Empresas japonesas emitem títulos globais em massa, com volume de emissão prestes a atingir um novo recorde de 100 bilhões de dólares

À medida que mais empresas japonesas emitem títulos no mercado primário nesta terça-feira, o valor dos títulos em dólares e euros emitidos por emissores japoneses neste ano está prestes a ultrapassar 100 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde.

Incluindo Nomura Holdings e Mitsubishi UFJ Financial Group, pelo menos sete empresas japonesas iniciaram emissões de títulos em dólares, tornando esta semana especialmente movimentada para o mercado global de títulos.

Daniel Kim, co-chefe de mercados de capitais de dívida da Ásia-Pacífico do HSBC Holdings, afirmou: “Estamos vendo um aumento acentuado nas emissões de títulos offshore por empresas japonesas, impulsionado pelo aumento das operações de fusões e aquisições, pela necessidade de grandes despesas de capital em moeda estrangeira e pelos investimentos em novas áreas tecnológicas como inteligência artificial e data centers.” Ele também mencionou a necessidade de refinanciamento dos emissores.

Empresas globais estão correndo para emitir títulos a fim de garantir os spreads de rendimento mais baixos em décadas no mercado de títulos em dólares. As empresas japonesas estão cada vez mais realizando aquisições dentro e fora do país. Em julho, a gigante japonesa de telecomunicações NTT emitiu o maior título em dólares e euros já registrado na região Ásia-Pacífico, totalizando 17,7 bilhões de dólares, para refinanciar empréstimos-ponte usados em operações de fusão e aquisição.

Dados mostram que, até agora neste ano, emissores japoneses já emitiram 93 bilhões de dólares em títulos denominados em dólares e euros, um aumento de 67% em relação ao mesmo período do ano passado. Os dados indicam que o recorde anual de emissões de títulos por tomadores japoneses é de cerca de 98 bilhões de dólares.

Além dos emissores japoneses, o State Bank of India e o HSBC também estão promovendo títulos.