Autora: Cecelia, Deep Tide TechFlow
Introdução
Quando a maré baixa, é que se vê quem está nadando nu.
No inflacionado cenário narrativo de 2025, uma ideia grandiosa após a outra foi desmentida — aquelas histórias que alegavam mudar o mundo, afinal, resolveram dores reais ou apenas criaram demandas artificiais?
Mesmo que a imaginação permita grandes feitos, a realidade é dura: conseguir construir aplicações realmente viáveis e que gerem receita é a questão mais sensível.
Recentemente, os principais ativos passaram por correções, o sentimento do mercado oscila e a maioria das narrativas antigas de qualidade já foi explorada.
Se você ainda está neste setor, é hora de pensar: o que há de novo e digno de atenção daqui para frente? A resposta é: apenas aquelas aplicações realmente implementáveis e que se conectam com necessidades cotidianas voltarão a ganhar destaque.
Neobank é uma delas.
A seguir, vamos mostrar esse novo conceito que pode gerar receitas reais, apresentando projetos e oportunidades de investimento potenciais.
Visão Geral do Conceito
Neobank não é exatamente um conceito novo, tendo surgido em 2015 devido à complexidade do sistema monetário da zona do euro e à necessidade de consumo internacional de viajantes globais.
O Neobank original era bastante simples, com um objetivo claro: oferecer serviços bancários para pessoas sem conta bancária.
Pode parecer simples, mas é surpreendente.
Quem já abriu conta bancária no exterior sabe: a burocracia de verificação de identidade, comprovação de renda e risco de vazamento de informações pode ser desanimadora.
O Neobank já havia resolvido esses problemas há dez anos. Em teoria, se um Neobank tiver parcerias com bancos suficientes, pode até oferecer pagamentos globais sem necessidade de abrir conta.
Mas por que essa ideia genial só agora está deixando de ser um nicho para se tornar uma narrativa Alpha promissora?
Se o Neobank tradicional se limitar ao modelo de “banco digital”, ainda estará preso às limitações da infraestrutura financeira tradicional, eficiência e custos. A solução ideal é combinar com o Crypto, unindo infraestrutura on-chain e parcerias bancárias reguladas, para finalmente alcançar:
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Alta velocidade em tempo real: pagamento instantâneo ao passar o cartão, liquidação quase imediata, sem a burocracia e atrasos das exchanges tradicionais.
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Segurança e conformidade: o dinheiro fiduciário do usuário é custodiado por bancos parceiros, enquanto os ativos on-chain são gerenciados pelo Neobank; tecnologia blockchain e sistemas regulatórios garantem segurança, transparência e eficiência dos fundos.
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Ampla gama de aplicações: pode ser usado em qualquer lugar que aceite redes tradicionais de pagamento como Visa/Mastercard.
Mecanismo de Receita
E claro, o mais importante: potencial de alta rentabilidade
O mecanismo de receita inclui três partes:
Processo de Pagamento
Em que etapa a receita é gerada? Qual é a diferença entre Neobank e bancos tradicionais?
Essencialmente, o Neobank não é um “banco” de verdade, não possui licença bancária própria, mas depende de bancos parceiros para oferecer custódia de fundos e liquidação de pagamentos, encapsulando os serviços bancários tradicionais em uma experiência fintech aprimorada.
Para entender melhor, pode-se comparar com startups de IA que criam aplicativos baseados no ChatGPT — não reinventam a tecnologia base, apenas encapsulam e otimizam para melhor experiência do usuário.
Mesmo assim, isso pode soar abstrato, então detalhamos o processo de pagamento do Neobank em etapas:
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Na recarga: o usuário pode recarregar via canal on-chain ou conta de custódia; o sistema garante segurança, transparência e liquidez dos fundos com base na correspondência entre ativos on-chain e reservas fiduciárias.
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No consumo: ao passar o cartão, o sistema converte ativos cripto em moeda fiduciária em tempo real, realizando a liquidação via banco parceiro e proporcionando uma experiência de “pagamento instantâneo”.
