Огляд подій 🚨
Останнім часом ринок ETH зазнав значних коливань. Починаючи приблизно з 23:10, позиції деяких інституцій та трейдерів з високим кредитним плечем були ліквідовані, що спричинило панічні закриття позицій і швидке вивільнення ефекту ліквідації. За короткий час ціна ETH коливалася навколо 4000 доларів, а потім менш ніж за годину різко впала більш ніж на 3%. Цей рух не лише відображає концентроване вивільнення внутрішніх ризиків ринку, але й підкреслює зовнішній вплив, спричинений невизначеністю макрополітики.
Хронологія ⏱️
10-16 23:10
На ринку з’являються перші ознаки нестабільності, ціна ETH коливається в діапазоні 4000–4020 доларів; деякі позиції з високим кредитним плечем починають піддаватися ризику ліквідації, з’являються перші сигнали панічного закриття позицій.10-16 23:56
Лише за 46 хвилин ціна ETH різко впала з 4019 до 3890 доларів, що становить зниження приблизно на 3,22%. Це було викликано масовими ліквідаціями великих лонгів і різким зниженням ліквідності ринку.10-17 00:25
Під постійним тиском продажів ціна ETH ще більше знизилася з приблизно 4002 до 3866 доларів, після чого трохи відновилася до близько 3880,48 доларів. У цей період зовнішні макрофактори та внутрішній ефект ліквідації переплелися, що призвело до значного розширення цінових коливань.
Аналіз причин 🔍
Різкі коливання ринку були викликані двома основними чинниками:
Ліквідація позицій з високим кредитним плечем спричинила ланцюгову реакцію
Декілька інституцій та трейдерів з високим кредитним плечем зазнали ліквідації під час корекції ціни, а послідовні ліквідації спричинили масовий тиск на продаж, що призвело до швидкого виснаження ліквідності ринку. За короткий час було закрито багатомільйонні лонги, що різко знизило ціну ETH і спричинило явну ланцюгову реакцію.Невизначеність макрополітики посилила настрої до уникнення ризику
Зовнішні чинники, такі як ризик зупинки роботи урядових установ, очікування зниження ставок та інші політичні невизначеності, призвели до різкого зниження апетиту до ризику на ринку. Під впливом невизначеності інвестори масово закривали позиції, щоб уникнути ризику, що ще більше поширило панічні продажі та прискорило падіння цін.
Взаємодія цих двох чинників призвела до структурного тиску на продаж через ліквідації та до пригніченого ринкового настрою через зовнішні макроризики, що разом спричинило різке короткострокове падіння ETH.
Технічний аналіз 📊
На основі 45-хвилинних свічок Binance USDT perpetual контракту, поточна технічна картина демонструє явні ведмежі сигнали, зокрема:
Індикатори перепроданості та спостереження за KDJ
Поточне значення J знаходиться в зоні сильної перепроданості, індикатор KDJ показує розбіжність тренду, що вказує на можливість короткострокового відскоку, але загальний низхідний імпульс залишається сильним.Зміни OBV та аномалії обсягу торгів
Індикатор OBV пробив попередній мінімум і перейшов у від’ємну зону, що свідчить про посилення сили продавців. Водночас обсяг торгів зріс на 190,85%, а ціна розійшлася з обсягом, що вказує на панічний стан продажу на ринку. Поточний обсяг торгів значно перевищує 10-денну середню і знаходиться в топ-10% за останній період.Система ковзаючих середніх та динаміка MACD
Ціна наразі знаходиться нижче MA5, MA10, MA20 та MA50, ковзаючі середні формують ведмежий тренд; водночас усі EMA (включаючи EMA5/10/20/50/120 та EMA24/52) демонструють потужний низхідний тренд. Гістограма MACD безперервно скорочується, що відображає посилення низхідного імпульсу, а коротко- та середньострокові технічні тренди залишаються слабкими.Ліквідації та великі угоди
Останні статистичні дані показують, що за останню годину загальна сума ліквідацій по всій мережі склала близько 10 мільйонів доларів, з яких 94% припадає на лонги, а чистий відтік основних коштів становить близько 4 мільйонів доларів, що додатково підтверджує величезний тиск на продаж і нестачу ліквідності на ринку.
Прогноз ринку 🔮
Попри те, що ETH наразі зазнає сильного тиску на зниження через ліквідації з високим кредитним плечем і макроекономічну невизначеність, деякі технічні індикатори (наприклад, зона екстремальної перепроданості) вказують на можливість технічного відскоку в короткостроковій перспективі. Подальший рух ринку залежатиме від таких факторів:
Спостереження за ключовими рівнями підтримки
Інвесторам слід уважно стежити за важливим рівнем підтримки поблизу 4000 доларів і змінами обсягу торгів, щоб визначити, чи завершилася хвиля панічних продажів.Макрополітика та ринкові настрої
З огляду на продовження ризику зупинки уряду, очікування зниження ставок та інші макрофактори, у короткостроковій перспективі настрої до уникнення ризику можуть зберігатися, тому інвесторам слід контролювати ризики та уникати переслідування зростання.Відновлення ліквідності та боротьба між лонгами і шортами
Якщо ринок надалі покращиться і ліквідність відновиться, це може закласти основу для відскоку. Але поки баланс сил між лонгами і шортами залишається нестабільним, інвесторам рекомендується діяти обережно та уважно стежити за подальшими наслідками хвилі ліквідацій.
Загалом, поточна різка волатильність ETH є серйозним попередженням для ринку. У період, коли ризики й можливості співіснують, інвесторам слід звертати увагу на дані про ліквідації на внутрішньому ринку та зовнішні політичні новини, своєчасно коригувати свої позиції, щоб знайти більш стійкі можливості для торгівлі під час майбутніх коливань.
