Аналітик: Ринок облігацій США свідчить про те, що Федеральна резервна система значно відстає від ситуації щодо зниження процентних ставок

BlockBeats повідомляє, що 10 вересня Ніколас Колас, співзасновник DataTrek, заявив, що довгострокове очікуване співвідношення між доходністю 2-річних та 10-річних казначейських облігацій США не є єдиним попередженням про рецесію, яке минулої п'ятниці видав ринок облігацій.

Різке падіння доходності 2-річних казначейських облігацій США також призвело до того, що спред між короткостроковими векселями та ставками федеральних фондів досягнув найнижчого рівня за останні 50 років. Колас зазначив, що за цей період було лише три випадки, коли цей спред падав нижче -1%, і кожного разу рецесія починалася протягом року після такої події. Однак Колас не вважає, що це обов'язково призведе до рецесії. Він сказав, що потрібен каталізатор, щоб викликати економічний спад, але поки що в Америці не сталося нічого, що могло б потенційно спричинити таке серйозне економічне уповільнення.

Навпаки, ця інверсія вказує на те, що трейдери облігацій все більше стурбовані нездатністю Федеральної резервної системи своєчасно знизити вартість запозичень в умовах уповільнення ринку праці. У своєму звіті в понеділок Колас сказав: "Ринок облігацій США говорить, що ФРС значно відстає в плані зниження процентних ставок."