Элис Ли из Foresight Ventures о Codex и будущем инфраструктуры стейблкоинов: масштабирование, соответствие требованиям и путь к глобальным платежам

Развитие денег и цифровых платёжных систем исторически определялось традиционными финансовыми институтами. Несмотря на давние возможности для развития платёжной инфраструктуры, транзакции зачастую остаются медленными, дорогостоящими и непрозрачными. 

В последние годы рост популярности стейблкоинов, особенно работающих на протоколах Ethereum Layer 2, начал менять эту ситуацию. Элис Ли, партнёр в Форсайт Венчурс Отмечается, что заметный прогресс в технологии стейблкоинов связан с Codex, платформой, подключенной к Ethereum. Хотя эта платформа стремится оптимизировать функциональность стейблкоинов, пока неясно, приведут ли её усилия к полной трансформации глобальных платежей или же они станут лишь одним из компонентов более широкой системы.

Tether был одним из первых разработчиков стейблкоинов и сохраняет сильные позиции на рынке уже десять лет. Хотя многочисленные проекты сейчас создают новые платформы для поддержки различных токенов, реальность такова, что инфраструктура стейблкоинов сама по себе не гарантирует успеха. 

Жизнеспособность экосистемы стейблкоинов во многом зависит от коммерческой реализации, которая служит критически важным тестом для любого протокола цифрового доллара. С точки зрения практического бизнеса, это определяет, сможет ли проект добиться быстрого и устойчивого роста. Наряду с коммерческой эффективностью, соответствие нормативным требованиям обеспечивает необходимый баланс, оценивая как масштабируемость, так и долгосрочную устойчивость, отделяя реальный потенциал от пустой шумихи. 

Благодаря своей гибкости стейблкоины являются одной из немногих блокчейн-инноваций, способных соответствовать этим стандартам. Будучи цифровыми активами, привязанными к фиатным деньгам, они широко рассматриваются как одна из наиболее перспективных возможностей в сфере цифровых финансов. Возможность программирования, трансграничная доступность и привлекательность для институциональных игроков обуславливают их стратегическую значимость для коммерческих предприятий.

Кодекс в контексте: Ethereum Layer 2 как стратегическая стартовая площадка

Многие проекты стремились преобразовать рынок стейблкоинов, но внедрение Codex, несмотря на его технологические достижения, не предлагает комплексного решения. Глобальный спрос на платежи выходит за рамки одних лишь технических улучшений. Участники экосистемы ожидают, что платежи будут функционировать в бездоверительной среде, соответствовать нормативным требованиям и легко интегрироваться с существующей финансовой инфраструктурой. 

Эта платформа, поддерживаемая Виталиком Бутериным, призвана решать не только вопросы пропускной способности транзакций, но и проблемы нормативных ограничений, дополняя её возможности взаимодействия с традиционными финансовыми системами. В рамках децентрализованной финансовой системы (DeFi) и платежной экосистемы Ethereum остается доминирующей платформой, обеспечивая естественную основу ликвидности. 

Он решает проблемы, связанные с Ethereum, связанные со стейблкоинами, включая масштабируемость платежей, компонуемость и экономическую эффективность. Хотя новые блокчейн-решения обычно требуют компромиссов, он предоставляет преимущество благодаря функциональной совместимости и стимулированию разработчиков. Однако, несмотря на готовность внести свой вклад в сектор стейблкоинов, остаётся вопрос, способны ли такие решения, как Codex, изменить мировые платёжные системы.

Создание основы цифровых финансов: масштабируемая и соответствующая требованиям инфраструктура стейблкоинов

Foresight Ventures фокусируется на поддержке развития финансовой инфраструктуры, сочетающей масштабируемость с соблюдением нормативных требований. Занимая стратегическое положение между Востоком и Западом, компания подчеркивает роль платежей в стейблкоинах в объединении глобальных рынков. 

По данным Foresight Ventures, Codex признан одной из немногих платформ стейблкоинов, объединяющих в себе вопросы масштабируемости, ликвидности и соответствия требованиям. В отличие от проектов, ориентированных в первую очередь на розничных пользователей, Codex стремится содействовать институциональному внедрению и развитию сотрудничества между экосистемами, что крайне важно для развития инфраструктуры цифровых активов. 

С самого начала компания Foresight Ventures активно инвестировала в сектор стейблкоинов, поддерживая перспективные проекты на ранней стадии. В её портфель входят Noble, платформа для выпуска USDC, поддерживаемая Circle, и Agora, эмитент стейблкоина AUSD, которая сотрудничает с крупными институтами Уолл-стрит, такими как VanEck, для управления резервными активами, поддерживающими AUSD. 

Эти партнёрства укрепляют прозрачность и надёжность, отражая опыт в области традиционных финансов. Circle, благодаря таким проектам, как Circle Payment Network, продолжает укреплять связь между фиатными и цифровыми активами, а Noble предоставляет инфраструктуру, необходимую для обеспечения соответствия требованиям, операционной эффективности и совместимости USDC.

Нормативная линза: строительство на века

Организации, связанные со стейблкоинами, часто сталкиваются с трудностями в соблюдении нормативных требований, поскольку страны вводят строгие правила для защиты стоимости своих фиатных валют. Долгосрочного успеха в платежном секторе, вероятно, добьются те, кто будет относиться к регулирующим органам как к соратникам, а не как к оппонентам. Принимая регулирование, разработчики смогут создавать прозрачные, проверяемые и совместимые с существующими правовыми нормами системы. Как отмечает Foresight Ventures, соответствие требованиям стало критически важным условием для развития стейблкоинов. Поэтому акцент на протоколах «Знай своего клиента» (KYC) и соблюдении мер по борьбе с отмыванием денег (AML) отражает стратегический подход, признающий, что одной лишь технической надежности недостаточно без согласования с регулирующими органами.

Развертывание таких проектов, как Codex, в качестве блокчейна Ethereum уровня 2 свидетельствует о зрелости инфраструктуры для глобальных платежей. Однако совершенствование этих систем — долгосрочный процесс, требующий постоянного развития в течение нескольких лет. Регулирующие инициативы, такие как Закон GENIUS в США и система MiCA в Европейском союзе, постепенно согласуются с рыночными инновациями. Таким образом, участники рынка стремятся использовать существующие правовые структуры наряду с техническими возможностями, чтобы способствовать развитию платежей на основе стейблкоинов.