Чи повторює індекс історію? Зростання ризиків за новими максимумами

(У статті наведено класичний аналіз кейсів: 1. American Airlines_AAL; 2. Olin_OLN.)

1. Огляд ринку за тиждень: (09.02~09.05)

Цього тижня було лише 4 торгових дні: у вівторок ціна відкриття становила 6401.51 пунктів, у вівторок було досягнуто мінімуму 6360.58 пунктів, у п’ятницю встановлено максимум 6532.65 пунктів, а закриття тижня склало 6481.50 пунктів. Тижнева амплітуда — 172.07 пунктів, зростання — 0.33%, тижнева свічка — невелика бичача, закриття вище 5-тижневої ковзаючої середньої, встановлено історичний максимум індексу S&P.

З 7 квітня по 5 вересня індекс зростав протягом 22 тижнів поспіль, усього 105 торгових днів, з кумулятивним максимальним зростанням близько 35.11%.

Тижневий графік S&P 500: (Квантова модель імпульсу * Квантова модель настроїв)

(Рис. 1)

Денний графік S&P 500:

(Рис. 2)

Тижневий графік S&P 500: (Бектест історичних даних: з 6 березня 2009 року по 4 квітня 2025 року)

(Рис. 3)

Минулого тижня моя стаття мала назву «Обережно! Індекс S&P коливається на високих рівнях, наближається удар!», у якій я на основі резонансу багатоперіодичних технічних індикаторів та бектесту багаторічних історичних даних зробив прогноз на поточний тиждень.

Щодо динаміки індексу:

1. Індекс рухається у висхідному каналі, сформованому після 2 травня, я прогнозував, що цього тижня індекс протестує нижню межу каналу, звертаючи увагу на підтримку знизу.

2. Опір індексу знаходиться біля верхньої межі каналу; перша підтримка — біля нижньої межі каналу, друга — у діапазоні 6300–6340 пунктів, важлива підтримка — у зоні 6200–6147 пунктів.

Щодо стратегії торгівлі:

1. Основне завдання інвесторів цього тижня — контролювати позиції, знизити частоту угод, займати вичікувальну позицію.

2. Загальний обсяг позицій — близько 50%, інша половина — у готівці. Якщо індекс проб’є лінію життя каналу, позицію слід знизити до менш ніж 30%.

2. Для короткострокових трейдерів можна виділити невелику частину акцій із портфеля для короткострокових операцій на основі зазначених рівнів підтримки та опору.

Тепер оглянемо фактичну динаміку цього тижня:

У вівторок індекс відкрився на рівні 6401.51 пунктів із падінням близько 1%, ціна відкриття була нижче нижньої межі каналу, потім індекс швидко впав до 6360.58 пунктів, після чого почав відновлюватися, максимальне падіння за день склало 1.57%, у підсумку сформувалася «хибна бичача» свічка з тінню знизу та падінням 0.69%, закриття — біля нижньої межі каналу;

У середу індекс відкрився трохи вище нижньої межі каналу, потім коливався у вузькому діапазоні над нижньою межею, за день сформувалася невелика бичача свічка з тінню знизу та зростанням 0.51%;

У четвер після відкриття індекс зростав, за день сформувалася невелика бичача свічка із зростанням 0.83%;

У п’ятницю індекс відкрився зростанням під впливом ринкових новин, потім швидко впав, зупинившись біля нижньої межі каналу, після чого коливався у вузькому діапазоні на низьких рівнях, за день сформувалася ведмежа свічка з відкриттям угору та падінням 0.32%.

Цього тижня індекс «стрибає» навколо нижньої межі каналу, динаміка загалом відповідає моєму прогнозу минулого тижня.

Далі я використаю багатоперіодичні технічні індикатори для аналізу поточних змін індексу.

(1) Аналіз сигналів квантових моделей:

1. Тижневий погляд (див. рис. 1):

① Квантова модель імпульсу: зберігається стан високої інерції, лінія імпульсу №1 сповільнює зростання, дві сигнальні лінії поступово зближуються, енергетичний (червоний) стовпчик скорочується порівняно з минулим тижнем.

Модель вказує на високий ризик падіння індексу.

② Квантова модель настроїв: сила індикатора настрою 1 — близько 4.20 (діапазон 0~10), сила настрою 2 — близько 4.23, індикатор пікового сигналу — 9.44.

Модель вказує на високий ризик падіння індексу.

③ Модель цифрового моніторингу: цього тижня сигналів немає.