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Na receita: o Neobank combina liquidação de pagamentos com protocolos de rendimento on-chain, parte do cashback vem dos lucros do protocolo ou divisão de taxas, permitindo que o usuário compartilhe o crescimento do ecossistema enquanto consome.
Em resumo, comparado ao uso de bancos tradicionais, as vantagens do Neobank são claras:
Lado do consumo
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Baixo custo: oferece taxas de câmbio e pagamentos internacionais mais vantajosos. Normalmente, as taxas são muito menores que as dos bancos tradicionais.
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Alta eficiência: sistema próprio de liquidação global, aumentando significativamente a eficiência das transferências e proporcionando experiência de transação quase instantânea.
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Ativos flexíveis: possuir criptoativos equivale a ter múltiplas moedas, sem necessidade de câmbio manual.
Lado do cashback
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Alta rentabilidade: integração com protocolos DeFi, permitindo que depósitos, stablecoins e fundos ociosos gerem receita automaticamente, com retorno anual muito superior ao dos bancos tradicionais.
Panorama dos Projetos
Após a introdução, vamos analisar os projetos.
Reunimos os Neobanks mais discutidos do mercado para comparação, ajudando você a entender rapidamente o posicionamento e as diferenças de cada um.
Plasma One: Construindo o Primeiro Novo Banco Nativo de Stablecoin do Mundo
Plasma One inicialmente suporta $USDT, com planos de expandir para mais stablecoins no futuro, contando com o apoio do Founders Fund de Peter Thiel e executivos da Tether. O cartão é emitido pelo parceiro Visa, Signify Holdings.
Destaques: modelo de consumo sem exigência de recarga, permitindo que o usuário gaste diretamente do saldo de stablecoin com rendimento. Ativos totalmente autocustodiados. Transferências globais on-chain de $USDT gratuitas.
Receita:
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Poupança de alto rendimento: rendimento anual de saldo $USDT acima de 10%, acumulando antes do consumo.
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4% de cashback: cashback pago em $XPL, com níveis de recompensa mais altos para usuários frequentes e parceiros.
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Integração DeFi perfeita: receitas conectadas ao EtherFi e outras estratégias de staking líquido.
Como Neobank, Plasma One não é apenas um aplicativo, mas a porta de entrada para o sistema de pagamentos de stablecoin e rede de valor real da Plasma.
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Camada de infraestrutura: baseada na arquitetura nativa da Plasma Chain, com mecanismo de consenso próprio e integração com a infraestrutura cross-chain da LayerZero, alcançando baixíssimo custo de transferência e alta performance.
Até 31 de outubro, a maior transferência cross-chain única realizada pela Plasma via LayerZero atingiu 800 milhões de dólares, com o usuário pagando apenas 0,81 dólar de taxa, praticamente insignificante.
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Camada de ecossistema: Plasma já integrou USDT₀, Aave, Ether.fi e Ethena entre outros protocolos principais, garantindo liquidez e oferecendo oportunidades de empréstimo e staking líquido de alto rendimento.
Atualmente, o fornecimento de USDT₀ suportado pela Plasma já ultrapassou 5 bilhões de dólares, fornecendo uma base sólida de capital para o ecossistema de pagamentos de stablecoin e DeFi.
Todos os fundos do Plasma One estão armazenados na Plasma Mainnet, herdando a segurança de nível Bitcoin e a programabilidade do Ethereum, garantindo segurança dos ativos e oferecendo maior flexibilidade e escalabilidade para pagamentos de stablecoin, empréstimos e aplicações cross-chain.
Segundo dados da DefiLlama, o ecossistema Plasma atualmente ocupa o oitavo lugar, e seu token nativo $XPL já completou uma subscrição excedente de 373 milhões de dólares.
