Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою?
Можливо, це найбільший прибуток від атаки за останні кілька років?
Оригінальна назва: «Чи було велике падіння 11 жовтня спрямованою атакою?»
Оригінальний автор: 土澳大师兄, крипто KOL
Останні два дні, коли я писав пости про ліквідації, у мене в голові постійно крутилася ця думка: хто ж є найбільшим вигодонабувачем від такої масштабної ліквідації? Скільки він заробив?
Сьогодні пост пані дуже добре структурував хронологію подій і допоміг мені ще раз переосмислити логіку.
Після розмови з нею я дійсно помітив, що багато збігів наклалися одне на одне, і це падіння виглядає досить дивно, навіть все більше схоже на ретельно сплановану спрямовану атаку. Такі атаки ми вже бачили під час краху LUNA.
-- Прицільний удар по системних ризиках, легкий поштовх у найвразливішому місці
Пост YQ дуже довгий, я коротко опишу кілька деталей і свої припущення, щоб зрозуміти, що ж сталося:
Було три спускові гачки цього великого падіння — USDe, WBETH, BnSOL. Останні два використовували оракули на основі спотової ціни, але для активів із низькою ліквідністю спотову ціну дуже легко маніпулювати. Binance заздалегідь виявив ризик і оголосив, що 14 числа (пізніше змінили на 11) замінить оракул.
Атака відбулася якраз перед оновленням оракула, і ця вразливість призвела до другої хвилі повного краху.
Далі подивимось, як почалася атака:
Спочатку USDe: під час атаки (5:43 ранку) миттєво було скинуто 60M спотового USDe. Ймовірно, атакуючий поступово зібрав достатньо токенів за певний час, а потім одним махом їх продав. Ліквідність спотового USDe була недостатньою, і це спричинило перше відхилення від прив'язки.
О 5:44 USDe впав до $0.89, вартість позицій із USDe як забезпеченням різко знизилася, що спричинило маржин-кол.
Оскільки у Binance діє система єдиного забезпечення, що дозволяє крос-активне забезпечення, це призвело до примусової ліквідації позицій wBETH і BNSOL. Через низьку ліквідність спотових wBETH і BNSOL (середньодобова глибина торгів wBETH лише близько 2,000 ETH) їхня ціна короткочасно відхилилася від прив'язки більш ніж на 20%. Оскільки Binance все ще використовував спотову ціну як оракул для забезпечення, це призвело до різкого знецінення забезпечення і масових ліквідацій на ринку.
Далі почався рекурсивний цикл ліквідацій (BN тимчасово впав через вибухове навантаження):
Користувачі, які використовували стратегію доходного циклу (стейкінг ETH/SOL → мінт wBETH/BNSOL → позика USDT → обмін на USDe), зіткнулися з ліквідацією всього акаунта. Коли USDe втратив прив'язку, коефіцієнт забезпечення впав нижче порогу 91%, система автоматично ліквідувала всі активи, що ще більше посилило тиск на продаж wBETH/BNSOL.
Зрештою, досягнуто піку відхилення: USDe — 0.65, wBETH впав до $430, BNSOL впав до $34.90
Чому я підозрюю спрямовану атаку:
Збіг №1: атака сталася буквально за мить до дати, коли Binance оголосив про виправлення вразливості оракулів для двох ключових активів (BNSOL і wBETH).
Збіг №2: під час атаки миттєво було скинуто 60M спотового USDe, абсолютно не зважаючи на втрати від сліпейджу, що дуже незвично.
Чесно кажучи, подібні випадки атаки на оракули з подальшими ланцюговими ліквідаціями вже не раз траплялися під час минулого DeFi summer. Але цього разу, можливо, через величезний масштаб Binance і відсутність допомоги флеш-кредитів для підняття плеча, атакуючому знадобилося значно більше часу і грошей для підготовки.
Ймовірний прибуток атакуючого, за оцінкою пані, близький до моєї попередньої оцінки:
· Потенційний прибуток від шортів: 300-400 millions доларів
· Накопичення активів за невигідною ціною: 400-600 millions доларів
· Арбітраж між біржами: 100-200 millions доларів
· Потенційний загальний прибуток: 800 millions — 1.2 billions доларів
Можливо, це найбільший прибуток від атаки за останні роки?
Якщо Binance захоче, вони цілком можуть через KYC розслідувати особу нічного атакуючого (хоча, можливо, була використана фальшива особа). Але з моральної точки зору це не зовсім злочин — це використання лазівки в правилах, коли кинута сніжка викликала найбільшу лавину в історії крипти.
Чи можна це криміналізувати? Важко сказати
Рекомендую провести розслідування, щоб перевірити, чи мають сенс мої слова. Також раджу всім ознайомитися з оригінальним постом пані — там чудово розписана хронологія, включаючи час відходу MM, що з іншого боку пояснює, чому спот на Binance був нижчим, ніж на інших біржах: MM на Binance зазнали серйозних збитків у короткий час і були змушені вийти для хеджування.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Зростання впровадження криптовалют на ринках, що розвиваються: Нігерія, Китай та Індія очолюють шлях

China Renaissance залучить $600 мільйонів для фонду, зареєстрованого у США, зосередженого на стратегії накопичення BNB

Bitcoin і криптовалюти виконують ту ж саму функцію, що й золото, заявив генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк

Альткоїни зростають, оскільки домінування Bitcoin знижується після введення тарифів
Домінування Bitcoin різко знижується після обвалу тарифів, а альткоїни зараз очолюють ринок за показниками. Альткоїни беруть лідерство у відновленні після обвалу. Чому домінування Bitcoin падає. Що це означає для трейдерів та інвесторів.

У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше








