Regras de sobrevivência em mercados de queda: sete caminhos da especulação direcional ao lucro sistemático

Autor: CyrilXBT

Tradução: Saoirse, Foresight News

Título original: 7 Caminhos de Lucro para Profissionais em Mercados em Queda

Quando o mercado despenca, a maioria das pessoas faz apenas uma destas duas coisas:

• Vende em pânico e sai completamente do mercado;

• Arrisca tudo com alavancagem, tentando "recuperar o dinheiro perdido".

No entanto, os profissionais agem de forma totalmente diferente. Eles migram da "especulação direcional" para "fluxos de caixa replicáveis e construção de vantagens".

Aqui estão 7 estratégias que permitem lucrar em mercados de baixa, sem precisar acertar o fundo.

Estratégia 1: Gere rendimento com ativos que você realmente deseja manter

Se você pretende manter bitcoin, ethereum ou outras criptomoedas blue chip, por que não fazer esses ativos "trabalharem para você"?

Ganhe rendimento das seguintes formas:

• Staking / Staking líquido

• Empréstimos DeFi blue chip (como Aave, Compound, etc.)

• Produtos de rendimento em CEX com termos transparentes

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Se você está disposto a manter o ativo subjacente, a volatilidade não te prejudica de fato.

• Você pode obter rendimento "esperando", em vez de negociar emocionalmente cada candle do gráfico.

Como operar de forma inteligente?

• Foque em "ativos top + protocolos top".

• Evite tokens duvidosos que prometem APYs de dois ou três dígitos.

• Considere o rendimento como "recompensa extra", não como o motivo principal para manter o ativo.

A mentalidade do profissional é: "De qualquer forma, vou manter isso; o rendimento serve apenas para amenizar a dor da queda do mercado".

Estratégia 2: Farming de pontos e airdrops (o jeito dos jogadores experientes)

Os farmers que lucram no mercado atual não clicam em qualquer projeto aleatório; eles têm objetivos muito específicos.

Ganhe pontos, scores, XP e outras recompensas não-token em protocolos que atendam aos seguintes critérios:

• Possibilidade de lançamento de token;

• Já possuem casos de uso reais e apoio financeiro;

• Valorizam usuários ativos de longo prazo, não apenas visitantes "bate e volta".

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Mesmo com a queda dos preços, os protocolos ainda precisam de usuários.

• A maioria das pessoas para de acompanhar o mercado, reduzindo drasticamente a concorrência.

• Um airdrop generoso pode superar o lucro de meses de pequenas negociações.

Como operar de forma inteligente?

• Foque em "infraestrutura e DeFi core" (como Layer2, contratos perpétuos, bridges, restaking, wallets, etc.).

• Dedique pouco tempo, mas de forma consistente: realize as mesmas ações toda semana.

• Registre em uma planilha simples os projetos em que está fazendo farming e os motivos.

Profissionais veem airdrops como "canais estáveis de rendimento", não como bilhetes de loteria.

Estratégia 3: RFQ/Arbitragem: Lucre com ineficiências de mercado

Se você está apenas capturando desvios de preço, não precisa prever a direção do mercado.

• Arbitragem: compre barato em uma plataforma e venda caro em outra.

• RFQ (Request For Quote): execute grandes ordens OTC com um spread definido.

Esta estratégia inclui desde a arbitragem simples entre CEX e DEX até arbitragem mais complexa entre exchanges.

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Volatilidade = erros de precificação frequentes.

• Oscilações de pânico criam spreads temporários entre diferentes plataformas e pares.

Como operar (mesmo com pouco capital)?

• Versão simples: monitore alguns pares em 2-3 CEXs principais + 1-2 DEXs, buscando spreads recorrentes de 0,5%-1% que cubram as taxas.

• Versão avançada: use bots ou ferramentas que alertam sobre spreads, mantenha volumes razoáveis e foque em "velocidade de execução e taxas".

Você não precisa adivinhar "alta ou baixa" — você é pago para "reduzir spreads de mercado".

Estratégia 4: Fornecimento de liquidez (evite ser o 'bagholder')

Fornecedores de liquidez (LPs) que operam de qualquer jeito costumam perder muito; profissionais tratam isso como um "negócio".

Forneça liquidez para pools em DEXs, incluindo:

• AMMs estilo Uniswap

• Liquidez concentrada (como Uniswap V3)

• Pares de stablecoins ou ativos altamente correlacionados

Os rendimentos possíveis incluem:

• Taxas de negociação

• Às vezes, incentivos em tokens/pontos

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Mesmo em quedas, as pessoas continuam negociando — o volume pode até aumentar.

• Se você "escolher os pares estrategicamente", as taxas podem compensar a queda dos preços dos ativos.

Como evitar liquidação?

• Comece com "stablecoin-stablecoin" ou pares altamente correlacionados (como ETH-stETH).

