A jornada de formação dos "veteranos" das criptomoedas

O jogo de sobrevivência de longo prazo das criptomoedas.

Autor: tradinghoe

Tradução: AididiapJP, Foresight News

No mundo cripto, nada é mais importante do que sobreviver. Você precisa garantir que está no jogo todos os dias, preservar seu capital e continuar aprendendo.

A maioria das pessoas não entende isso quando entra no mercado. Elas esperam enriquecer em poucos meses, veem as criptomoedas como um atalho para ficar rico da noite para o dia, e é justamente esse equívoco que leva à falha da maioria.

Existe um mito no universo cripto: basta ficar tempo suficiente que você vai ganhar dinheiro. Muitos acham que, depois de três ou cinco anos nesse setor, certamente alcançarão a liberdade financeira.

Ao ver os primeiros participantes, muitos perguntam: "Como você ainda não virou bilionário?"

Mas a verdade é: cripto não é um jogo de enriquecimento rápido, e sim de quem consegue sobreviver até o fim. O "sucesso" não segue o cronograma de ninguém, ele só aparece quando preparação, preservação de capital e oportunidade se encontram.

Esse jogo não é vencido por quem fica apenas no primeiro ou segundo ciclo, mas sim por quem ainda está presente, aprendendo e com capital quando a oportunidade chega.

Sobrevivência em primeiro lugar, lucro em segundo.

Duas categorias de pessoas realmente bem-sucedidas

Depois de um tempo no mundo cripto, você percebe que os vencedores se dividem em dois tipos:

1. Veteranos de múltiplos ciclos

São veteranos experientes, que sobreviveram a vários ciclos completos de mercado.

Passaram pelo estouro da bolha das ICOs em 2017, presenciaram os altos e baixos do verão DeFi, participaram da febre dos NFTs, sofreram grandes perdas no caso FTX e foram liquidados várias vezes.

Mas sobreviveram.

Porque consideram "permanecer na mesa" como a regra máxima.

Esses "veteranos" têm cicatrizes, sabem o que é um colapso de mercado, já foram enganados, hackeados, educados. Mas cada desastre os tornou melhores: mais seletivos, pacientes e cautelosos.

2. Os escolhidos pelo destino

O segundo tipo, em teoria, já deveria ter sido eliminado várias vezes:

Já perderam tudo, repetidas vezes. Perderam todos os ativos na FTX, foram liquidados em 10 de outubro por usar alavancagem alta na direção errada. Compraram no topo, seguraram durante quedas violentas, caíram em golpes óbvios, cometeram todos os erros de iniciante.

Mas, por algum motivo, ainda estão aqui.

Talvez tenham colocado pouco dinheiro na FTX, talvez tenham reservas em uma cold wallet após serem liquidados, talvez tenham recomeçado várias vezes, talvez tenham tido sorte e conseguido uma reviravolta, talvez alguém os tenha ajudado. Pode ser sorte, destino, ou simplesmente teimosia em não desistir.

São aqueles que apostaram até finalmente darem sorte.

Aprenderam a sobreviver através da dor.

A diferença entre quem fica cinco anos aqui e quem sai cedo é simples:

Os sobreviventes aprendem a controlar o risco, os fracassados só perseguem lucro.

Sobreviventes focam em:

• Preservar o capital
• Fazer apenas operações com alta probabilidade de sucesso
• Não operar por vingança

Fracassados focam em:

• Aproveitar cada alta e baixa
• Dobrar o capital rapidamente
• Pensar "todo mundo está ganhando, por que eu não?" ao invés de "onde errei?"

É como boxe: não adianta socar forte se não sabe se defender, não passa do primeiro round. Um contra-ataque e você cai. Ataque forte sem defesa não serve para nada.

O mesmo vale para trading: a defesa decide o resultado.

Não adianta ter ótima análise se não sabe proteger o capital. Um erro, uma alavancagem alta, e você pode ser eliminado.

Atacar é emocionante, mas é a defesa que te mantém no jogo até o fim.

A dura realidade é: a maioria falha porque só pensa em ganhar, esquecendo de primeiro aprender a não perder.

O paradoxo do "zerar"

Muitos dizem: perder tudo uma vez pode mudar você.

