa afirmou que o gargalo atual na capacidade de produção de óculos de IA ainda está nos módulos principais e na capacidade de produção das lentes de guia de ondas ópticas. Recentemente, foi divulgado que a Lens Technology fornecerá com exclusividade componentes-chave para os novos óculos de IA da Meta, que já estão em produção.

A GoerTek mencionou em seu relatório intermediário que as linhas de produtos de componentes de precisão e hardware inteligente, incluindo óculos inteligentes de IA e wearables inteligentes, estão progredindo bem.

A Rockchip revelou em sua apresentação de resultados intermediários que já possui projetos de clientes de óculos de IA utilizando seus produtos, e que otimizou ainda mais tecnologias como estabilização de IA e codificação/decodificação para cenários esportivos com óculos de IA.

Zecen Electronics informou que, no primeiro semestre, conseguiu entregar em massa para novos clientes de óculos de IA, e que os projetos de produtos de óculos de IA já entraram na fase de produção em massa.

Zhuozhao Dispensing afirmou que, tanto no campo de inspeção visual quanto no setor de óculos de IA da Meta, já recebeu pedidos de produção em massa na casa dos milhões, com entregas em massa progredindo sem problemas.

ArcSoft declarou que está expandindo fortemente a pesquisa e aplicação de algoritmos para óculos de IA, podendo fornecer a maioria dos principais algoritmos de visão de IA para óculos inteligentes disponíveis no mercado, já auxiliando várias empresas no lançamento de seus primeiros produtos. Segundo ata de reunião da empresa, no primeiro semestre de 2025, já assinou contratos com 5 a 6 marcas de óculos de IA, sendo que os óculos Thunder Bird serão lançados no primeiro trimestre de 2025, e mais marcas estão previstas para o segundo trimestre e além.

Os produtos de wafer de vidro da Lante Optics já foram integrados em vários aplicativos finais de óculos AR, mas a produção em massa do setor ainda não atingiu escala, contribuindo pouco para os resultados da empresa neste estágio. Na apresentação de resultados semestrais de 2025, o secretário do conselho, Zheng Binjie, afirmou que os componentes de exibição de guia de ondas ópticas, como núcleo dos óculos AR, serão fundamentais para a produção em massa e aprimoramento da experiência dos óculos AR na próxima fase.

Awinic revelou em pesquisa recente que seus produtos já são aplicados em óculos AR/IA, e que a combinação de óculos AR com grandes modelos de IA certamente impulsionará um novo ciclo de rápido desenvolvimento, com produtos AR equipados com chips Awinic “em breve chegando ao mercado”.

Gekewei revelou que, no primeiro semestre, sensores CIS de 5 megapixels já estavam sendo produzidos em massa para projetos de óculos de IA.

Indústria em constante catalisação e políticas nacionais de apoio

O setor de eletrônicos de consumo está passando de um paradigma de “computação móvel” para “computação espacial”, e dispositivos inteligentes como óculos de IA prometem inaugurar um novo padrão de interação homem-máquina. Com a implementação de políticas nacionais de subsídio à compra, o aumento nas remessas de óculos de IA e avanços em tecnologias essenciais, a taxa de penetração de óculos inteligentes está crescendo gradualmente.

A IDC prevê que, em 2025, as remessas domésticas de óculos de IA podem ultrapassar 2,75 milhões de unidades, um aumento anual de 107%. A perspectiva da Wellsenn XR é ainda mais otimista, estimando vendas globais de óculos inteligentes de IA em 3,5 milhões de unidades em 2025, um crescimento de 230% em relação a 2024. Até 2030, espera-se que a tecnologia AI+AR atinja maturidade, com os óculos inteligentes entrando em um período de rápido desenvolvimento, e as remessas globais podendo chegar a 90 milhões de unidades em 2030.

A Dongguan Securities afirmou que, com o apoio das políticas nacionais, os terminais de IA devem ser implementados mais rapidamente. Em 26 de agosto, o Conselho de Estado divulgou uma opinião sobre a implementação aprofundada da ação “Inteligência Artificial+”, com o objetivo de que, até 2027, a taxa de popularização de terminais inteligentes de nova geração e agentes inteligentes ultrapasse 70%, chegando a mais de 90% até 2030, e que, até 2035, a China entre totalmente em uma nova fase de desenvolvimento de economia e sociedade inteligentes.

O relatório de pesquisa da Huatai Securities destacou o otimismo contínuo quanto ao potencial de longo prazo dos óculos como ponto de entrada de interação Always-on, diante da melhoria das capacidades dos modelos de IA; além disso, recomenda atenção ao impacto de lançamentos de novos produtos por grandes empresas na cadeia de suprimentos no curto prazo.

A instituição sugere atenção a duas linhas principais: primeiro, o lançamento de novos produtos da Meta pode impulsionar a revisão para cima das expectativas de vendas para 2025-2026, trazendo catalisadores potenciais para sua cadeia de suprimentos principal, recomendando atenção à GoerTek e empresas relacionadas à cadeia de suprimentos como Universal Scientific Industrial ; segundo, o ponto de inflexão para produtos de óculos AR está próximo, com destaque para segmentos como displays ópticos com lógica de aumento simultâneo de volume e preço, incluindo: 1) guia de ondas ópticas e upstream: a instituição recomenda Crystal-Optech e Sunny Optical Technology, com empresas upstream de wafer de vidro e substrato de carboneto de silício incluindo Lante Optics, Tianyue Advanced ; 2) display: a instituição recomenda Omnivision Group , com empresas relacionadas como JBD (não listada), HC Semitek ; 3) lentes e laminação: empresas relacionadas incluem Conant Optical, Mingyue Lens , entre outras.

(Odaily, Song Ziqiao)