• Só use faixas de liquidez estreitas após entender o "mecanismo de rebalanceamento"; caso contrário, mantenha simples.

• Monitore o equilíbrio entre "impermanent loss (IL)" e taxas: se o IL superar as taxas, ajuste a estratégia imediatamente.

Pense como um market maker, não como um apostador: "O rendimento compensa o risco de preço que estou assumindo?"

Estratégia 5: Market making leve em poucos pares

Você não precisa ser um market maker gigante como a Jump; basta "operar de forma sistemática".

Coloque ordens de compra e venda próximas ao preço atual para:

• Capturar o spread

• Ganhar taxas de negociação

• Dar profundidade ao mercado

Como operar:

• Manual (para contas pequenas)

• Usando bots simples / bots de grid

• Foque em 1-3 pares que você conhece muito bem

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Mercados voláteis e com pouco volume têm spreads maiores.

• Quando as pessoas compram por FOMO ou vendem em pânico atravessando o spread, você lucra.

Como operar de forma inteligente?

• Escolha "tokens blue chip líquidos" ou grandes, evite "moedas fantasmas" (com volume muito baixo).

• Defina sua "faixa de inventário": o máximo de um ativo que está disposto a manter.

• Não complique: se a faixa e o tamanho forem razoáveis, até estratégias básicas de grid podem ser lucrativas.

Isso não é um jogo de "prever candles", mas sim de "vender pás na corrida do ouro".

Estratégia 6: Criação de conteúdo: lucre com clareza enquanto todos entram em pânico

A atenção nunca desaparece — ela apenas migra de "memes que só sobem" para "o que eu faço agora?".

Crie conteúdos como:

• Threads no Twitter, newsletters, análises profundas;

• Vídeos explicativos no Loom / Shorts no YouTube;

• Spaces, podcasts, atualizações de nicho.

Monetize através de:

• Patrocínio de marcas

• Links de afiliados

• Assinaturas premium

• Consultorias

Por que isso gera lucro em mercados em queda?

• As pessoas precisam urgentemente de "informação clara" e "critérios de seleção".

• Mesmo com o mercado frio, projetos ainda precisam de divulgação (aquisição de usuários / branding).

• Sua pesquisa já é para você — o conteúdo apenas amplifica esse valor.

Como operar de forma inteligente?

• Escolha um nicho (como IA + cripto, Layer2, tokenização de ativos reais RWA, perpétuos, restaking, etc.).

• Publique com frequência fixa: por exemplo, 2 threads por semana + 1 newsletter.

• Foque em "frameworks claros", evite hype — essa é sua principal diferença do "conteúdo barulhento".

Em bear markets, "informação útil" vale mais do que "estímulo emocional" — é para lá que o dinheiro vai.

Estratégia 7: Consultoria e serviços de "think tank" por assinatura

Se você consegue manter clareza e se comunicar bem, as pessoas vão pagar para "ter acesso às suas ideias".

Receba por serviços como:

• Ajudar equipes a criar narrativas, desenhar modelos de token ou estratégias de go-to-market (GTM);

• Fornecer análises de setor e projetos para fundos / mesas OTC;

• Apoiar fundadores em branding, criação de decks, planejamento de comunidade.

Formas de cobrança incluem:

• Mensalidade

• Participação no crescimento

• Distribuição de tokens / acordos de consultoria

Por que isso funciona em mercados em queda?

• Times de qualidade não param de construir só porque o mercado caiu.

• Com a saída dos varejistas, as equipes valorizam mais "narrativa, pesquisa e estratégia" (não só hype).

• Preferem pagar "profissionais do mercado" do que agências aleatórias.

Como se posicionar?

• Use seu conteúdo como "portfólio intelectual" (prova de expertise).

• Deixe claro seu diferencial (pesquisa, tokenomics, storytelling, BD, etc.).

• Comece com "poucos projetos de alto valor": 1-2 bons clientes valem mais que 10 de baixo valor.

Você deixará de ser um "trader lutando para sobreviver" para se tornar um "participante do setor pago por vários lados".

Mentalidade central dos profissionais nesta fase (visão macro)

Quando o mercado despenca, profissionais não:

• Correm atrás de cada candle

• Triplicam a alavancagem

• Rezando por um "milagre no fundo"

Eles ajustam a estratégia e refletem sobre:

• "Como posso lucrar com 'atividade de mercado', não apenas com direção de preço?"

• "Quais habilidades vão gerar efeito composto no próximo ciclo?"

• "Como deixo de ser 'bagholder' e passo a ser parte da 'infraestrutura do mercado'?"

Se você não quer perder junto com a maioria, escolha 2-3 das 7 estratégias acima e então:

1. Comece com pouco capital;

2. Opere de forma sistemática;

3. Persista por meses, não dias.

É assim que você sobrevive nesta fase e "sai na frente" quando a próxima tendência real chegar.