Do ponto de vista de investimento, a Plasma está ativamente construindo um ecossistema com alto potencial e forte sinergia. Com base em seus dados impressionantes, usuários interessados em stablecoins ou pagamentos on-chain podem experimentar as interações do ecossistema para sentir de forma mais direta o potencial de crescimento dessa nova chain.
Ether.fi Cash: 3% de cashback instantâneo, cofres DeFi de alto rendimento e estabilidade
Desde seu lançamento em meados de 2025, Ether.fi Cash tornou-se um dos produtos de cartão cripto mais ativos. Até 7 de novembro, o volume acumulado de consumo chegou a quase 100 milhões de dólares, com mais de 1,1 milhão de transações. O saldo das contas UserSafe já ultrapassa 187 milhões de dólares, com mais de 4 milhões de dólares em cashback acumulado e quase 40 mil cartões ativos, mostrando forte crescimento de mercado.
Destaques: oferece opcional seguro DeFi, sem taxa de emissão ou manutenção de cartão, suporta pagamento automático de rendimento de staking e adota modelo totalmente não custodial para garantir controle total do usuário sobre os ativos.
Receita:
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Cashback instantâneo: 3% de cashback em todas as compras, podendo chegar a 20%.
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Consumo direto: pode gastar diretamente do cofre de rendimento DeFi, ganhando enquanto consome.
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Cofre DeFi de alto rendimento competitivo: ao depositar fundos no pool de liquidez EtherFi, stablecoins ociosas podem render até 10% ao ano, e $ETH cerca de 7%, permitindo que os ativos “lucrem enquanto descansam”.
O rendimento do cofre DeFi se destaca porque o EtherFi é focado em “staking líquido/re-staking”. Medido por TVL, está atualmente em sétimo lugar, sendo um projeto tradicional e estável.
A receita do protocolo Ether.fi cresce de forma estável e sólida, dando ao Ether.fi Cash confiança para oferecer alto cashback e rendimento. Ether.fi Cash também é generoso em recompensas de interação:
Neste mês, o Ether.fi Cash Card lançou a campanha de “Tríplice Recompensa”, com um total de 400 mil tokens ETHFI airdropados (cerca de 360 mil dólares), cobrindo depósitos on-chain, consumo off-chain e entrada de moeda fiduciária. Cashback de 3% e recompensas generosas.
A campanha permite altos rendimentos em múltiplas frentes. Por exemplo, usando o modo Borrow Mode para colateralizar ativos e gerar rendimento contínuo, enquanto aproveita 3% de cashback; ao depositar no pool Liquid, o rendimento anual é de cerca de 9%, descontando o custo de empréstimo de 4%, o rendimento real ainda chega a 5%.
Mantle UR: Hub Financeiro Regulamentado, Ecossistema Bybit Interligado
Mantle UR busca conectar CeFi e DeFi por meio de um aplicativo financeiro inteligente sem fronteiras, permitindo consumo, poupança e retirada de ativos de forma integrada.
A Mantle Chain, na base, foca em alta segurança empresarial, enquanto o Mantle UR, como Neobank, enfatiza conformidade, possuindo licença compatível com padrões KYC/AML. O suporte vem da Mantle DAO (antiga BitDAO), com um tesouro de bilhões de dólares.
Destaques: Mantle oferece contas IBAN suíças multimoeda, suportando USD, EUR, CHF, RMB, etc.; é possível ganhar tokens $MNT via reward station; conversão entre USDe e moeda fiduciária sem taxas; fundos com suporte 1:1, protegidos por licença fintech suíça e supervisionados pela FINMA, garantindo segurança e conformidade.
Receita:
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5% APY de rendimento nativo: integração com Ethena baseada em USDe.
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Cofre de rendimento DeFi: acesso ao cofre de rendimento Mantle DeFi, incluindo produtos como mETH, MI4, etc.
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Sinergia ecológica: pode direcionar fluxo para o novo pool de tokens da Bybit e reward station da Mantle, aproveitando oportunidades de alto rendimento trazidas por exchanges e instituições como Mirana.
