Indicadores-chave para observar no quarto trimestre: tendências sazonais do Bitcoin, XRP/BTC, índice do dólar, Nvidia e mais

Esta é uma análise do analista da CoinDesk e Chartered Market Technician Omkar Godbole.

À medida que nos aproximamos do último trimestre de 2025, os seguintes gráficos-chave fornecem insights valiosos para ajudar os traders de cripto a navegar pelo cenário de mercado em evolução.

Sazonalidade de alta

Tendências sazonais sugerem uma perspectiva otimista para o quarto trimestre tanto para BTC$109,126.80 quanto para ETH$3,916.27, as duas principais criptomoedas por capitalização de mercado.

Desde 2013, BTC$109,126.80 apresentou um retorno médio de 85% no último trimestre, de acordo com dados da Coinglass, tornando o quarto trimestre historicamente o período mais forte para os touros.

Novembro se destaca como o mês mais otimista, com um ganho médio de 46%, seguido por outubro, que normalmente apresenta um aumento de 21%.

ETH$3,916.27 também tende a ter um bom desempenho nos últimos três meses do ano, embora seus retornos históricos mais fortes tenham ocorrido no primeiro trimestre desde sua criação.

Suporte da média móvel simples de 50 semanas do BTC

O preço do Bitcoin caiu 5% nesta semana, em linha com os sinais técnicos de baixa, e parece prestes a estender as perdas até as mínimas do final de agosto, próximas de $107,300. Se os touros não conseguirem defender esse nível, o foco mudará para a média móvel simples de 200 dias em $104,200.

A queda contínua do preço, combinada com o padrão histórico do bitcoin de atingir o topo aproximadamente 16 a 18 meses após um evento de halving, pode assustar os touros.

No entanto, tais preocupações podem ser prematuras enquanto os preços permanecerem acima da média móvel simples de 50 semanas (SMA). Essa média móvel tem atuado consistentemente como um nível de suporte, marcando o fim das correções de preço durante o atual ciclo de alta iniciado no início de 2023.

Os traders, portanto, devem observar de perto a SMA de 50 semanas, atualmente posicionada em torno de $98,900, como um nível-chave para a direção mais ampla do mercado.

Compressão XRP/BTC

XRP, frequentemente chamado de "moeda do governo dos EUA" por empresas como Arca, subiu 32% este ano. No entanto, apesar desse forte rali, a criptomoeda focada em pagamentos permanece confinada dentro de uma faixa lateral prolongada em relação ao Bitcoin (XRP/BTC), mostrando força relativa limitada.

O par XRP/BTC está confinado em uma faixa de negociação estreita desde o início de 2021, resultando em mais de quatro anos de compressão de baixa volatilidade.

A ação recente do preço próxima ao limite superior deste canal sugere que os touros estão gradualmente ganhando controle. Um rompimento após uma consolidação tão prolongada pode desencadear um forte rali do XRP em relação ao BTC, à medida que a energia acumulada dessa compressão é liberada.

Agora, vamos analisar os gráficos que exigem cautela.

Rompimento no Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

O ETF alavancado anti-Strategy (SMST), que busca entregar resultados diários de investimento de -200%, ou menos 2x, da variação percentual diária do preço das ações da Strategy (MSTR), maior detentora pública de BTC, está emitindo sinais de alta.

O preço do ETF subiu para uma máxima de cinco meses de $35.65, formando o que parece ser um padrão de cabeça e ombros invertido, caracterizado por um vale proeminente (a cabeça) ladeado por dois vales menores e aproximadamente iguais (os ombros).

Esse padrão geralmente sinaliza uma possível reversão de alta, sugerindo que o ETF pode estar se preparando para um movimento significativo de alta.

Em outras palavras, está emitindo um sinal de baixa tanto para BTC quanto para Strategy, que é o maior detentor público de BTC, com um estoque de 639,835 BTC.

Fundo duplo do Índice do Dólar

Na semana passada, discuti a resiliência do dólar após o corte da taxa do Fed como um possível obstáculo para ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Desde então, o índice do dólar ganhou força, estabelecendo um fundo duplo em torno de 96.30. Isso indica que os touros conseguiram estabelecer o caminho de menor resistência para o lado superior.

Um movimento contínuo além de 100.26, máxima da recuperação intermediária entre os fundos duplos em torno de 96.30, confirmaria o chamado rompimento de fundo duplo, abrindo caminho para um movimento até 104.00.

Fique atento a uma falha do padrão abaixo de 96.00, pois isso pode levar a um aumento do apetite por risco nos mercados financeiros.

NVDA atingindo o topo?

Nvidia (NVDA), a maior empresa listada do mundo por valor de mercado e um termômetro para ativos de risco, continua a flertar com o limite superior do canal de expansão identificado pelos topos e fundos de junho de 2024, novembro de 2024, agosto de 2024 e abril de 2025.

O rali estagnou na linha de tendência superior desde o final de julho, sinalizando exaustão dos touros. Caso haja uma queda a partir daqui, isso pode sinalizar o início de um período de aversão ao risco nos mercados globais, incluindo as criptomoedas.