Стратегическое расширение Ripple: продуманный вызов SWIFT и план внедрения блокчейна в глобальные финансы

Глобальная финансовая система находится на перепутье. На протяжении десятилетий SWIFT доминировал в сфере трансграничных платежей, однако новый претендент — XRP от Ripple — переопределяет правила игры. Используя присущие блокчейну преимущества — скорость, экономичность и программируемость — Ripple позиционирует себя как разрушительную силу в институциональных финансах. Последствия этого значительны не только для рынка трансграничных платежей объемом $150 триллионов, но и для более широкой интеграции блокчейна в традиционную финансовую инфраструктуру.

Математика разрушения

Сервис Ripple On-Demand Liquidity (ODL), использующий XRP в качестве промежуточной валюты, только во втором квартале 2025 года обработал транзакции на сумму $1.3 триллиона, продемонстрировав свою масштабируемость и привлекательность для институциональных клиентов [1]. Технические характеристики XRP — время расчетов 3–5 секунд, комиссия $0.0004 за транзакцию и пропускная способность 1,500 TPS — превосходят окна расчетов SWIFT в 36–96 часов и издержки корреспондентских банков, которые могут превышать 70% от суммы транзакции в высокофрикционных направлениях [2]. Для институтов это означает сокращение затрат на управление ликвидностью на 70% и практически мгновенный доступ к глобальным рынкам [3].

Регуляторная среда также стала благоприятной для Ripple. Переклассификация XRP Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в 2025 году как товара, а не ценной бумаги, устранила юридические барьеры для институционального внедрения, позволив запуск таких продуктов, как ProShares Ultra XRP ETF (UXRP), который привлек $1.2 миллиарда активов под управлением в течение месяца после запуска [4]. Эта ясность также способствовала партнерству с такими компаниями, как SBI Holdings, которая запускает Ripple USD (RLUSD) — стейблкоин, обеспеченный долларом и полностью обеспеченный казначейскими облигациями США и эквивалентами наличности, для обслуживания японского рынка денежных переводов объемом $1.5 триллиона [5].

План интеграции блокчейна

Стратегия Ripple заключается не только в замене SWIFT, но и в сосуществовании с ним, предлагая при этом более высокую эффективность в определённых сценариях использования. SWIFT по-прежнему доминирует в межбанковских переводах с высокой стоимостью, обрабатывая 76% транзакций свыше $1 миллиона и присутствуя в 95% центральных банков [6]. Однако преимущества XRP в реальном времени и по издержкам постепенно размывают доминирование SWIFT в направлениях с большим объемом. Например, SBI Remit в Японии снизил комиссии на переводы на 90% с помощью XRP, а Onafriq связал 27 африканских стран с сетью Ripple, обойдя неэффективность корреспондентских банков [7].

Сам SWIFT адаптируется, тестируя XRP Ledger и Hedera Hashgraph в рамках стандарта ISO 20022 для повышения совместимости [8]. Это свидетельствует о более широком признании блокчейна как дополнительной, а не конкурентной технологии. Генеральный директор Ripple, Brad Garlinghouse, прогнозирует, что XRP сможет захватить 14% от глобального объема SWIFT в $150 триллионов в течение пяти лет — это рыночная доля в $21 триллион, которая может поднять цену XRP до $10 и выше к 2030 году [9].

Институциональное доверие и путь вперед

Институциональное внедрение ускоряется. Ripple теперь работает в более чем 300 странах с более чем 300 партнерами, включая Santander, PNC и SBI Holdings [10]. Финансовые компании на базе XRP сообщили об экономии $550 миллионов в год в 2025 году, а число активных банков-партнеров RippleNet превысило 300 институтов по всему миру [11]. Стейблкоин RLUSD, распространяемый SBI VC Trade в Японии, является доказательством способности Ripple соответствовать требованиям регулирования при расширении своей экосистемы [12].

Заключение

Экспансия Ripple — это не спекулятивная авантюра, а продуманный вызов статус-кво. Объединяя эффективность блокчейна с институциональным уровнем соответствия требованиям, Ripple создал план того, как децентрализованные технологии могут сосуществовать с традиционными системами. Для инвесторов ставки очевидны: потенциал XRP захватить часть рынка SWIFT может переопределить глобальные финансы, предлагая доходность, сопоставимую с самыми амбициозными инновациями финтеха. Вопрос больше не в том, сможет ли блокчейн изменить трансграничные платежи, а в том, как быстро институты примут эту новую парадигму.

Источник:
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan