Bitget Утренний отчет по американским акциям｜Американский фондовый рынок колеблется и корректируется, Tesla достигает нового годового максимума, уверенность Федеральной резервной системы в экономике на высоте, данные по занятости вне сельского хозяйства будут опубликованы сегодня ночью (16 декабря 2025 года)

I. Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

• Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс отметил, что денежно-кредитная политика находится на устойчивом уровне, и ожидает, что инфляция будет постепенно снижаться до целевого уровня к 2026 году.
• Член Совета управляющих ФРС Миран в своем выступлении подчеркнул, что текущая инфляция на рынке жилья является следствием прошлых дисбалансов спроса и предложения, а не актуальной проблемой.
• Влияние на рынок: такие заявления усиливают ожидания инвесторов относительно постепенного смягчения политики, что может снизить волатильность краткосрочных ставок, однако стоит обратить внимание на данные по занятости, которые будут опубликованы сегодня в 21:30, и их влияние на будущие решения.

Международные сырьевые товары

• Цена на золото выросла до 4306,84 долларов за унцию, за день увеличившись на 0,01%, а за месяц — на 6,43%.
• Цена на нефть снизилась до 56,66 долларов за баррель, дневное падение составило 1,36%, а за месяц — 5,34%.
• Влияние на рынок: золото выигрывает от снижения доходности американских облигаций и оптимистичных ожиданий по ставкам, в то время как нефть страдает от геополитических факторов и опасений по поводу спроса, что может усилить волатильность энергетического сектора.

Макроэкономическая политика

• На прошлой неделе ФРС снизила базовую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,50%-3,75%, комитет оценил, что уровень резервов достаточен, и начал краткосрочные покупки государственных облигаций.
• Неопределенность в экономике растет, инвесторы следят за отчетом по занятости на этой неделе, чтобы оценить пространство для маневра в политике.
• Влияние на рынок: политика поддерживает экономический рост, но торговые трения и риски возобновления инфляции могут ограничить потенциал роста фондового рынка, стоит быть внимательными к цепным эффектам на потребление и инвестиции.

II. Обзор рынка акций США

Динамика индексов

• Dow Jones: снизился на 0,5%, закрылся на отметке 48 458,05 пункта, падает второй день подряд, под давлением акций медицинского и потребительского секторов.
• S&P 500: снизился на 0,16%, до 6 816,34 пункта, лидерами падения стали технологический и энергетический сектора, общий объем торгов умеренный.
• Nasdaq: снизился на 0,59%, до 23 057,41 пункта, в основном из-за давления на акции, связанные с AI, что подчеркивает чувствительность акций роста.

Динамика технологических гигантов

• Apple: незначительное снижение, под влиянием общей слабости технологического сектора, основной причиной является переоценка рынка по поводу отдачи от инвестиций в AI.
• Amazon: незначительное снижение, спрос на логистику и электронную коммерцию стабилен, но неопределенность торговой политики оказывает давление.
• Alphabet: стабилен, с начала года рост составил 64%, благодаря сильным результатам в поиске и облачных сервисах, однако краткосрочная волатильность увеличилась.
• Meta: незначительное снижение, прогноз по рекламным доходам оптимистичен, но сдерживается регуляторным вниманием.
• Microsoft: небольшой рост на 0,35%, поддержан спросом на облачные сервисы, но появились опасения по поводу расходов на AI.
• Nvidia: рост на 0,73% до 176,29 долларов, сильный спрос на чипы, но усиливающаяся конкуренция вызывает опасения.
• Tesla: снизилась на фоне волатильности, перспективы продаж электромобилей оптимистичны, но влияние оказывают перебои в цепочке поставок и переменные политики. В целом, среди семи гигантов наблюдается явная дивергенция, Broadcom упал на 5,59%, что потянуло индекс вниз, основными драйверами стали осторожные настроения по инвестициям в AI и реакция на корпоративную отчетность.

Обзор изменений по секторам

• Представительная акция: Broadcom, снижение на 5,59%.
• Драйверы: пересмотр ожиданий по спросу на AI-чипы, а также давление продаж после отчетности, что подчеркивает риск переоценки.

• Представительная акция: Chevron, снижение на 1,5%.
• Драйверы: снижение цен на нефть и опасения по поводу геополитических поставок сдерживают потенциал восстановления сектора.

• Представительная акция: Boeing, снижение на 1,2%.
• Драйверы: неопределенность торговой политики и перебои в цепочке поставок влияют на ожидания по заказам в производственном секторе.

III. Глубокий анализ отдельных акций

Ford Motor — крупное обесценение инвестиций в EV

Broadcom — значительная коррекция акций

Nvidia — небольшой рост

UnitedHealth — тянет Dow Jones вниз

Nike — слабые результаты

IV. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных