Bitget App
Cмартторгівля для кожного
Купити криптуРинкиТоргуватиФ'ючерсиEarnWeb3ЦентрДокладніше
Торгувати
Cпот
Купуйте та продавайте крипту
Маржа
Збільшуйте капітал й ефективність коштів
Onchain
Going Onchain, without going Onchain!
Конвертація
Без комісій за транзакції та прослизання
Огляд
Launchhub
Скористайтеся перевагою на старті і почніть заробляти
Копітрейдинг
Копіюйте угоди елітних трейдерів в один клац
Боти
Простий, швидкий і надійний торговий бот на базі ШІ
Торгувати
Фʼючерси USDT-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDT
Фʼючерси USDC-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDC
Фʼючерси Coin-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в різни
Огляд
Посібник з фʼючерсів
Шлях фʼючерсної торгівлі від початківця до просунутого трейдера
Фʼючерсні промоакції
На вас чекають щедрі винагороди
Bitget Earn
Різноманітні продукти для примноження ваших активів
Simple Earn
Здійснюйте депозити та зняття в будь-який час, щоб отримувати гнучкий прибуток без ризику
Ончейн Earn
Отримуйте прибуток щодня, не ризикуючи основним капіталом
Структуровані продукти Earn
Надійні фінансові інновації для подолання ринкових коливань
VIP та Управління капіталом
Преміальні послуги для розумного управління капіталом
Позики
Безстрокове кредитування з високим рівнем захисту коштів
V-подібне відновлення Ethereum: накопичення інституційних китів та притоки в ETF сигналізують про бичачий розворот

V-подібне відновлення Ethereum: накопичення інституційних китів та притоки в ETF сигналізують про бичачий розворот

ainvest2025/08/27 11:00
Переглянути оригінал
-:BlockByte

- V-подібне відновлення Ethereum у 2025 році відбулося після 12% корекції в серпні, спричиненої накопиченням інституційних китів і притоком коштів через ETF. - Гаманці китів зараз контролюють 22% пропозиції ETH, а дохідність від стейкінгу (3,8%) і дефляційний механізм підвищують довгострокову вартість. - Ethereum ETF залучили $27.6B у серпні 2025 року, випередивши Bitcoin, оскільки регуляторна прозорість дозволила застейкати 29% пропозиції. - Оновлення Pectra/Dencun скоротили комісії за газ на 90%, зробивши Ethereum домінуючою інфраструктурою для смарт-контрактів.

Остання цінова динаміка Ethereum створила переконливу історію стійкості та інституційної впевненості. Після корекції на 12% наприкінці серпня 2025 року актив здійснив V-подібне відновлення, підживлене сукупністю ончейн-метрик, активністю китів та регуляторними сприятливими вітрами. Для інвесторів це є критичним моментом, коли Ethereum переходить від спекулятивного хайпу до статусу фундаментального інфраструктурного активу.

Ончейн-метрики: структурний зсув у потоках капіталу

Ончейн-дані Ethereum за третій квартал 2025 року демонструють стратегічне перепозиціонування капіталу інституційними китами. Гаманці китів (10 000–100 000 ETH) наразі контролюють 22% обігової пропозиції, тоді як мега-кити (100 000+ ETH) збільшили свої активи на 9,31% з жовтня 2024 року. Це накопичення не є випадковим, а методичним, що відображає традиційні стратегії управління активами для недооцінених акцій. Яскравий приклад — біткоїн-кит, який конвертував 22 769 BTC (2,59 мільярда доларів) у 472 920 ETH, сигналізуючи про свідомий перехід до екосистеми Ethereum, орієнтованої на утилітарність.

Інфраструктура стейкінгу ще більше підсилює цю тенденцію. Понад 35 мільйонів ETH наразі заблоковано у стейкінгу, а річна дохідність у 3,8% перевищує традиційні доходи з фіксованим доходом. Черга на вихід валідаторів зросла до 910 461 ETH (3,7 мільярда доларів) станом на 19 серпня 2025 року, оскільки ранні стейкери зафіксували понад 240% прибутку. Цей ефект маховика — коли винагороди за стейкінг реінвестуються через такі протоколи, як EigenLayer — створив складний цикл попиту та корисності.

Активність інституційних китів: розрахована довгострокова гра

Поведінка китів у третьому кварталі 2025 року підкреслює перехід від спекулятивної торгівлі до довгострокового накопичення капіталу. Понад 1,2 мільйона ETH (~6 мільярдів доларів) було виведено з бірж і застейкано, що зменшило миттєвий тиск на продаж. BitMine Immersion Technologies, яка зараз є найбільшим корпоративним тримачем Ethereum, додала 190 500 ETH за один тиждень, довівши свої загальні активи до 1,7 мільйона ETH (8,8 мільярда доларів). Це зростання інституційного стейкінгу підтримується дефляційною механікою Ethereum, з річною ставкою спалювання 1,32%, що зменшує пропозицію та підвищує цінність винагород за стейкінг.

Оновлення Pectra/Dencun також підвищили привабливість Ethereum. Комісії за газ були знижені на 90%, а пропускна здатність збільшена до 100 000 TPS, що зробило його кращою платформою смарт-контрактів для DeFi та токенізованих фінансів. З 72% загальної заблокованої вартості (TVL) у DeFi та 50% емісії стейблкоїнів, пов’язаних з Ethereum, корисність мережі вже не є спекулятивною — вона стала структурною.

ETF-інвестиції: нова ера інституційного прийняття

Ethereum ETF стали наріжним каменем інституційних крипто-портфелів. До серпня 2025 року Ethereum ETF залучили 27,6 мільярда доларів інвестицій, що значно перевищує 548 мільйонів доларів Bitcoin. Лише BlackRock ETHA зафіксував 233,6 мільйона доларів за один день, що відображає 90% домінування у притоку Ethereum ETF. Це зростання зумовлене регуляторною ясністю: перекласифікація SEC у липні 2025 року Ethereum як утилітарного токена зняла юридичні бар’єри, дозволивши стейкінг та ETF-власність 36 мільйонів ETH (29% від загальної пропозиції).

Інституційна перекласифікація відображається й у ончейн-поведінці. Баланси ETH на біржах досягли 9-річного мінімуму — 18 мільйонів токенів, що свідчить про те, що 97% ETH наразі зберігається поза біржами довгостроковими тримачами або стейкерами. Цей зсув зменшує волатильність і вирівнює Ethereum із традиційними інфраструктурними активами, такими як золото чи нерухомість.

Технічні та ринкові індикатори: бичачий сценарій

Технічні індикатори Ethereum підсилюють його бичачу історію. Співвідношення Network Value to Transactions (NVT) знаходиться на історичних мінімумах (37), що свідчить про недооціненість відносно обсягу транзакцій. MVRV Z-Score впав до 1,43 — рівня, який історично асоціюється з ринковими днами. Тим часом коефіцієнт Джині Ethereum (0,6603) відображає високу концентрацію багатства серед великих тримачів, що є ознакою інституційної впевненості.

Домінування Bitcoin на ринку впало нижче 60%, що історично пов’язано з ротацією в альткоїни. Ethereum, як провідний альткоїн, має потенціал отримати непропорційну вигоду. 18-місячний рівень опору на $4 100 був впевнено подоланий, а Money Flow Index (MFI) на рівні 83,10 та бичачий перехід MACD свідчать про сильний імпульс для потенційного прориву вище $5 000.

Інвестиційні наслідки: стратегічна покупка

Для інвесторів поточна траєкторія Ethereum відкриває унікальну можливість. Конвергенція накопичення китами, участі у стейкінгу та ETF-притоку створює самопідтримуваний цикл попиту та захоплення цінності. Регуляторні сприятливі вітри, дефляційна механіка та технологічні оновлення ще більше закріплюють його позицію як фундаментального активу.