Atualmente, o número acumulado de contas já chegou a 13.598, e o número de transações estabilizou, subindo de cerca de 300 em setembro para cerca de 900, mostrando uma base de usuários cada vez mais sólida.
Com mais de 2,3 bilhões de dólares em reservas e o apoio de parceiros estratégicos como Bybit, o UR integra rendimento de stablecoin, serviços bancários regulados e capacidade de pagamentos globais no ecossistema Mantle.
Payy Wallet (ainda sem token): Privacidade em Primeiro Lugar, Zero Taxa de Gas
No TradFi, muitos cenários exigem alto nível de privacidade, com total confidencialidade das transações e participantes; já a privacidade regulatória exige divulgação mínima ou seletiva.
É exatamente esse o problema que o Payy Wallet quer resolver.
Ao contrário de outros Neobanks de alto rendimento, o Payy Wallet optou por priorizar a proteção de privacidade.
O Payy Wallet é baseado em sua própria rede Layer 2 Ethereum, usando arquitetura ZK-validium e modelo de estado UTXO, para realizar transações de stablecoin privadas, conformes e sem taxas de Gas.
Destaques: é uma carteira Web3 focada em privacidade e pagamentos globais, suportando transações de stablecoin, autocustódia e proteção de privacidade por provas de conhecimento zero, usando mecanismo UTXO+nota para alta privacidade. Pode ser usada em 80 milhões de estabelecimentos Visa no mundo todo.
Receita: recompensas de consumo, com programa de pontos de recompensa a ser lançado em breve, atualmente sem mecanismo de rendimento.
Aqui uma breve explicação do mecanismo de privacidade do Payy: mecanismo UTXO+nota
O Payy adota o modelo UTXO como o Bitcoin, sem conceito de saldo de conta; cada transação “consome saídas antigas e gera novas”.
Mas, diferente do Bitcoin, os UTXOs em texto claro do Payy não são exibidos, sendo substituídos por notas criptografadas, e os outros só veem o hash da nota.
Exemplo prático: o hash da nota é como enviar dinheiro em um envelope lacrado pelo correio — ninguém vê o valor dentro, mas cada envelope tem um selo único, provando que o dinheiro é seu e não há fraude.
Após a verificação, o correio envia a carta, transmitindo sua transação; depois de enviada, sua transação está registrada on-chain, tornando-se um fato imutável.
Nesse processo, exceto pelo provedor Visa, que precisa de informações KYC necessárias, ninguém pode saber os detalhes da sua transação, protegendo ao máximo sua privacidade.
MetaMask Card: Cartão Multiativos que Combina Funções Bancárias e Soberania de Carteira
O MetaMask Card é desenvolvido pela ConsenSys em parceria com Mastercard e Baanx, sendo um cartão de débito cripto autocustodiado para usuários DeFi. Permite pagamentos diretos da carteira, com suporte a conversão on-chain, rendimento de stablecoin e recompensas de cashback, unindo funções bancárias e soberania de carteira.
Destaques: é uma carteira autocustodiada que suporta pagamentos multiativos em tempo real, podendo usar ETH, USDC, USDT, etc. na rede Linea para conversão instantânea on-chain para moeda fiduciária, com gerenciamento de limite em tempo real e segurança nível Mastercard. A empresa emissora pertence à Mastercard.
Receita:
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Recompensas de cashback cripto: cada compra pode render 1%-3% em USDC, e com recompensas de parceiros on-chain, o cashback pode chegar a 13%.
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Função de stablecoin com rendimento: suporta aUSDC e Aave Boost, oferecendo potencial de 4%-8% de APY.
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Integração de rendimento DeFi embutida: inclui Aave, plataforma Linea e recompensas de tokens Coinmunity, aumentando a eficiência do uso de fundos.
O MetaMask Card, além de alto rendimento, cobre cuidadosamente as necessidades de consumo diário dos usuários. Recentemente lançou a campanha MetaMask Card Travel, oferecendo descontos em viagens, recompensas maiores e outros benefícios.
