Почему криптовалютный рынок сегодня падает?

Ключевые выводы:

• Сегодня криптовалютный рынок падает по всем направлениям.
• После падения цены было ликвидировано более $1 млрд. длинных позиций по Биткойну, а Ethereum упал на 11% в ходе ночных торгов.
• На фоне неоднозначных сигналов от ФРС и красного сентября, оправдавшего ожидания, трейдеры вспоминают о волатильности криптовалют.

Сегодня у всех на уме один вопрос: почему рынок криптовалют падает? После двух сильных месяцев рынок цифровых активов только что совершил резкий разворот.

Биткойн опустился ниже отметки 112 500 долларов США, и более 1 миллиарда долларов длинных позиций с кредитным плечом исчезли в мгновение ока, так как трейдеры пытались разобраться в этой свалке.

Не лучше обстоят дела и у Ethereum, который упал на 11% в ходе ночных торгов, достигнув самого низкого уровня с 8 августа. Даже любимец криптовалютного рынка Hyperliquid упал на 8%, чему не способствовал бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс , публично сбросивший весь свой HYPE. Так что же происходит? Почему криптовалютный рынок сегодня упал?

У этих криптовалютных американских горок не просто кончились рельсы; они просто напоминают всем, что волатильность – это часть игры, особенно так близко к концу квартала.

Криптовалютный рынок падает: ликвидированы длинные позиции на биткойн на $1 млрд.

Давайте начнем с фейерверка. Во время одного из классических “воскресных вечерних вымываний” Биткойн упал ниже $113K во время самого тихого окна ликвидности на неделе. Это падение вызвало ликвидацию длинных позиций на сумму более $1 млрд всего за 20 минут.

В то время как более 400 000 трейдеров пострадали в сфере деривативов, Биткойн уже бывал здесь: тонкие книги ордеров, большое движение и море красных ликвидаций.

Если Вы достаточно часто наблюдали за воскресными вечерними сессиями, Вы знаете эту схему. Внезапное падение цен по мере того, как ликвидность иссякает, только для того, чтобы американские покупатели начали расхватывать скидки к тому времени, когда на Уолл-стрит прозвучит сигнал тревоги.

Это уже четвертые выходные подряд, когда волатильность резко возрастает, заставая трейдеров врасплох. Добро пожаловать в сентябрь в криптовалюте .

Макротриггеры: Тревога ФРС и экономическая неопределенность

Так что же привело в движение домино на этот раз? Все пальцы указывают на скопление макрорисков. Последние заявления Федеральной резервной системы заставили рынки гадать о направлении политики. На этой неделе инвесторы ожидают парада докладчиков FOMC и выхода важнейших данных по инфляции.

После того, как недавнее снижение ставки ФРС вызвало лишь кратковременное ралли, председатель ФРС Джером Пауэлл вылил ушат холодной воды на вечеринку, отказавшись сигнализировать о начале агрессивного цикла смягчения. Это, в сочетании с укреплением доллара и новой напряженностью на мировых рынках, заставило рисковых инвесторов бежать к выходу.

Когда криптовалютный рынок так сильно падает, продавцы никогда не бывают просто розничными игроками. За выходные сменилось достаточно монет, чтобы предположить, что самые разные участники рынка зафиксировали прибыль или изменили баланс. Майнеры (обычно чувствительные к падению цен), розничные инвесторы, панически боящиеся прорыва поддержки, и крупные организации, перераспределяющие средства после сильного притока, – все они, вероятно, сыграли свою роль.

Это не значит, что на другой стороне нет спроса. Крупные покупатели (подумайте о китах ETF, таких как BlackRock и MicroStrategy) продолжают поглощать новый Биткойн, поступающий на рынок. Данные по цепочке показывают постоянное ограничение предложения по отношению к новому спросу. Тем не менее, даже эти гиганты не покупают по прямой линии, и периодические коррекции – обычное дело.

Altcoin Carnage: Не только история биткоина

Хотя Биткойн всегда привлекает внимание заголовками, реальность для остального криптовалютного рынка оказалась еще более суровой. Ethereum, XRP и Solana продемонстрировали более резкое падение, а некоторые альткоины потеряли 11% и более за 24 часа. Это был далеко не единичный случай, а широкий сброс рисков, в результате которого трейдеры, работающие с кредитным плечом, были выброшены из экосистемы.

После нескольких месяцев упорного “только вверх” стоит вспомнить об этой закономерности: Сентябрь имеет давнюю традицию слабости как на традиционных, так и на криптовалютных рынках. Индекс страха и жадности может зафиксировать только “ нейтральное ” значение 45, но настроения быстро ухудшились, когда цены пробили ключевые уровни поддержки.

Накал панических продаж часто остывает к открытию американского рынка. Исторически сложилось так, что покупатели в такие моменты “покупают дип”. Однако инвесторы следят одним глазом за сигналами ФРС, а другим – за поддержкой Биткойна на уровне $110K.

Волатильность криптовалют не является чем-то новым, как и резкие коррекции, вызванные неопределенностью ФРС, макротурбулентностью и переполненным полем продавцов. Более $1 млрд. длинных позиций в биткоинах были ликвидированы, альткоины обескровлены, что привело к падению криптовалютного рынка. Но история говорит, что и это пройдет; Аптобер не за горами.