Ключові точки входу включають:
1. Стейкінг-протоколи: Розміщуйте капітал у ліквідних деривативах стейкінгу (LSD), таких як stETH або EigenLayer, щоб отримати 3,8% дохідності.
2. Експозиція через ETF: Інвестуйте в Ethereum ETF (наприклад, ETHA, FETH) для регульованої, інституційної експозиції.
3. Довгострокове зберігання: Накопичуйте ETH під час цінових просідань, використовуючи його дефляційну модель пропозиції та зростаючий TVL у DeFi.

V-подібне відновлення Ethereum — це не короткостроковий відскок, а структурна переоцінка його вартості. Оскільки інституційний капітал продовжує перерозподілятися з Bitcoin у Ethereum, актив має потенціал перевершити традиційні акції та товари у наступній бичачій фазі. Для інвесторів з горизонтом 12–18 місяців Ethereum є можливістю з високою впевненістю та високою винагородою в умовах, що змінюються, крипто-ландшафту.

На завершення, ончейн-аналітика та інституційний настрій щодо Ethereum малюють чітку картину: це не просто відновлення — це нова ера інституційного прийняття та зростання, орієнтованого на утилітарність. Наступний етап зростання — це питання не чи, а коли.

0

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг
До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.
Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

200 днів президента Bitcoin: другий термін Трампа — це привід для святкування чи причина для занепокоєння?

Ви можете надавати послуги в цій «світовій столиці криптовалют», але, можливо, побачите цей світ лише з-за ґрат.

ForesightNews 速递2025/08/27 18:44
200 днів президента Bitcoin: другий термін Трампа — це привід для святкування чи причина для занепокоєння?

Податки з'їдають понад половину прибутку? 3 легальні стратегії захисту прибутку для крипто-китів

Заможні інвестори майже ніколи не продають криптовалюту безпосередньо; вони захищають свій прибуток за допомогою заставних позик, міграційних стратегій та офшорних структур.

ForesightNews 速递2025/08/27 18:43
Податки з'їдають понад половину прибутку? 3 легальні стратегії захисту прибутку для крипто-китів

Mars Morning News | Сенат США проведе слухання щодо кандидатури Мілана на посаду члена ради директорів Федеральної резервної системи наступного тижня

Сенат США проведе слухання щодо номінації члена ради керуючих Федеральної резервної системи Мілана наступного тижня, що стане випробуванням підтримки республіканцями плану Трампа щодо реформи ФРС. Тим часом Міністерство торгівлі США планує публікувати статистичні дані, такі як ВВП, на блокчейні. На ринку криптовалют один із китів продав 3968 BTC та збільшив свої запаси ETH, а один інвестор втратив 710 тисяч доларів через купівлю підроблених токенів. Google Cloud оголосив, що їхній L1 блокчейн GCUL перейшов у стадію приватного тестування, а Tether заявив, що не використовуватиме блокчейн Circle.

MarsBit2025/08/27 18:24
Mars Morning News | Сенат США проведе слухання щодо кандидатури Мілана на посаду члена ради директорів Федеральної резервної системи наступного тижня

Пророцтво Larry Fink збувається: як RWA перевершують стейблкоїни?

У цій статті розглядається поточний стан і механізми токенізації державних облігацій США, зазначаючи, що вона спрощує традиційні фінансові процеси за допомогою блокчейн-технологій, але все ще підпадає під дію законів про цінні папери. Аналітична структура охоплює огляд токенів, регуляторну структуру та застосування на блокчейні, виявляючи швидке зростання, але також проблеми, такі як фрагментоване регулювання та обмежена корисність на блокчейні. Інститути та DeFi-платформи активно розвивають напрямок токенізації RWA (реальних активів), проте єдина регуляторна структура та міжланцюгові рішення ще потребують удосконалення. Резюме створено Mars AI Дане резюме створено моделлю Mars AI, точність і повнота його змісту перебуває на стадії оновлення й ітерацій.

MarsBit2025/08/27 18:23
Пророцтво Larry Fink збувається: як RWA перевершують стейблкоїни?