Bitget Relatório Matinal de Ações dos EUA｜Fed sugere pausa na política; Ackman propõe plano de IPO para SpaceX; Índices de ações dos EUA se recuperam coletivamente (22 de dezembro de 2025)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

1. Divergências internas em destaque, Harker defende manutenção da taxa de juros no curto prazo

• A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Harker, enfatizou que, ao avaliar os efeitos dos cortes anteriores nas taxas de juros, a política monetária deve permanecer inalterada até que o caminho da inflação fique mais claro.
• Pontos-chave: A reunião de dezembro registrou o maior número de votos contrários desde 2019; autoridades divergem sobre a prioridade entre emprego e inflação; o gráfico de pontos mostra que seis membros preferem manter as taxas inalteradas até 2026.
• Análise resumida do impacto no mercado: Essa declaração reforça a postura cautelosa do Federal Reserve, podendo aliviar preocupações do mercado sobre um aperto excessivamente rápido, mas se a inflação voltar a subir, pode causar volatilidade nas expectativas de taxas de juros de curto prazo.

2. Disputa pela presidência se intensifica, Trump entrevista vários candidatos

• A disputa pela presidência do Federal Reserve entra em fase crucial, com a independência de candidatos como Hassett, Walsh e Waller sob forte escrutínio, enquanto gigantes de Wall Street participam ativamente.
• Pontos-chave: Executivos da BlackRock devem ser entrevistados por Trump até o final do ano; o CEO do JPMorgan e outros mantêm comunicação frequente com o governo; a concorrência entre os candidatos é acirrada.
• Análise resumida do impacto no mercado: A incerteza sobre o escolhido pode abalar a continuidade das políticas, e investidores devem ficar atentos ao potencial impacto nos mercados de ações e títulos.

Commodities Internacionais

1. Indonésia planeja grande corte na produção de níquel, expectativa de aperto na oferta global

• Como maior produtor mundial de níquel, a Indonésia planeja reduzir a produção para 250 milhões de toneladas em 2026, quase um terço a menos que a meta de 2025, impulsionando a recuperação dos preços futuros do níquel a partir de níveis baixos.
• Pontos-chave: Níquel futuro sobe por três dias consecutivos, afastando-se da mínima de oito meses; sinal de corte vem do planejamento orçamentário do governo; o preço atual já se recuperou significativamente.
• Análise resumida do impacto no mercado: A contração da oferta deve sustentar a alta dos preços do níquel no médio e longo prazo, beneficiando a cadeia de baterias para veículos elétricos, mas a volatilidade de curto prazo depende da força da recuperação da demanda.

Política Macroeconômica

1. Trump acelera militarização do espaço, contratos de defesa batem recorde

• O governo dos EUA colocou a supremacia espacial como prioridade estratégica nacional, e após Trump assinar ordens executivas relacionadas, o Pentágono rapidamente emitiu contratos de compra de satélites no valor de 3,5 bilhões de dólares.
• Pontos-chave: Envolve empresas como Lockheed Martin, L3Harris, Northrop Grumman e Rocket Lab; 72 satélites infravermelhos serão lançados até 2029, cobrindo alertas globais de mísseis.
• Análise resumida do impacto no mercado: A medida integra exploração civil e poder militar, podendo elevar a avaliação das ações de tecnologia de defesa e impulsionar o investimento no setor espacial.

2. Diversas farmacêuticas respondem ao apelo de Trump, prometendo reduzir preços em troca de isenção tarifária

• Nove gigantes farmacêuticas fecharam acordo com o governo para reduzir preços de medicamentos específicos em troca de três anos de isenção tarifária, abrangendo 14 das 17 empresas-alvo.
• Pontos-chave: Beneficia programas de saúde para pessoas de baixa renda e deficientes; novos medicamentos terão preços alinhados aos do exterior; as três restantes devem aderir após o feriado e lançar a plataforma de descontos “TrumpRX”.
• Análise resumida do impacto no mercado: Ajuda a controlar os gastos com saúde, mas a margem de lucro das farmacêuticas será comprimida, podendo acelerar fusões e aquisições no setor.

3. Bank of America alerta para excesso de otimismo no mercado, fluxo de capital atinge segundo maior nível da história

• Investidores antecipam benefícios de políticas expansionistas em 2026, com fluxo recorde de capital para ações americanas em uma semana, mas indicadores de sentimento atingem patamar de venda.
• Pontos-chave: Apostas em cortes de juros, redução de impostos e ajustes tarifários impulsionam o crescimento; indicador de sentimento chega a 8,5, sugerindo risco estrutural; política fiscal e monetária expansionista favorece o mercado.
• Análise resumida do impacto no mercado: O otimismo sustenta a recuperação, mas sinais de superaquecimento podem provocar correção de curto prazo; recomenda-se atenção aos setores com avaliações elevadas.

II. Revisão do Mercado de Ações dos EUA

Desempenho dos Índices

• Dow Jones: +0,38%, mantendo a tendência de alta moderada do pregão anterior.
• S&P 500: +0,88%, com ações de tecnologia liderando os ganhos.
• Nasdaq: +1,31%, com forte recuperação do setor de IA impulsionando o índice.

Movimentação das Gigantes de Tecnologia

• Nvidia: +3,93%
• Apple: +0,54%
• Google: +1,55%
• Microsoft: +0,40%
• Amazon: +0,26%
• Meta: -0,85%
• Tesla: -0,45%

No geral, a maioria das gigantes de tecnologia se beneficiou da recuperação do tema de IA, impulsionadas pelo desempenho robusto de Oracle e Nvidia, compensando parte da pressão de avaliação.

