Інтернет будує нативну фінансову систему, а ключ до успіху чи невдачі все ще полягає у користувацькому досвіді

У нас з'явилася нова операційна система для грошей, яку можна назвати хмарним сервісом фінансів, народженим в інтернеті, але більшість людей досі не мають до неї доступу.

Автор: Ignas Survila

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

Гроші переживають свою «інтернет-мить».

Інтернет вже має системи комунікації (електронна пошта), платформи для публікацій (блоги, соціальні мережі) та комерційні системи (Stripe, Shopify). Тепер він будує власну фінансову систему. Ця система від початку програмована, за замовчуванням відкрита і з першого дня не має кордонів. Вона будується на базовому протоколі стейблкоїнів.

Але головне: попри те, що інфраструктура зростає, нам досі бракує ключового користувацького досвіду. І історія показує, що саме тут коронують найбільших переможців.

Інфраструктура створює можливості, користувацький досвід виграє все

Кожна крута технологічна революція починається з інфраструктури, але ніхто не пам'ятає протоколи — всі пам'ятають продукти, які зробили їх корисними.

У 1982 році простий протокол передачі пошти (SMTP) зробив електронну пошту можливою. Але лише у 2004 році, коли Gmail запропонував простий продукт, величезне сховище та ефективний фільтр спаму, електронна пошта стала по-справжньому масовою.

Пошукові системи існували до появи Google. AltaVista, Archie, Lycos. Але Google усе спростив: він був швидшим, простішим, розумнішим.

Skype не винайшов VoIP, WhatsApp не винайшов миттєві повідомлення, але саме вони зробили ці технології доступними для звичайних людей.

Ми на тому ж зламі розвитку грошей

Стейблкоїни допомагають створити фінансову систему, народжену в інтернеті.

І це не теорія, це вже працює.

• У 2024 році стейблкоїни здійснили розрахунки на блокчейні на суму понад 15.6 трильйонів доларів.
• Tether зараз є 18-м за величиною власником державних облігацій США у світі, випереджаючи такі країни, як Південна Корея, ОАЕ та навіть Німеччина. Іншими словами, четверта за величиною економіка світу зараз володіє менше американського боргу, ніж один емітент стейблкоїнів.
• Попри такий масштаб, в обігу лише 263 мільярди доларів стейблкоїнів, тоді як M2 грошова маса США становить 22 трильйони доларів, тобто проникнення ледве сягає 1%.
• Сьогодні стейблкоїнами користується менше 5% населення світу, але очікується, що протягом наступних п’яти років рівень впровадження сягне 7-10%, що відкриє нову хвилю фінансової інклюзії.
• У Латинській Америці, Близькому Сході, Північній Африці та Південно-Східній Азії стейблкоїни вже функціонують як паралельна доларова економіка — люди щодня використовують їх, щоб уникнути інфляції, валютного контролю чи збоїв у місцевих банківських системах.

Ми ніколи не бачили такого швидкого розширення фінансової інфраструктури, особливо через кордони. Стейблкоїни вже охопили мільйони користувачів по всьому світу. І це має вагомі причини: вони швидкі, безкордонні, номіновані в доларах і працюють на відкритих протоколах. У світі, де 1.4 мільярда людей не мають достатнього доступу до фінансових послуг, а ще більше страждають від валютного контролю чи волатильних місцевих валют, стейблкоїни пропонують революційне рішення: інтерфейс до глобальної доларової мережі, доступний з будь-якого місця лише зі смартфоном.

Але проблема в тому, що якщо ви спробуєте скористатися стейблкоїнами сьогодні, дуже швидко зіткнетеся з труднощами. Досвід платежів незручний, процес входу заплутаний, усе оповите жаргоном, гаманцями, Gas-комісіями, мережами, кросчейн-мостами.

Ось у чому розрив: у нас є нова операційна система для грошей — хмарна фінансова система, народжена в інтернеті, але більшість людей досі не мають до неї доступу.

Це як отримати на Різдво кермо для PS2, але не мати самої PlayStation, щоб його підключити. Перед нами величезна можливість: зробити все це звичним, невидимим, плавним.

Чому користувацький досвід — це захисний рів

У фінтех-сфері володіння користувачем означає володіння відносинами з ним. Саме тут будується довіра, формується поведінка користувача, створюється довгострокова цінність.

Хоча на стратегічних зустрічах користувацький досвід рідко є найсильнішим аргументом, у фінтех-сфері це все. Бо це не просто софт — це гроші. А гроші потребують довіри.

Погляньте на найуспішніші кейси нео-банкінгу: Revolut, Cash App, Nubank. Ці компанії працюють на різних ринках, але всі вони дотримуються однієї стратегії: надають користувачам світовий рівень досвіду.

Зі зростанням впровадження стейблкоїнів справжніми переможцями стануть ті бренди, яким люди довіряють, коли надсилають гроші родині, ті картки, якими інтуїтивно платять за обід, і ті додатки, які непомітно замінять місцевий банк. Це буде досвід, який зробить стейблкоїни невидимими, такими ж звичними, як і звичайні гроші. Звичними, але глобальними.

Чому саме зараз?

Те, що робить цей момент таким нагальним і захопливим, — це поєднання трьох сил:

Інфраструктура готова

• Стейблкоїни мають ліквідність і глибоко інтегруються.
• Платформи Wallet-as-a-Service (наприклад, Privy) та вбудовані фіатні шлюзи (наприклад, Bridge) вирішують технічні проблеми користувацького досвіду.
• Емітенти кредитних карток, compliance-as-a-service та KYC-провайдери — усе це вже перевірено на практиці.

Регулювання наздоганяє

• Гонконг у 2024 році запровадив законодавство щодо стейблкоїнів.
• GENIUS Act Міністерства фінансів США окреслює майбутнє для регульованого та масштабованого використання стейблкоїнів.

Кількість користувачів швидко зростає

• У Латинській Америці та країнах Африки на південь від Сахари стейблкоїни вже стрімко замінюють банки.
• У світі досі 1.4 мільярда людей не мають достатнього доступу до фінансових послуг. Але у них є смартфони.
• Покоління Z — це природжені мешканці інтернет-фінансів.

Це не спекулятивний хайп-цикл. Це зрілість інфраструктури, це регулятори, які прокладають шлях, це величезний споживчий ринок, що чекає на обслуговування. Мільярди людей досі не мають доступу до сучасних фінансових інструментів і сервісів, але у них є смартфони, інтернет і зростаюче знайомство зі стейблкоїнами. Базові протоколи нарешті готові. Тепер це перегони — хто створить той досвід, який оживить усе це.

Стандарти стейблкоїнів пишуться просто зараз

Ми віримо, що найбільш недооцінена ініціатива у фінтех-сфері сьогодні — це створення досвіду використання стейблкоїнів, який відчувається як Apple Pay: досвід, що зливається з фоном, просто працює, і перемагає завдяки очевидності, довірі та глобальній універсальності.