🎯 Обзор события
В ходе вчерашней торговой сессии ETH продемонстрировал резкие колебания цены. Всего за несколько десятков минут его цена сначала стремительно выросла, а затем последовал заметный откат. На рынке наблюдалась необычайно активная борьба между покупателями и продавцами, на что повлияли как внешние макроэкономические и политические неопределенности, так и внутренние факторы — напряжённая ликвидность и риски высокого кредитного плеча. В целом, эта волатильность отражает ожесточённую борьбу между быками и медведями, а также быстрое изменение рыночных настроений в ключевые моменты.
⏱️ Хронология
18:30
Цена ETH колебалась в диапазоне 3679–3685 долларов, в этот момент на рынке появились сигналы внешних экономических рисков и внутреннего давления на ликвидность.18:30–19:16
За 46 минут цена ETH быстро выросла с 3679 до 3805 долларов, что составляет рост примерно на 3,42%. На этом этапе наблюдалась концентрация покупок, что свидетельствует о быстрой корректировке позиций и пополнении запасов со стороны участников рынка.18:30–19:25
Другая группа данных показывает рост с 3685 до 3817 долларов, что составляет примерно 3,60%, отражая последовательное продвижение быков и локальное высвобождение ликвидности.19:45
Затем цена ETH скорректировалась до 3778,66 долларов, что указывает на частичную фиксацию прибыли после резкого роста и давление на рынке на высоких уровнях.
🔍 Анализ причин
Резкая волатильность ETH в этот раз была обусловлена двумя основными факторами:
Внешняя макроэкономическая и политическая неопределенность
Глобальные торговые трения, ожидания корректировки тарифной политики и рост рисков на кредитном рынке постоянно стимулируют рост настроений к уходу от риска. В последнее время обострение трений между США и Китаем, а также намёки некоторых высокопоставленных лиц на возможную корректировку тарифной политики привели к локальным потрясениям на традиционных финансовых рынках, что в итоге затронуло и сферу цифровых активов.Внутреннее давление ликвидности и риски высокого кредитного плеча
В последнее время на рынке было ликвидировано множество крупных позиций китов, а короткие позиции с кредитным плечом часто подвергались ликвидации, что вызвало резкие изменения локальной ликвидности. По данным, за последний час общая сумма ликвидаций по всему рынку достигла 8 миллионов долларов, при этом доля коротких позиций составила около 80%. Такая высокая доля маржинальных сделок и быстрый отток капитала привели к резким скачкам и падениям цены ETH за короткое время, что сформировало довольно экстремальное рыночное поведение.
📊 Технический анализ
На основе данных японских свечей [ETH/USDT Binance USDT perpetual 45 минут] можно выделить следующие технические особенности:
Тренд индикаторов
Индикатор KDJ демонстрирует явное расхождение, что указывает на усиление восходящего импульса в последнее время.
OBV (On-Balance Volume) пересёк свою скользящую среднюю, что дало сигнал на покупку.
Ситуация с объёмами
Объём торгов увеличился примерно на 72,92% по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о значительном росте рыночной активности.
Текущий объём торгов значительно превышает средний объём за 10 дней и находится в топ-10% за последние 10 периодов, что указывает на значительную концентрацию капитала в краткосрочной перспективе.
Расположение скользящих средних
MA5, MA10, MA20 в целом выстроены в медвежьем порядке, а цена находится ниже EMA20, EMA50, EMA120 и других скользящих средних, что указывает на слабый краткосрочный тренд.
Наклон EMA20 резко направлен вниз (около -1,01%), что подтверждается EMA24 (-0,96%) и EMA52 (-0,68%), что говорит о явном давлении на снижение в средне- и долгосрочной перспективе.
Другие технические сигналы
RSI пробил линию восходящего тренда, что указывает на локальный краткосрочный бычий сигнал.
TD Sequential находится на стадии бычьей установки (7/9), что указывает на возможность краткосрочного отскока после частичной коррекции.
В целом, несмотря на то, что некоторые технические индикаторы демонстрируют локальные сигналы разворота, общая структура скользящих средних и объёмов по-прежнему указывает на значительное давление на снижение в средне- и долгосрочной перспективе, а рынок характеризуется сочетанием краткосрочной волатильности и слабости в долгосрочной перспективе.
🔮 Прогноз рынка
В будущем рынок ETH, вероятно, сохранит высокую волатильность:
Краткосрочные рекомендации
В условиях ожесточённой борьбы между быками и медведями краткосрочным трейдерам стоит обращать внимание на ключевые уровни поддержки и сопротивления, используя возможности локальных разворотов для торговли в диапазоне. Однако следует остерегаться рисков цепных ликвидаций, вызванных высоким кредитным плечом и крупными ликвидациями.Средне- и долгосрочные риски
Если макроэкономические и политические риски сохранятся, а внутренние проблемы с ликвидностью не будут решены, в средне- и долгосрочной перспективе рынок может столкнуться с давлением на коррекцию. Поэтому консервативным инвесторам следует сосредоточиться на управлении рисками, воздержаться от крупных вложений и дождаться прояснения ситуации.Ключевые моменты для наблюдения
Участникам рынка необходимо внимательно следить за международной экономической ситуацией, а также за последними событиями в торговых отношениях между США и Китаем и на кредитном рынке. С технической точки зрения важно отслеживать, реализуются ли сигналы разворота по RSI и TD Sequential, а также появятся ли признаки устойчивости в системе скользящих средних.
В заключение, несмотря на то, что цена ETH в условиях резкой волатильности иногда демонстрирует краткосрочные признаки отскока, общий уровень риска остаётся высоким. Рациональный подход к рыночным колебаниям, внимание к управлению капиталом и хеджированию рисков станут ключом к стабильной работе на рынке в ближайшее время.