O airdrop do MetaMask está próximo (para um guia detalhado de interação, consulte: Guia de Interação de Pontuação da Primeira Temporada do MetaMask ). Atualmente há cartão virtual (gratuito) e cartão físico de metal; interessados podem experimentar as interações.
Gnosis Pay: Autocustódia Programável, Compatível com Rendimento Externo DeFi
Gnosis Pay é uma rede de pagamentos autocustodiada baseada na Gnosis Chain, oferecendo cartão de débito Visa que pode ser vinculado diretamente à conta inteligente Gnosis Safe. Usuários podem usar stablecoins com a mesma facilidade do dinheiro, mantendo a autocustódia.
Destaques: sem necessidade de recarga prévia, autocustódia; suporta controle programável de consumo por limite diário e whitelist de tokens; pode conectar a DEXs, protocolos de empréstimo, etc., compatível com rendimento externo DeFi; taxas de Gas cobertas pela Gnosis Pay e módulo de segurança com delay para transações suspeitas.
Receita:
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Até 5% de cashback: cashback em $GNO, com níveis baseados na quantidade de $GNO mantida; detentores de OG NFT recebem 1% extra.
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Saldo ocioso: sem APY embutido, mas o usuário pode alocar fundos via Gnosis Safe para estratégias externas DeFi e obter rendimento.
Desde o lançamento, o desempenho do Gnosis Pay é bom, já processou mais de 1,7 milhão de pagamentos, totalizando mais de 1,7 milhão de dólares, e o número de endereços suportados ultrapassa 21.000. Usuários ativos semanais e mensais seguem crescendo, indicando demanda crescente e estável pelo produto.
Situação Atual do Setor
Mesmo com volatilidade no mercado, a vida continua.
Para quem mantém fundos principalmente on-chain, poder realizar lucro e prejuízo e conectar isso ao cotidiano; resolver o problema de saques pequenos; viajar o mundo apenas com um cartão, sem precisar abrir conta ou trocar moeda — isso é o ideal.
Para atender a essas necessidades, vemos cada vez mais Neobanks surgindo como cogumelos após a chuva, cada um atraindo muitos usuários com suas vantagens.
Comparado ao volume explosivo de negociações de alguns protocolos em curto prazo, o Neobank é mais uma mudança sutil e gradual. E esse crescimento tem potencial de longo prazo.
Depois de se acostumar com a praticidade do cartão, quem vai querer voltar ao método tradicional de entrada e saída de dinheiro?
Oportunidades desse tipo são mais discretas e difíceis de identificar. Se avaliarmos apenas por dados, podem ser subestimadas: 1 bilhão de dólares em swaps AMM não gera PIB diretamente, mas cada 1 milhão de dólares em transações Neobank representa consumo real de bens e serviços.
O verdadeiro objetivo do Neobank é ser o principal impulsionador da integração dos criptoativos à economia real.
Felizmente, não precisamos esperar muito. Já observamos que o Neobank está ganhando popularidade no mundo anglófono, blockchains e exchanges estão se posicionando, a retenção de usuários ativos é alta e o número de transações do protocolo cresce de forma estável.
Poucos previram que o destaque deste ciclo seria a privacidade; talvez, em um canto discreto, outra trilha — o Neobank — esteja prestes a viver seu momento de glória.
Conclusão
Em algum lugar do mundo, a qualquer momento, podem estar ocorrendo milhares de transações Neobank, milhares de pessoas buscando sonhos no universo cripto transformando conquistas on-chain em alegria off-chain, convertendo em consumo, descansando um pouco e voltando para a blockchain para buscar o próximo objetivo.
O que a Neobank foca é na necessidade mais fundamental de cada pessoa: não importa se você tem 100% de taxa de sucesso on-chain ou se infelizmente foi liquidado, ao voltar para a vida off-chain, é preciso se alimentar bem.