Observação de Setores em Destaque

1. Setor de Inteligência Artificial subiu cerca de 4% (desempenho médio das ações representativas)

• Ações representativas: Oracle +6,63%, Micron Technology +6,99%, AMD +6,15%
• Fatores de impulso: renovado entusiasmo do mercado com as perspectivas da IA, aliado ao retorno de capital no final do ano, impulsionando ações de chips e software.

2. Setor de Defesa e Aeroespacial subiu cerca de 2% (estimado com base em notícias de pedidos)

• Ações representativas: Lockheed Martin (beneficiada por pedidos), Northrop Grumman (beneficiada por pedidos)
• Fatores de impulso: liberação de contratos governamentais para defesa espacial, fortalecendo as expectativas de crescimento do setor e atraindo investidores para temas de longo prazo.

III. Análise Profunda de Ações

1. Tesla - Ackman propõe caminho inovador para IPO da SpaceX

Resumo do evento: O gestor de fundos Ackman sugeriu utilizar o instrumento SPARC (Special Purpose Acquisition Rights Company) para listar a SpaceX, contornando o IPO tradicional, eliminando taxas de subscrição e concedendo aos acionistas da Tesla direito preferencial de subscrição. Especificamente, cada ação da Tesla corresponderia a 0,5 SPARs, que poderiam ser trocados por duas ações da SpaceX, totalizando 3,446 bilhões de ações, mantendo a estrutura de ações ordinárias. A proposta visa simplificar o processo, reduzir custos e integrar os recursos do ecossistema Musk. Análise de mercado: Diversas instituições consideram a estrutura inovadora, capaz de atrair mais investidores de varejo e fortalecer a sinergia entre Tesla e SpaceX, mas alertam para possíveis revisões regulatórias. Dica de investimento: Caso implementada, a proposta pode agregar valor extra aos acionistas da Tesla; recomenda-se manter as ações no médio e longo prazo para capturar oportunidades inter-ecossistema.

2. Google - Probabilidade de liderança em valor de mercado aumenta e grande contrato de IA em segurança é fechado

Resumo do evento: Segundo a plataforma de previsão Polymarket, a Alphabet, controladora do Google, tem 33% de chance de se tornar a empresa de maior valor de mercado global até o final de 2026, logo atrás da Nvidia. Além disso, o Google Cloud assinou um contrato plurianual de quase 10 bilhões de dólares com a Palo Alto Networks, focado no desenvolvimento de serviços de segurança impulsionados por IA para enfrentar ameaças emergentes de IA generativa. Essa parceria representa o maior contrato de segurança do Google Cloud, reforçando sua vantagem competitiva frente à Amazon e Microsoft. Análise de mercado: Analistas estão otimistas com o potencial do modelo Gemini e dos chips TPU do Google, acreditando que pode desafiar a liderança da Nvidia em hardware de IA e expandir sua participação no mercado corporativo por meio da segurança. Dica de investimento: Com a estratégia de IA se aprofundando, investidores devem observar o potencial de crescimento de longo prazo do Google como líder tecnológico diversificado.

3. Palo Alto Networks - Parceria aprofundada em segurança de IA com Google Cloud

Resumo do evento: A líder em cibersegurança Palo Alto fechou um contrato de quase 10 bilhões de dólares com o Google Cloud para desenvolver soluções de segurança aprimoradas por IA, visando riscos cibernéticos decorrentes de IA generativa. O pedido é recorde para os serviços de segurança do Google Cloud e ajudará a Palo Alto a ganhar vantagem no setor de segurança de IA em rápida expansão, além de aumentar a compatibilidade do seu ecossistema de produtos. Análise de mercado: Analistas destacam que a parceria garante receita significativa e evidencia a liderança da Palo Alto em arquitetura de confiança zero, devendo impulsionar ainda mais seu valor de mercado. Dica de investimento: Pedidos robustos sustentam previsibilidade de resultados, sendo uma boa opção para portfólio defensivo em tecnologia.

4. Nvidia - Recuperação da IA impulsiona ação para novo recorde

Resumo do evento: Com o ressurgimento do entusiasmo do mercado por IA, as ações da Nvidia subiram quase 4% na sexta-feira, beneficiadas pela recuperação do setor de tecnologia e pelo otimismo com a demanda por data centers. A empresa mantém fornecimento estável de chips e, junto ao boom global de investimentos em IA, sustenta seu valor de mercado elevado. Análise de mercado: Diversos bancos de investimento reiteram recomendação de compra, acreditando que o domínio da Nvidia no mercado de GPUs é difícil de ser superado no curto prazo; apesar da concorrência, a forte demanda deve sustentar o crescimento dos lucros. Dica de investimento: Como principal beneficiária da IA, recomenda-se operar em ondas para evitar riscos de bolha de avaliação.

IV. Calendário do Mercado de Hoje

Cronograma de Divulgação de Dados

Opinião do Bitget Research: A recuperação das ações de tecnologia liderou o mercado, encerrando a recente volatilidade, impulsionada por dados de inflação moderada e expectativas de recomposição de estoques. Apesar da postura hawkish do Federal Reserve ainda trazer incertezas, mesmo com um início fraco em dezembro, o rally de Natal ainda tem potencial.

Disclaimer: O conteúdo acima foi compilado por busca de IA e verificado manualmente, não constituindo recomendação de investimento.