Я продам всі криптоактиви наприкінці жовтня: попередження історичних циклів та аналіз сигналів вершини ринку

У розпал ринкової ейфорії багато хто вважає, що "продавати" — це дурне рішення. Але, спираючись на історичний досвід і поточні ринкові сигнали, кінець жовтня, ймовірно, стане ключовою точкою розвороту цього криптовалютного циклу. Як і в 2021 році, я обираю повністю вийти з ринку саме зараз.

1. Ефект ліквідності від зниження ставки ФРС

Нещодавно Федеральна резервна система оголосила про зниження ставки на 25 базисних пунктів. Капітал почав виходити з ринку низькодохідних облігацій у пошуках вищої прибутковості, і криптовалюти природно стали першим вибором. Це дуже схоже на ситуацію 2021 року, коли зниження ставок і надлишкова ліквідність сприяли стрімкому зростанню bitcoin у короткостроковій перспективі, після чого ринок швидко досяг піку і розвернувся.

2. Сезонність і історичні цикли

Згідно з історичними закономірностями, крипторинок часто входить у фазу прискореного зростання в жовтні, досягає піку в листопаді і переживає різке коригування в грудні:

2017 рік: старт у жовтні, крах бульбашки в грудні.

2021 рік: зростання в жовтні, пік у листопаді, падіння в грудні.

Рух 2025 року майже повністю збігається з попередніми, єдина відмінність — через більший обсяг капіталу цикл може завершитися швидше.

3. Послідовність руху капіталу на ринку

Цей ринок також демонструє типовий порядок руху ліквідності:

Спочатку зростає bitcoin, формуючи ринкову впевненість;

Далі підтягується ethereum, ліквідність розширюється;

Наостанок відбувається вибухове зростання альткоїнів, ризикові настрої досягають максимуму.

Зараз ми перебуваємо на стадії "альткоїн-феєрії", що зазвичай означає наближення завершення тренду.

4. Дзеркальне відтворення 2021 року

У 2021 році ринок пережив пік і розворот всього за один місяць:

BTC першим досяг піку;

ETH продовжив зростати;

Альткоїни короткочасно вибухово зросли;

Після чого весь ринок впав на 60%–80%.

Тоді багато жадібних інвесторів, які чекали "ще трохи зростання", втратили все за кілька тижнів.

5. Попередження від ончейн-сигналів

Ончейн-дані ще раз підтверджують перегрів ринку:

Темпи зростання кількості активних адрес і обсягів транзакцій сповільнюються;

Зростає приплив коштів на біржі, кити готуються до фіксації прибутку;

Фінансування деривативів занадто високе, ринок надмірно закредитований.

6. "Найсильніше на вигляд" часто означає "найнебезпечніше"

Зараз дійсно є кілька сигналів, що виглядають надзвичайно позитивно:

ETF поглинають величезну ліквідність;

Запаси bitcoin на біржах досягли мінімуму за 5 років;

Наратив про дефіцитність посилюється.

Але саме тому ринкові настрої стають надмірно оптимістичними, і такий стан "загального бичачого консенсусу" часто є передвісником вершини циклу.

7. Червоне попередження класичних індикаторів

Історичні індикатори для визначення піку входять у небезпечну зону:

NUPL досяг екстремальної зони прибутковості;

MVRV перевищує безпечний рівень;

SOPR може прорвати довгостроковий тренд.

У 2017 та 2021 роках ці індикатори подавали подібні сигнали напередодні ринкового піку.

Висновок

З огляду на історичні закономірності, ончейн-дані та макроліквідність, кінець жовтня, ймовірно, стане фіналом цього криптобичачого ринку. Вихід із ринку на піку ейфорії може здатися "дурним", але саме така стриманість дозволяє зберегти мільйони доларів прибутку наприкінці циклу.

На крипторинку найбільший ризик — це не втратити зростання, а не змогти вчасно вийти. Жадібність призводить до банкрутства, а завчасний вихід — це справжнє збереження багатства.