Ver seu patrimônio zerar traz humildade e cautela. O processo é doloroso, mas faz você crescer.

O prejuízo corrige maus hábitos, acaba com a arrogância, faz você entender que o mercado não se importa com suas emoções, análises ou suposta inteligência. O mercado sempre te ensina uma lição.

É quase um rito de passagem: quem já zerou e se reergueu aprende lições que quem só teve sucesso não entende. Sabem como é o fundo do poço, por isso são mais cautelosos, espertos e pacientes.

De certo modo, perder tudo uma ou duas vezes pode até ser bom: quebra ilusões e elimina quem está só por moda. Quem volta do zero é mais resiliente, inteligente e determinado.

Mas o irônico é:

Se você aprender a sobreviver desde o início, pode evitar a lição de perder tudo.

Esse é o paradoxo: as lições de zerar são valiosas, mas poderiam ser evitadas com a mentalidade certa desde o começo.

• Se aprender gestão de posição cedo, não será liquidado
• Se fizer gestão de risco desde o início, não precisa aprender com grandes perdas
• Se priorizar preservar o capital, não precisa passar pela dor de recomeçar
• Se aprender com os erros dos outros, não precisa pagar para aprender

Os "escolhidos" só aprendem a sobreviver depois de zerar várias vezes; os "baratas" aprendem depois de um tombo ou são espertos o suficiente para aprender com os erros alheios. Mas o melhor cenário? Nunca zerar, porque já entende a importância de sobreviver desde o início.

Você não precisa tocar no fogo para saber que queima, pode ouvir quem já se queimou. Dá para aprender sem pagar o preço.

Mas a maioria não consegue, só acredita depois de sentir a dor, só entende depois de zerar. É da natureza humana: só aprende com sofrimento.

A lição é a mesma, a diferença é se você aprende com a experiência dos outros (observando) ou com seu próprio dinheiro (vivendo). Os apostadores preferem a segunda opção.

Cuidado com a "armadilha da sobrevivência"

Mas priorizar a sobrevivência também esconde perigos: você pode acabar com medo excessivo do risco.

Sim, sobreviver é o mais importante. Mas essa mentalidade tem um lado sombrio, pouco discutido: a armadilha da sobrevivência.

Ela se forma aos poucos: você só quer não perder dinheiro, fica cada vez mais cauteloso, esperando oportunidades melhores e novas narrativas. Sem perceber, a cautela vira medo.

Você cai na "armadilha da sobrevivência".

Você não espera mais uma boa oportunidade, mas sim a oportunidade perfeita, que não existe, então você espera para sempre.

Vê tudo passar: nova narrativa? "Ninguém está falando no Twitter, deixa pra lá." Boa oportunidade? "Já está tarde, deve ser armadilha."

Cada oportunidade perdida diminui sua confiança. Você tem tanto medo de perder que esquece que o objetivo é ganhar dinheiro.

Você usa a "espera" como desculpa, mas na verdade está fugindo. Usa a sobrevivência como justificativa para evitar todo risco.

Mas riscos moderados e calculados são justamente o caminho para o lucro.

A armadilha da sobrevivência é comum entre quem já sofreu grandes perdas: reconstruíram o capital, mas ficaram traumatizados e não têm mais coragem de agir.

Sempre tem alguém assim nos grupos: só analisa, comenta, mas nunca compra. Fala há cinco meses "vou entrar", a oportunidade foi de $100 para $500 e ainda não entrou, porque "pode corrigir".

Só sobreviver sem agir é o mesmo que ser espectador.

Você precisa de equilíbrio. Sobreviver não é evitar todo risco, mas sim assumir riscos calculados. Proteger o lado negativo enquanto busca o lado positivo.

Os melhores traders sabem sobreviver e agir quando chega a hora. Não hesitam demais.

O objetivo é avançar com cautela, não defender para sempre.

Se você percebe que está meses só observando, perdendo oportunidades e sempre se consolando com "vou esperar uma narrativa melhor", já caiu na armadilha da sobrevivência.

O mercado recompensa a paciência, mas pune a hesitação.

Aprenda a sobreviver, depois aprenda a agir. Os melhores fazem ambos.

A matemática ignorada: sobrevivência com juros compostos

Pouco se fala disso: se você sempre zera, não consegue aproveitar os juros compostos.

Suponha que você começa com 10.000:

• Triplica para 30.000, ótimo
• Uma operação ruim perde 80%, sobra 6.000
• Multiplica por 5 e volta para 30.000, recuperou
• Investe 90% do capital e perde tudo, fica com 3.000, segunda vez

Você ganhou duas grandes batalhas, mas seu patrimônio está 70% menor do que no início.

Compare com quem foca em sobreviver:

• Começa com 10.000
• Uma boa operação rende 50%, vai para 15.000
• Espera uma boa oportunidade, mantém 15.000
• Na próxima, ganha 40%, vai para 21.000
• Continua esperando
• Na próxima, ganha 50%, vai para 31.500
• Espera pacientemente no meio do ruído
• Quando o mercado dá sinal claro, ganha 80%, vai para 56.700

O lucro é menor, leva mais tempo, mas o capital multiplicou por 5,7 porque nunca retrocedeu (ou sofreu grande perda).

O verdadeiro juro composto não vem de trades explosivos, mas de crescimento contínuo e consistente.

Os "veteranos" entendem isso, os "escolhidos" só aprendem depois da dor, os fracassados nunca aprendem.

O superpoder discreto: gestão de risco

A gestão de risco determina se você estará no jogo daqui a cinco anos ou se será apenas mais um exemplo negativo.

Princípios-chave:

Gestão de posição

Nunca invista tanto em uma operação que não possa perder. Se perder tudo te tira o sono, reduza a posição até ficar tranquilo.

Risco de contraparte

Depois da FTX, não tem discussão: não deixe grandes quantias em exchanges centralizadas. Se não está sob sua custódia, não é seu dinheiro.

No universo cripto não existe "grande demais para quebrar", sempre saque para sua carteira de autocustódia.

Alavancagem = amplificação da destruição

A alavancagem pode aumentar os lucros, mas também as perdas, tornando você vulnerável a quedas rápidas e liquidações. O dia 10 de outubro é só um exemplo, o mercado nunca perdoa alavancagem alta.

Se for usar, seja extremamente cauteloso e saiba que pode perder tudo.

Gestão de liquidez

Sempre tenha reservas. Quando todos estiverem em pânico, quem tem caixa aproveita as oportunidades. Mas, para isso, é preciso não ter investido tudo no topo antes. As melhores oportunidades aparecem nos piores momentos, mas só para quem ainda tem munição.

Bloqueio emocional

Estabeleça regras quando estiver calmo: pare de operar após grandes perdas, realize parte dos lucros, não opere por vingança, não entre em FOMO.

O mercado testa sua disciplina o tempo todo, use regras para se proteger.

Gestão de risco é sobreviver de forma inteligente até a próxima oportunidade aparecer.

Espere por oportunidades "suficientemente boas"

Esperar é parte central do trading, talvez a mais importante.

Os melhores traders só agem quando surge uma oportunidade "suficientemente boa": acompanham novas narrativas, rastreiam o smart money, leem relatórios, comparam padrões atuais com ciclos passados.

Oportunidade "suficientemente boa" significa risco-retorno claramente favorável, compreensão profunda da narrativa, concordância com a lógica e confiança para montar posição.

Esses momentos são raros, por isso é preciso esperar.

Para vencer, não é preciso participar de todos os movimentos do mercado; querer participar de tudo só leva à derrota.

Não operar também é uma operação.

A armadilha da comparação

As redes sociais agravam o problema: todo mundo exibe lucros, posts de "eu avisei" e "transformei 10 mil em 1 milhão", criando a ilusão de que "só eu não estou enriquecendo".

Mas o que você não vê: quem saiu calado após ser liquidado, quem ainda não se recuperou do dia 10 de outubro.

O viés do sobrevivente é real e cruel: quem exibe lucros são os sobreviventes. Para cada um que mostra ganhos, muitos já perderam tudo e saíram.

Por isso, quando alguém pergunta "você está há n anos no cripto e ainda não ficou rico?", essa pergunta já mostra ignorância.

Esses anos podem incluir:

• Meses de bear market, onde o melhor era observar
• O colapso da FTX, que zerou o patrimônio de muitos
• Várias quedas rápidas, liquidações de posições alavancadas
• Inúmeros golpes pegando participantes de surpresa
• Erros caros que, na verdade, foram aprendizado
• Tempo gasto aprendendo, não apostando

Se depois de n anos você ainda tem capital, entende o mercado e sabe quando entrar e sair, está em ótima posição.

Pode ser que ainda não tenha enriquecido, mas está preparado para a próxima oportunidade.

Compare com quem foi liquidado quatro vezes em três anos: mesmo tempo, um sobreviveu, outro não.

Pare de comparar sua jornada com os destaques selecionados da internet. Cada um tem seu tempo, tolerância ao risco e capital inicial.

A única comparação que importa é com seu próprio crescimento: se seu conhecimento, capital e posicionamento melhoraram em relação ao ano passado, você é um vencedor.

Aprenda primeiro, ganhe depois

Todo trader bem-sucedido passou por um período de aprendizado.

Nessa fase, você não ganha muito dinheiro, está pagando para aprender: entendendo a psicologia do mercado, identificando sinais de perigo, captando o ritmo dos ciclos, compreendendo as narrativas.

Essa fase não pode ser pulada.

Alguns tentam: entram no bull market, ganham algumas vezes por sorte e acham que entenderam. Quando o mercado vira, perdem tudo porque não têm base. Ganhar antes de aprender não dura.

Os "veteranos" estudaram por anos: leram whitepapers, entendem arquitetura L1, compreendem mecanismos DeFi, enxergam esquemas Ponzi, diferenciam criação de valor de extração. No silêncio do bear market, eles estudam.

Os "escolhidos" também acabam percebendo a necessidade de aprender, depois de perder tudo várias vezes, veem que só sorte não basta.

O padrão é sempre o mesmo: aprenda primeiro, ganhe depois.

Quem tenta ganhar sem aprender acaba perdendo tudo; quem aprende primeiro ganha devagar, mas mantém o que conquistou.

Portanto, estar há n anos no cripto sem enriquecer não é fracasso, pode ser que você passou n anos aprendendo: acumulando conhecimento, desenvolvendo feeling de mercado, dominando gestão de risco. Isso não é perda de tempo, é construção de base.

A fase de lucro vem depois. Quando ela chegar, você estará pronto, porque enquanto outros apostavam ou reclamavam, você estava se preparando.

Sobreviva até a próxima oportunidade

A verdade suprema do universo cripto: você só precisa estar presente quando a próxima grande oportunidade surgir.

Após o colapso da FTX, muitos acharam que cripto tinha morrido. Mas, se você sobreviveu, pôde esperar o aquecimento do próximo ciclo e agarrar a próxima chance.

Depois do dia 10 de outubro, quando traders alavancados foram liquidados, os pessimistas viraram ursos, declararam o topo e o fim do ciclo. ** Cof, esses pessimistas provavelmente já saíram do jogo.

Mas se você sobreviveu, pode continuar esperando a próxima onda.

Cada desastre gera novos sobreviventes e novos desistentes. Os sobreviventes ficam até o novo surgir, os desistentes perdem a oportunidade.

O Bitcoin já foi dado como morto, depois o Ethereum, depois os NFTs "iam a zero", todo bear market é "o fim do cripto". Mas sempre surge algo novo, e quem sobreviveu aproveita.

Sua missão não é prever qual será a próxima oportunidade, mas sim sobreviver até ela aparecer.

Pode ser um avanço em escalabilidade, uma nova tecnologia divertida, algo que ninguém imaginou. Você não pode prever.

Mas, se sobreviver, estará presente. Esse é o verdadeiro diferencial.

Para ser sincero, sobreviver nem sempre é agradável.

Ver oportunidades passarem porque o risco não compensava, sentir-se lento como uma tartaruga enquanto outros correm como coelhos.

Mas o importante é: andar devagar é melhor do que não andar.

Os que correm já caíram do penhasco, não estão mais aqui.

Cada dia de sobrevivência te deixa mais inteligente, cada capital preservado é combustível para a próxima oportunidade.

A tartaruga vence do coelho não por ser mais rápida, mas porque o coelho erra, assume riscos desnecessários e não termina a corrida.

Você não precisa ser rápido, só precisa continuar. Continue aprendendo. Continue preservando o capital. Continue presente.

No fim, você vencerá a corrida.