Автор: FinTax
С бурным развитием технологий блокчейн криптовалютные майнинговые компании становятся горячей точкой для глобальных инвестиций. В этой цифровой золотой лихорадке США быстро превращаются в абсолютного лидера мирового криптомайнинга благодаря своим уникальным преимуществам — благоприятной регуляторной среде, низким затратам на энергию и тенденции к локализации производства, обусловленной геополитикой. По данным Белого дома (Office of Science and Technology Policy), к 2022 году доля США в мировых вычислительных мощностях по добыче bitcoin превысила 37,84%, заняв первое место в мире и привлекая десятки публичных компаний к активному развитию в этой сфере. Индустрия криптомайнинга расширяется с беспрецедентной скоростью.
Однако за этим процветанием скрывается двойное налоговое бремя для майнинговых компаний, добывающих криптовалюту на территории США и напрямую продающих ее. Криптовалюта, полученная в результате майнинга, подлежит налогообложению по справедливой рыночной стоимости на момент получения; а при последующей продаже прирост стоимости облагается дополнительным налогом на прирост капитала. Такое многослойное налогообложение объективно создает значительную налоговую нагрузку для криптомайнинговых компаний. Тем не менее, с помощью грамотного налогового планирования компании могут вполне законно и обоснованно снизить размер налоговых выплат, превратив налоговое бремя в дополнительное конкурентное преимущество.
1. США, Сингапур, Гонконг: сравнение систем налогообложения прироста капитала
Налоговая политика в отношении криптовалюты различается в зависимости от юрисдикции. В США криптовалюта рассматривается как имущество, а доходы от ее продажи или обмена облагаются налогом на прирост капитала. Для компаний (по умолчанию C-corporation) прирост стоимости активов облагается федеральным налогом по единой ставке 21%, а для физических лиц ставка зависит от срока владения: при краткосрочном владении (менее года) применяется максимальная ставка обычного подоходного налога — до 37%, при долгосрочном владении (более года) действует льготная ставка — от 15% до 20%. Независимо от того, идет ли речь о разовой продаже или частых сделках, американское налоговое законодательство требует уплаты налогов при любой налогооблагаемой операции с прибылью. Такая система «налог на каждую прибыль» создает значительное налоговое давление на местных криптоинвесторов и майнеров.
В отличие от этого, налоговая политика по приросту капитала в Сингапуре и Гонконге гораздо более благоприятна. В настоящее время обе юрисдикции не облагают налогом прирост капитала от нерегулярных инвестиций в криптовалюту как для физических лиц, так и для компаний. Это означает, что если операция признается инвестиционной, инвестор не обязан платить налог на прирост стоимости актива, что позволяет реализовать преимущество нулевой ставки при долгосрочном владении. Конечно, если налогоплательщик занимается частыми сделками или ведет предпринимательскую деятельность, прибыль облагается корпоративным (или личным) подоходным налогом. В Сингапуре компании облагаются налогом по ставке около 17%, а для физических лиц действует прогрессивная шкала от 0% до 24%; в Гонконге налог на прибыль от регулярных криптосделок составляет 16,5% для компаний и 15% для физических лиц. Хотя частые трейдеры также платят налоги, по сравнению с максимальной ставкой 37% для физических лиц или 21% для компаний в США, ставки в Гонконге и Сингапуре выглядят гораздо более конкурентоспособными.
2. Использование Сингапура: один из вариантов для американских майнинговых компаний
Учитывая различия в налоговых системах, для американских криптомайнинговых компаний был разработан индивидуальный вариант налогового планирования. Например, компания, управляющая майнинг-фермой в США, может создать трансграничную структуру для законного снижения налоговой нагрузки на прирост стоимости криптовалюты: компания может открыть дочернюю структуру в Сингапуре, продавать добытый bitcoin по рыночной цене этой дочерней компании, а уже последняя будет реализовывать криптовалюту на мировом рынке. Благодаря такой схеме «сначала внутри, потом наружу» материнская компания в США платит корпоративный налог только с первоначального дохода от майнинга, а прибыль от прироста стоимости bitcoin, находящегося у сингапурской дочерней компании, при выполнении определенных условий может быть освобождена от налога на прирост капитала.
Эффект налоговой экономии от такой структуры очевиден. Поскольку в Сингапуре не облагается налогом прирост стоимости криптоактивов при их долгосрочном владении и последующей продаже, дочерняя компания практически не платит налог с разницы при продаже bitcoin. В противном случае, если бы американская компания держала bitcoin до его роста в цене и продавала бы его в США, эта прибыль облагалась бы федеральным налогом на долгосрочный прирост капитала до 21%. Переместив этап роста стоимости актива в юрисдикцию с нулевым налогом на прирост капитала, майнинговая компания существенно снижает общий уровень налоговой нагрузки, высвобождая больше средств для реинвестиций или выплаты дивидендов акционерам, что позволяет компании увеличить прибыльность.
3. Предупреждение о рисках: комплексный подход к налоговому планированию
Важно подчеркнуть, что любое налоговое планирование должно осуществляться в рамках закона и с учетом всех требований, а для достижения описанного выше эффекта необходимо тщательно продумать ценообразование и реальное содержание операций, чтобы соответствовать требованиям комплаенса в каждой юрисдикции. Например, с одной стороны, налоговое законодательство США строго регулирует сделки между аффилированными компаниями с помощью правил трансфертного ценообразования (Transfer pricing), требуя, чтобы все такие сделки осуществлялись по справедливой рыночной цене, иначе компания рискует столкнуться с серьезной налоговой проверкой и штрафами. С другой стороны, налоговые органы Сингапура также анализируют частоту и цель сделок, чтобы определить, относится ли прибыль от продажи bitcoin дочерней компанией к приросту капитала или к операционной прибыли. Только признанная инвестиционной прибыль может быть освобождена от налогообложения. Поэтому при реализации такой трансграничной структуры необходима поддержка профессиональных консультантов по налоговому планированию и комплаенсу, чтобы схема позволяла достичь целей налоговой оптимизации и не вызывала рисков нарушения законодательства.
4. Заключение
В данной статье приведена лишь одна из возможных стратегий налогового планирования. На практике оптимальная схема зависит от бизнес-модели майнинговой компании, состава акционеров, законодательства штата и международных налоговых соглашений. Налоговое планирование — это не универсальная формула, а процесс, требующий индивидуального подхода с учетом специфики каждой компании. Консалтинговая команда FinTax предлагает комплексные решения в области налогообложения и финансов, помогает компаниям повысить уровень комплаенса и финансовой эффективности, обладает богатым опытом работы с крупными публичными и транснациональными компаниями в сфере Crypto. Если вы хотите обсудить и реализовать наиболее подходящую для вас налоговую стратегию, пожалуйста, свяжитесь с нами в любое удобное время.
