Расширение Hut 8 в сфере искусственного интеллекта и доля в ABTC формируют «гибридную историю с потенциалом для роста», подразумевая 50% роста: Benchmark

Аналитики Benchmark подтвердили рекомендацию "Покупать" по акциям Hut 8 Corp. (тикер HUT) и повысили целевую цену до $78, отметив, что расширяющаяся платформа компании в области энергетической и дата-центрической инфраструктуры предлагает "уникальную гибридную историю с большим потенциалом роста".

Ведущий аналитик Марк Палмер отметил, что Hut 8, котирующаяся на Nasdaq, под руководством генерального директора Asher Genoot превратилась "из компании по майнингу bitcoin в платформу энергетической инфраструктуры", сосредоточив усилия на развитии недорогих энергетических активов, которые могут быть использованы для "любых рабочих нагрузок, приносящих наибольшую отдачу". В настоящее время это означает выделение своего 1,5-гигаваттного портфеля проектов на создание дата-центров для AI и высокопроизводительных вычислений.

Benchmark оценил этот энергетический портфель примерно в $6 миллионов за мегаватт, что примерно на 50 процентов ниже сопоставимых оценок инфраструктуры, что подразумевает дальнейший потенциал роста. В целевую цену также заложена рыночная стоимость 64% доли Hut 8 в American Bitcoin Corp. (ABTC), а также собственный резерв компании в 10 667 BTC, стоимостью более $1,2 миллиарда по текущим ценам.

Палмер отметил, что выделение майнингового бизнеса Hut 8 в ABTC сделало материнскую компанию "более естественным участником рынка проектного финансирования", что позволяет получать более дешевый капитал при сохранении доли участия через акции.

ABTC, контрольный пакет которой принадлежит Hut 8, недавно вошла в топ-25 публичных bitcoin-казначейств, добавив 1 414 BTC на сумму около $160 миллионов в свои резервы. Теперь майнер, котирующийся на Nasdaq, владеет примерно 3 865 BTC, объединяя собственную добычу и рыночные покупки.

Флагманский объект Hut 8 — River Bend в Луизиане, кампус мощностью 300 мегаватт рядом с атомной электростанцией, представляет собой одну из самых "привлекательных возможностей на новом рынке" в инфраструктуре AI, отмечает Benchmark. Компания также выделила объект Vega в Техасе, который уже обслуживает арендаторов из сферы AI, заинтересованных в более быстрых и недорогих развертываниях.

Данный отчет выходит на фоне того, как майнеры bitcoin все чаще диверсифицируются в сферу AI-вычислений. Benchmark отмечает, что гибридная модель Hut 8, сочетающая развитие AI-дата-центров, хостинг и значительный портфель bitcoin, может дать ей преимущество перед конкурентами, которые по-прежнему полагаются исключительно на доходы от майнинга.

Акции HUT на момент публикации торговались по $51,85, что более чем на 4% выше за день и близко к 52-недельному максимуму, согласно данным о ценах от The Block.