Baleia perde US$16 milhões em compra de 60.000 ETH a US$4.230, mostram dados on-chain

Uma baleia OTC que acumulou mais de 60.000 ETH na última semana agora está enfrentando grandes perdas após o Ethereum cair abaixo de $4.000. Dados on-chain da Lookonchain mostram que a baleia comprou 60.333 ETH no valor de $238,7 milhões a um custo médio de $4.230 por ETH. Com o ETH agora sendo negociado abaixo desse nível, as perdas não realizadas já ultrapassam $16 milhões.

Grandes Compras na Coinbase e Wintermute

A baleia distribuiu as compras por vários endereços ligados a atividades OTC. As transferências mostram fluxos constantes de carteiras quentes da Coinbase e da empresa de trading Wintermute. Isso sugere que a maior parte do ETH foi adquirida por meio de negociações over-the-counter, em vez de compras no mercado aberto.

Algumas das maiores transações individuais incluíram:

• 10.000 ETH ($39M) transferidos há 12 horas da baleia para a Wintermute.
• Múltiplas transferências de 2.500 ETH ($9,7M cada) entre a Wintermute e a baleia.
• Um depósito de 6.077 ETH ($24M) no Wrapped Token Gateway da Aave.
• Uma série de compras de carteiras da Coinbase, variando entre 700 ETH ($2,9M) e 2.250 ETH ($9,2M) cada.

No total, essas transações construíram a enorme posição de $238M da baleia.

Enfrentando Grandes Perdas

A estratégia ainda não deu retorno. O preço do Ethereum tem estado sob pressão, caindo abaixo de $4.000 durante a última onda de vendas. Isso coloca o preço médio de compra da baleia cerca de $200 acima do preço atual. Nos níveis de hoje, as perdas não realizadas da baleia ultrapassam $16 milhões. O tamanho da posição deixa pouca flexibilidade: ou mantém durante mais volatilidade, ou corre o risco de realizar perdas se vender de volta ao mercado.

Significado para Investidores

Baleias comprando em grande volume frequentemente influenciam o sentimento de curto prazo. Grandes negociações OTC geralmente sinalizam forte confiança no valor de longo prazo de um ativo. Mas, neste caso, as entradas mal cronometradas da baleia destacam como o mercado pode virar rapidamente contra até mesmo os maiores players. O uso do Wrapped Token Gateway da Aave também mostra que a baleia está colocando parte do ETH para trabalhar no DeFi. Ao depositar milhares de ETH, a baleia pode estar buscando rendimento enquanto espera a recuperação dos preços. No entanto, essa estratégia traz seus próprios riscos caso a volatilidade continue.

Panorama Atual do Mercado

O Ethereum tem sido negociado em uma faixa volátil durante setembro. Após ultrapassar brevemente $4.300 no início do mês, o token caiu novamente abaixo de $4K à medida que o sentimento geral do mercado cripto esfriou. Dados de liquidação mostram que mais de $100M em posições longas de ETH foram liquidadas esta semana, à medida que a alavancagem foi reduzida nas exchanges. Combinado com a perda da baleia OTC, a pressão ilustra como até mesmo compradores de alto patrimônio enfrentam desafios ao entrar em posições durante movimentos de preço incertos. Ainda assim, o ETH permanece como a segunda maior criptomoeda, com um valor de mercado acima de $470B. A atividade das baleias é frequentemente vista como um voto de confiança nos fundamentos de longo prazo do ativo.

Pressão de Venda Permanece Baixa

A baleia agora enfrenta uma escolha: reforçar a posição e acumular mais ETH a preços mais baixos, ou esperar uma recuperação para reduzir as perdas. Observadores on-chain acompanharão de perto os endereços em busca de novos movimentos, especialmente sinais de depósitos adicionais na Aave ou transferências de volta para exchanges. Atualmente, as carteiras ligadas à baleia ainda detêm a maior parte do ETH comprado. 

Isso significa que o mercado pode sentir mais pressão caso comece uma liquidação ou venda em grande escala. O que está claro é que as baleias de Ethereum permanecem ativas, e suas negociações continuam fornecendo sinais valiosos para o sentimento do mercado. Neste caso, a aposta agressiva de $238M da baleia se transformou em uma lição cara sobre timing.