Банки Японії незабаром можуть зберігати Bitcoin

Фінансовий ландшафт Японії зазнає цифрової трансформації. Агентство фінансових послуг (FSA) розпочало розгляд регуляторних реформ, які дозволять вітчизняним банкам купувати та зберігати незабезпечені криптоактиви, такі як Bitcoin, з інвестиційною метою.

Крім того, три найбільші банківські групи країни спільно працюють над планом випуску стейблкоїнів, прив’язаних до єни. Такий подвійний підхід з боку регуляторів і гігантів традиційних фінансів (TradFi) має на меті швидко інтегрувати цифрові активи в основну економіку.

FSA сприяє інтеграції Bitcoin у баланси банків

Обговорення FSA сигналізує про суттєвий перегляд її консервативної регуляторної позиції. Історично склалося так, що наглядові настанови, переглянуті у 2020 році, фактично забороняли банківським групам купувати криптоактиви для інвестицій, посилаючись на надмірну волатильність.

Однак внутрішній крипторинок демонструє значну зрілість. Дані свідчать, що кількість відкритих крипторахунків у Японії перевищила 12 мільйонів станом на кінець лютого цього року, що у 3,5 рази більше, ніж за останні п’ять років.

Дозвіл банкам розміщувати капітал у цифрових активах означатиме визнання їх як повноцінного класу активів. Це дозволить диверсифікувати банківські портфелі та потенційно підвищити прибутковість.

Регулювання ризиків: вимоги до капіталу та обмеження експозиції

Незважаючи на підтримку інституційних інвестицій у криптовалюти, агентство зосереджене на створенні надійних запобіжників. Основні обговорення у Раді фінансової системи стосуватимуться впровадження заходів для забезпечення фінансової стійкості. Зокрема, ці заходи передбачатимуть суворі вимоги для банків.

Важливо, що робоча група обговорюватиме запровадження обмежень експозиції. Ці обмеження регулюватимуть обсяг криптоактивів, які банки можуть утримувати відносно їхнього капіталу.

Зрештою, такий зважений, двоетапний підхід — дозвіл входу при суворому управлінні ризиками — відповідає глобальній регуляторній філософії сприяння інноваціям у контрольованому середовищі.

Конвергенція: інституційна інфраструктура та глобальний вплив

Спільна ініціатива зі стейблкоїнами додає імпульсу інтеграції цифрових активів у Японії. Три мегабанки країни — Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) та Mizuho Financial Group — рухаються до спільного випуску стейблкоїнів для корпоративного використання.

Спочатку акцент робиться на версії, прив’язаній до єни, з планами розширення до стейблкоїна, прив’язаного до долара США, у майбутньому. Ця ініціатива використовує оновлений Закон про платіжні послуги 2023 року, який встановлює чітку правову основу для обігу стейблкоїнів.

Банки планують використовувати систему, розроблену фінтех-компанією Progmat Inc. Ключова інновація — встановлення єдиного стандарту для цих стейблкоїнів. Це забезпечує взаємодію та безперешкодні перекази коштів між корпоративними клієнтами всіх трьох банків. Вони планують початкове впровадження для корпоративних розрахунків великої торгової компанії Mitsubishi Corp., з очікуваним реальним застосуванням у поточному фінансовому році.

Головна мета — використання блокчейн-технологій для швидших, дешевших та ефективніших корпоративних платежів і транскордонних переказів, що допоможе зменшити адміністративне навантаження на японські корпорації.

Крім того, FSA додатково підтримує розвиток інфраструктури, розглядаючи можливість дозволу банківським групам реєструватися як постачальники послуг обміну криптоактивів. Це закріплює роль висококомплаєнтних інституцій TradFi у всій екосистемі цифрових активів.