Queda repentina de 19 bilhões de dólares, Federal Reserve volta ao tom agressivo: novembro pode ser o mês de recuperação do bitcoin?

O mês de outubro, que acabou de terminar, trouxe duas grandes tempestades negras para o mercado de criptomoedas, deixando os investidores ainda apreensivos. A primeira ocorreu em 11 de outubro, com um grande crash repentino, em que as liquidações de contratos em toda a rede atingiram US$ 19 bilhões em 24 horas, estabelecendo um novo recorde de liquidações diárias nos últimos anos e desencadeando instantaneamente o pânico no mercado. A segunda foi no final do mês, quando o Federal Reserve dos EUA, conforme esperado, reduziu a taxa de juros em 0,25 ponto percentual e anunciou que encerraria a política de aperto quantitativo (QT) a partir de 1º de dezembro. No entanto, o presidente Jerome Powell enviou sinais hawkish na coletiva de imprensa, enfatizando que "a redução dos juros não é inevitável", o que prejudicou seriamente as expectativas do mercado para um corte de juros em dezembro.

O Bitcoin ainda pode chegar a US$ 150.000 este ano?

No entanto, apesar do impacto de outubro ter abalado significativamente a confiança dos investidores, os touros do mercado acreditam que, antes do final deste ano, o Bitcoin ainda tem potencial para atingir as metas de final de ano previstas por várias instituições e analistas, alcançando o patamar de US$ 150.000.

Primeiramente, há fatores sazonais. Olhando para os dados históricos do Bitcoin de 2013 a 2024, novembro sempre foi o mês de melhor desempenho do Bitcoin no ano, com um aumento médio de 42,5%. Se esse padrão histórico se repetir, tomando como base o preço atual de cerca de US$ 110.000, o Bitcoin ainda pode desafiar o patamar de US$ 150.000 ou até mais.

Além da vantagem sazonal, a confiança dos touros também vem de fatores macroeconômicos positivos. Primeiro, as tensões comerciais entre EUA e China já mostram sinais de alívio. Após a reunião entre Trump e Xi Jinping na Coreia, ambas as partes chegaram a um acordo preliminar: os EUA concordaram em reduzir parte das tarifas sobre a China em troca de ações chinesas contra o fentanil, retomada da compra de soja e suspensão das restrições à exportação de terras raras por um ano. Essa medida é vista como um passo crucial para resolver o gatilho do crash repentino de outubro.

Em segundo lugar, o Federal Reserve anunciou oficialmente que encerrará a redução do balanço no início de dezembro. Embora o discurso de Powell tenha reduzido as expectativas de corte de juros em dezembro, o mercado ainda acredita que há 63% de chance de corte de juros nesse mês.

Fonte da imagem: CME FedWatch Tool

No entanto, o mercado não está livre de preocupações. O shutdown do governo dos EUA já entrou na quinta semana, com republicanos e democratas em impasse sobre o orçamento. Se o shutdown continuar, a incerteza do mercado aumentará ainda mais.

Analista: Forte volatilidade está por vir

Além disso, o analista de criptomoedas Murphy publicou hoje (1) na plataforma X que a concentração de tokens dentro de uma faixa de 5% do preço à vista do Bitcoin atingiu 17,6%, o maior nível em quase dois anos. Isso significa que uma grande quantidade de tokens está sendo comprimida em uma faixa estreita e, caso haja uma pequena oscilação de preço, poderá desencadear uma reação em cadeia e amplificar a volatilidade do mercado. No entanto, ainda não está claro se o movimento será de alta ou de baixa.