2. Денний погляд (див. рис. 2):

① Квантова модель імпульсу: зберігається стан високої інерції, дві сигнальні лінії зливаються, енергетичний стовпчик виглядає як «кунжутна крапка», що свідчить про вибір напрямку індексу.

Модель вказує на стан високої волатильності індексу, ризик падіння: високий.

② Квантова модель настроїв: після закриття п’ятниці сила індикатора настрою 1 — 2.51, сила настрою 2 — 0, індикатор пікового сигналу — 3.97.

Модель вказує на підвищений ризик падіння індексу.

③ Модель цифрового моніторингу: сигналів вершини немає.

(2) Аналіз послідовності тренду та бектест історичних даних (рис. 3):

1. Моя модель бектесту даних:

① Період бектесту: з 6 березня 2009 року по 4 квітня 2025 року, усього 840 тижневих свічок.

② Встановлені правила корекції: корекція ≤2 тижнів і падіння ≥5%, або корекція ≥3 тижнів, у бектесті знайдено 52 відповідних випадки.

2. Статистичний аналіз історичних даних для пошуку закономірностей: кожного разу, коли індекс зростає 22 тижні поспіль з мінімуму, ймовірність корекції становить близько 92.3%.

3. З 7 квітня по 5 вересня індекс зростав 22 тижні поспіль.

Підсумовуючи, я продовжую наполегливо нагадувати інвесторам, що індекс наразі перебуває у зоні високого ризику, не слід піддаватися ілюзії «сильного» ринку, завжди залишайтеся пильними.

2. Прогноз ринку на наступний тиждень: (09.08~09.12)

1. Після закриття індексу у п’ятницю ціна знаходиться трохи вище нижньої межі каналу, це вже шостий раз, коли індекс отримує підтримку біля цієї межі. Я прогнозую, що наступного тижня індекс знову протестує нижню межу, звертайте увагу на її підтримку. Якщо буде ефективний прорив вниз, корекція індексу посилиться.

2. Опір індексу — біля верхньої межі каналу; перша підтримка — біля нижньої межі каналу, друга — у діапазоні 6300–6340 пунктів, важлива підтримка — у зоні 6200–6147 пунктів. Якщо індекс ефективно проб’є цю зону, це означатиме завершення зростаючого тренду, що почався 7 квітня, і ринок може перейти у фазу корекції.

3. Стратегія торгівлі на наступний тиждень: (09.08~09.12)

1. Контролюйте позиції, знижуйте частоту угод, займайте вичікувальну позицію.

2. Загальний обсяг позицій: довгі позиції — близько 50%, інша половина — у готівці. Якщо індекс проб’є лінію життя каналу, обов’язково знизьте позицію до менш ніж 30%.

2. Для агресивних інвесторів можна виділити невелику частину позиції для короткострокових операцій на основі зазначених рівнів підтримки та опору.

3. Для короткострокових операцій рекомендується перемикати період аналізу на 60 або 120 хвилин для більш точного визначення точок входу та виходу.

4. Операції з окремими акціями також можна проводити за аналогічною стратегією.

4. Класичний аналіз кейсів: (лише для аналізу, не є інвестиційною рекомендацією)

1. American Airlines (тикер_AAL): (довга позиція)

Денний графік American Airlines (AAL):

Це акція, яку я аналізував 24 серпня:

1. Умови для купівлі (довга позиція): ціна входу — 13.10~13.20 доларів, стоп-лосс — 12.45 доларів, перша ціль — 15.5~16 доларів, свінг-трейдинг.

2. Цього тижня ціна відкриття American Airlines — 13.26 доларів, у середу ціна зросла до максимуму 14.01 доларів (максимальне зростання близько 5%), за день сформувалася свічка з довгим верхнім гнотом («блискавковідвід»); у четвер — ведмежа свічка, у п’ятницю — бичача свічка стабілізації; за тиждень — ведмежий доджі, я продовжу спостереження наступного тижня.

2. Olin (тикер_OLN): (довга позиція)

Денний графік Olin (OLN):

Це акція, яку я відстежував із кінця листопада минулого року для шортів, після понад чотирьох місяців корекції ціна впала з близько 42 доларів до 17.2 доларів. З 3 квітня по 3 вересня ціна коливалася у діапазоні (17.26~23.42 доларів), останніми днями ціна зросла з обсягом вище верхньої межі коробки — близько 23.50 доларів, після зростання наступного тижня при зниженні обсягу купувати на відкаті.

Умови для купівлі (довга позиція): ціна входу — близько 24 доларів, стоп-лосс — 22.4 долари, перша ціль — близько 29 доларів, свінг-трейдинг.

Автор: Cody Feng