Project Ensemble: Гонконг внедряет новую песочницу для реализации токенизации активов

В августе 2024 года Управление денежного обращения Гонконга (HKMA) официально провело церемонию запуска проекта Ensemble Sandbox, чтобы поддержать институциональные эксперименты по токенизации традиционных ценных бумаг и реальных активов (RWA). Это знаменует собой важный шаг HKMA и отрасли на пути к исследованию применения токенизации в реальных бизнес-сценариях.

Что такое токенизация активов

Токенизация активов — это процесс преобразования реальных активов (таких как недвижимость, золото и другие материальные активы, а также облигации, доли и другие нематериальные активы) в цифровые токены на блокчейне, которые представляют право собственности на исходный актив и могут свободно обращаться и торговаться на блокчейне.

Благодаря токенизации активов, реальные активы (RWA, Real World Assets) могут торговаться более мелкими долями и с большей гибкостью, а процесс становится прозрачным и эффективным. Это позволяет мелким инвесторам участвовать в инвестициях в высокоценные активы, например, делить недвижимость на более мелкие доли, чтобы больше людей могли инвестировать в недвижимость. Как международный финансовый центр, Гонконг и его HKMA стремятся с помощью эксперимента Ensemble Sandbox по токенизации активов найти больше точек соприкосновения между финтехом и блокчейн-технологиями.

Обзор Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox — это «площадка для экспериментов», созданная HKMA, которая позволяет финтех-компаниям в безопасной и контролируемой среде пробовать токенизацию активов, тестировать и разрабатывать инновационные решения на основе блокчейн-технологий. Цель Ensemble Sandbox ясна — исследовать и продвигать цифровую трансформацию финансового рынка Гонконга, сосредоточившись на тестировании совместимости токенизированных активов, выявлении связанных рисков и поиске масштабируемых регуляторных структур.

Генеральный директор HKMA Ю Вэйвэнь отметил, что Ensemble с помощью песочницы исследует перспективы применения токенизации в финансовой сфере. HKMA продолжит сотрудничество с Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и другими регуляторами, а также с отраслевыми участниками, чтобы совместно продвигать здоровое развитие рынка токенизации в Гонконге и предоставить опыт для развития глобального рынка токенизации. Для изучения перспектив применения токенизации в финансовой сфере первые эксперименты будут сосредоточены на токенизации традиционных финансовых и физических активов в сферах фиксированного дохода и инвестиционных фондов, управления ликвидностью, зеленых финансов и финансирования цепочек поставок.

В настоящее время четыре банка предоставляют токенизированные депозиты для Ensemble: Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, HSBC и Standard Chartered (Hong Kong). Другие прямые участники включают Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) и группу Hashkey из сферы цифровых активов. Это дополнительно совершенствует отраслевую экосистему проекта Ensemble, предоставляя инфраструктурную поддержку для обращения и торговли токенизированными активами и создавая предпосылки для изменения способов управления и торговли финансовыми активами.

Кроме того, Global Shipping Business Network (GSBN) также присоединилась к эксперименту в песочнице, чтобы исследовать возможность выпуска электронных коносаментов на блокчейн-инфраструктуре. Помимо уже существующих областей сотрудничества, HKMA заявило, что продолжит сотрудничество с различными секторами общества; на международном уровне также будет исследоваться сотрудничество с Hong Kong Centre of BIS Innovation Hub по одной или нескольким темам, а также с экспертной группой по CBDC, используя их профессиональные знания для дальнейшего продвижения песочницы.

Регулирование и инновации

Генеральный директор SFC Гонконга, госпожа Лян Фэнъи, заявила: «Запущенная сегодня песочница — это яркий пример того, как инновации и регулирование могут идти рука об руку, открывая новый путь для нашего финансового рынка. Как два основных архитектора финансового рынка Гонконга, SFC и HKMA имеют одинаковое видение и решимость — обеспечить будущее финансовой системы Гонконга с помощью инновационной рыночной инфраструктуры». Поддержка проекта Ensemble со стороны SFC и HKMA демонстрирует инклюзивное отношение регуляторов к блокчейн-технологиям и финансовым инновациям, создавая благоприятную регуляторную среду для развития отрасли.

Bitrace, как одна из первых регуляторных технологических компаний, вышедших на рынок Гонконга, всегда поддерживала тесное общение и сотрудничество с регуляторами и правоохранительными органами. CEO Bitrace Isabel SHI также неоднократно подчеркивала баланс между регулированием и развитием отрасли — индустрия Web3 вряд ли сможет развиваться без регулирования. Для новой отрасли необходимо найти баланс в процессе развития. Если регулирование слишком строгое, отрасли будет трудно расти; если же регулирование слишком слабое, пространство для новой отрасли и природные свойства криптовалют могут легко превратить ее в зону беззакония. Разработка регуляторной политики, соответствующей уровню развития отрасли, может создать более здоровую среду для развития криптокомпаний и заложить прочную основу для долгосрочного развития крипторынка Гонконга.

Сегодня появление Ensemble Sandbox в Гонконге предоставляет многим компаниям возможность для экспериментов. Проводя эксперименты в песочнице, участники рынка обеспечивают масштабируемость разрабатываемых решений и их интеграцию в глобальный рынок, а также предоставляют регуляторам основу для разработки научной и эффективной регуляторной политики, способствуя здоровому развитию финтех-индустрии Гонконга. Компании, участвующие в песочнице, занимают проактивную позицию в вопросах соответствия требованиям, участвуют в диалоге с регуляторами, гибко корректируют бизнес-модели и стремятся к прозрачности.

По мере того как отрасль становится более зрелой, именно те организации, которые смогут найти баланс между регулированием и инновациями, имеют больше шансов стать лидерами рынка. В этом контексте инструмент KYT от Bitrace предоставляет таким компаниям комплексные услуги по обеспечению безопасности блокчейна и решениям по соответствию требованиям, своевременно блокируя поступление рисковых средств, снижая риски управления бизнесом и играя незаменимую роль в предотвращении незаконной деятельности, защите активов пользователей и повышении репутации платформы.

Ранее данные Bitrace о способах и масштабах использования USDT в сетевых преступлениях неоднократно цитировались Управлением ООН по наркотикам и преступности, а профессиональные компетенции компании были признаны как отраслевыми, так и внешними СМИ и исследовательскими институтами. В настоящее время инструмент KYT от Bitrace, основанный на моделировании с использованием машинного обучения и алгоритмов распознавания шаблонов, уже накопил базу из более чем 400 миллионов адресных меток, включая метки сущностей и метки рискованного поведения. С помощью отслеживания происхождения и направления средств по адресам, анализа аномалий транзакций, аудита рисков контрагентов и других методов, инструмент позволяет выявлять уже произошедшие, происходящие и предстоящие аномалии, помогая участникам рынка избегать или снижать риски. В будущем Bitrace также будет на основе своих данных и сервисов эффективно удовлетворять потребности криптокомпаний в вопросах соответствия требованиям, помогать регуляторам лучше понимать и регулировать отрасль, а также способствовать созданию в Гонконге более открытой и прозрачной финансовой экосистемы.