Strive Viveka Ramaswamy придбає Semler Scientific шляхом угоди з обміну акціями, збільшуючи загальний біткоїн-резерв об'єднаної компанії понад 10 900 BTC

Strive, компанія з управління Bitcoin-резервами, співзаснована Vivek Ramaswamy, у понеділок заявила, що погодилася придбати Semler Scientific у рамках угоди з обміном акціями, яка об'єднає двох із найактивніших корпоративних покупців bitcoin. Ради директорів обох компаній схвалили угоду, яка підлягає стандартним умовам закриття, згідно із заявою.

За умовами угоди, кожна акція Semler буде конвертована у 21,05 акцій Strive класу A. Це означає премію у 210% за приблизно $90,52 за акцію Semler, виходячи із закриття торгів 19 вересня. Strive запропонувала модель кредитного плеча, що базується виключно на привілейованих акціях, щоб уникнути ризику погашення боргу, і заявила, що прагне збільшувати кількість bitcoin на акцію швидше, ніж зростає ціна spot BTC з часом.

Bitcoin-скарбниця Ramaswamy також повідомила, що придбала 5 816 bitcoin для власного балансу за середньою ціною $116 047, що становить загальну покупку на $675 мільйонів і доводить її загальні запаси до 5 886 BTC. Semler цього року стала одним із найшвидших серед публічних компаній США, хто впроваджує bitcoin, поповнюючи свої резерви через залучення капіталу, боргові інструменти та грошові потоки. Станом на липень компанія мала понад 5 000 BTC, згідно з інформаційною панеллю The Block.

Об'єднана компанія, за словами Strive, «володітиме понад 10 900 BTC» до будь-якого додаткового фінансування. Після закриття угоди керівництво та рада директорів Strive залишаться, а виконавчий голова Semler, Eric Semler, приєднається до об'єднаної ради директорів.

Злиття було оголошено на ринку, який вже цього року спрямував понад $20 мільярдів у компанії, що займаються цифровими активами (DAT), — це шалений темп, який, за словами інвесторів, тепер переходить від простого залучення капіталу до реалізації та консолідації, згідно з The Funding Newsletter від Yogita Khatri з The Block.

Премії до чистої вартості криптоактивів зменшилися, залишаючи менше можливостей фінансувати нові покупки монет лише за рахунок акцій і змушуючи скарбниці шукати креативні структури, такі як привілейовані акції, PIPEs і обміни акціями.

Це перезавантаження вже відображається на публічних ринках. Приблизно одна з чотирьох публічних компаній з bitcoin-резервами зараз торгується нижче вартості своїх BTC-активів, що обмежує випуск нових акцій, якщо компанії не можуть збільшувати кількість bitcoin на акцію швидше, ніж відбувається розмивання. На цьому фоні угода з обміном акціями, яка миттєво збільшує резерви монет — і обіцяє капітальну структуру «лише з привілейованих акцій» — може відповідати стратегії, яку інвестори зараз винагороджують.

Акції Strive на Nasdaq (ASST) впали більш ніж на 7% після новини, тоді як акції Semler (SMLR) зросли більш ніж на 20%, згідно з даними Yahoo Finance.