Рынок опционов на казначейские облигации США предполагает, что приостановка работы правительства продлится от 10 до 29 дней.

Стратегии Morgan Stanley по процентным ставкам во главе с Шоном Чжоу отметили, что ценообразование опционов на казначейские облигации США предполагает, что приостановка работы правительства США, начавшаяся 1 октября, продлится не менее 10 дней, а потенциально и до 29 дней. Опционы на фьючерсы на казначейские облигации «ценят премии за риск в связи с датами публикации ключевых экономических данных». Стратегии Morgan Stanley написали в отчете, что, хотя окончательные даты публикации отложенных экономических показателей еще не определены, рынок опционов будет оценивать премии за риск для нескольких будущих дат на основе распределений вероятностей. Анализ основан на ценах однодневных стрэддлов – опционов, которые одновременно покупают или продают пут и колл с одинаковой ценой исполнения. Так называемая точка безубыточности для стрэддла представляет собой рыночную волатильность, необходимую покупателю для получения прибыли. Отчеты показывают, что точка безубыточности в даты публикации отчетов о занятости, как правило, на 5 базисных пунктов выше, чем в дни, близкие к дате публикации. Если предположить, что отчет о занятости за сентябрь будет опубликован через четыре рабочих дня после окончания приостановки работы правительства (как это было в 2013 году), рынок предполагал гораздо более высокую вероятность того, что приостановка продлится 10–29 дней, чем для более коротких или более длительных периодов.