Ринки акцій та криптовалют у США залишаються активними, причому дані CPI цього тижня є ключовими для рішення Федеральної резервної системи щодо зниження процентних ставок у грудні

Дані, опубліковані минулої п'ятниці, показали, що кількість робочих місць у несільськогосподарському секторі перевищила очікування, тоді як рівень безробіття трохи зріс, що підкріпило очікування щодо зниження ставки в грудні. Ринок зараз оцінює ймовірність зниження ставки в грудні приблизно в 85%. Дані моніторингу вказують на те, що минулого тижня зростання акцій технологічних компаній підштовхнуло основні індекси акцій США до нових максимумів, при цьому Nasdaq зріс більш ніж на 3%, а S&P 500 піднявся майже на 1%. І Nasdaq, і S&P досягли історичних максимумів, тоді як Dow був єдиним індексом, що знизився, впавши приблизно на 0,5%.

Криптовалютний ринок зберігав сильний імпульс, при цьому спотові ETF на біткоїн мали чистий приплив протягом семи днів поспіль, загалом майже $2,8 мільярда. Ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла на $3,9653 мільярда, що на 2,56% більше. Цей приплив коштів підштовхнув біткоїн до перевищення рівня $100,000, а ETH - до прориву через $4,000. Альткоїни показали широкомасштабне зростання, при цьому кілька основних токенів подвоїли свою вартість. Біткоїн наразі консолідується навколо рівня $100,000, надаючи можливості для альткоїнів.

На валютному та товарному ринках долар продовжував зміцнюватися минулого тижня. Хоча публікація даних про несільськогосподарські робочі місця спричинила різке падіння долара, він зрештою відновився, показавши тижневе зростання на 0,22%. Зростання долара обмежило потенціал зростання золота, але очікування зниження ставки надали підтримку, утримуючи ціни на золото в вузькому діапазоні на тлі обережних настроїв на ринку. Ціни на нафту падали протягом трьох днів поспіль минулого тижня через побоювання щодо надлишкової пропозиції, при цьому WTI знизилася на 1,17% за тиждень, а Brent - на 1%.

Останні дані свідчать про те, що прогрес США в боротьбі з інфляцією може зупинитися. Дані CPI, які будуть опубліковані в цю середу, стануть ключовим фактором для рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки пізніше цього місяця. Ринок наразі оцінює ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів 18 грудня в 85%. Однак очікування щодо меншої кількості знижень ставок наступного року продовжують зміцнюватися. Крім того, з наближенням кінця року великі інвестиційні установи стикаються з необхідністю ребалансування портфелів для врахування кінцевих балансів року та податкових міркувань. Це може створити короткострокові шоки ліквідності на ринку акцій США, що становить найбільший ризик зниження і потенційно може пригнічувати ризикові активи.