Не заголовки, а передачи: Red October вручает ноябрьскую карту рисков BTC

• Цена биткоина упала до $106 тыс., а затем отскочила до $109 тыс., обеспечив себе отрицательное закрытие октября.
• Падение было вызвано распродажей розничных активов на Binance на сумму 1 млрд долларов и массовым оттоком средств из ETF.
• История «Красного октября» сигнализирует о риске в ноябре, даже несмотря на то, что 200-недельный тренд сохраняется

Коррекция биткоина в конце октября привела к кратковременному падению цены до $106 тыс., самого низкого уровня за две недели, а затем к небольшому росту до $109 тыс. Несмотря на падение, рыночная капитализация крупнейшей в мире криптовалюты по-прежнему составляет $2 триллиона, что примерно на 3,85% меньше за месяц.

Исторически сложилось так, что когда биткоин заканчивал октябрь в минусе, как это было в последний раз в 2022 году, в ноябре наблюдался резкий обвал на 36,57%, что заставило трейдеров опасаться повторения ситуации.

По теме: Декабрьская дилемма биткоина: разногласия в FOMC по поводу снижения ставки усиливают неопределенность относительно альткоинов

Резкий отток средств с Binance и ETF

По данным CryptoQuant, 30 октября розничные трейдеры на Binance спровоцировали новую волну продаж, продав более 9200 BTC ($1 млрд) на уровне около $107 700. Это последовало за аналогичной распродажей, организованной розничными трейдерами 22 октября, когда было продано более 12 000 BTC на уровне около $108 300.

В то же время, спотовые биткоин-ETF зафиксировали значительный отток средств. Лидером стал BlackRock с убытком в $2,6 млрд, за ним следуют Fidelity (-$790 млн) и Grayscale (-$500 млн).

Интересно, что эти потоки ETF, по-видимому, двигались обратно пропорционально цене, то есть давление продаж 22 октября предшествовало отскоку до $114,7 тыс., тогда как возобновление покупок 27 октября совпало с падением биткоина ниже $107 тыс.

Аналитики CryptoQuant заявили, что такое поведение указывает на преобладание розничных инвесторов, при этом как инвесторы ETF, так и краткосрочные трейдеры способствуют давлению продавцов, что указывает на локальное дно, а не на медвежий рынок.

Пики социальных страхов — нестандартный сигнал к покупке?

Данные Santiment подтверждают эту противоположную точку зрения, добавляя, что обсуждения в социальных сетях вокруг прогнозов ниже $100 тыс. резко возросли после падения биткоина до $107 тыс.

С другой стороны, дискуссии о более высоких ценовых диапазонах ($150–200 тыс.) резко пошли на спад. Исторически подобные настроения, основанные на страхе, часто отмечают идеальные точки входа. Santiment’s показал, что в последний раз, когда эти настроения достигли пика 17 октября, биткоин вырос на 12% за следующие 10 дней.

<embed> https://x.com/santimentfeed/status/1983924159261397497 <embed>

Тем временем Glassnode сообщил , что нереализованные убытки в размере $107 тыс. составляют всего 1,3% от рыночной капитализации биткоина, что является чрезвычайно низким показателем по сравнению с умеренными медвежьими рынками (5%) или серьезными (50%), что указывает на то, что рынок, возможно, остывает, а не рушится.

Долгосрочные перспективы: рынок все еще бычий?

200-недельная простая скользящая средняя (SMA), которая в настоящее время составляет около 54 750 долларов США, по-прежнему значительно ниже пикового значения биткоина 2021 года, составлявшего около 70 000 долларов США.

Исторически бычьи рынки заканчивались, когда эта долгосрочная простая скользящая средняя поднималась, проверяя максимумы предыдущих циклов, как это наблюдалось в 2017 и 2021–2022 годах. Поскольку этот порог ещё далёк, биткоин, возможно, всё ещё находится в более широкой бычьей фазе, несмотря на краткосрочную слабость. Однако аналитики CoinDesk предупреждают , что подобные паттерны появлялись лишь дважды в истории биткоина, поэтому прогнозы, основанные исключительно на них, в лучшем случае спекулятивны.

По теме: Прогноз цены биткоина: аналитики предупреждают о более глубоком откате, поскольку BlackRock продаёт BTC на $2 млрд