Сканування стабільної монети: дослідження "останньої милі" у криптосвіті

Поєднання платежів у стейблкоїнах із системою QR-кодів тихо змінює базову логіку платіжних систем. Ще кілька років тому люди обговорювали, чи можуть цифрові валюти увійти в повсякденне життя, а сьогодні в деяких країнах, скануючи звичайний торговий QR-код, насправді відбувається платіж, розрахований у крипто-стейблкоїнах. Від Південно-Східної Азії до Південної Америки система платежів через QR-коди зі стейблкоїнами поступово формується.

В'єтнам і Філіппіни: фінансова інклюзія

У В'єтнамі та Філіппінах просування платежів через QR-коди зі стейблкоїнами насамперед тісно пов'язане з цілями фінансової інклюзії. Банківська система обох країн має обмежене покриття, і велика кількість людей із середнім та низьким доходом покладається на електронні гаманці для щоденних платежів. За даними Світового банку, у 2023 році понад 30% дорослого населення В'єтнаму не мали банківських рахунків, а у Філіппінах цей показник сягав майже 44%.

Bitget Wallet у червні 2025 року оголосив про інтеграцію своєї криптоплатіжної функції з "національною системою уніфікованих QR-кодів", підтримуючи VietQR у В'єтнамі та QR PH на Філіппінах, що дозволяє користувачам здійснювати платежі через QR-код безпосередньо у стейблкоїнах, таких як USDT або USDC.

Цей крок — не символічна "концепція криптоплатежів", а реальна інтеграція у місцеву платіжну мережу. Споживачі здійснюють оплату через QR-код, система автоматично конвертує стейблкоїни у місцеву фіатну валюту, а торговці не мають справу з криптоактивами і не несуть валютних ризиків. Bitget у своєму офіційному блозі зазначає, що мета цього дизайну — "зробити досвід криптоплатежів ідентичним звичайному електронному гаманцю".

Платіжне середовище В'єтнаму створює природний ґрунт для таких експериментів. VietQR — це стандартизована система QR-кодів, очолювана міжбанківською платіжною асоціацією країни, яка охоплює основні банки та сервіси електронних гаманців по всій країні. Коли USDT та інші стейблкоїни потрапляють у платіжний канал VietQR, це по суті означає інтеграцію блокчейн-ліквідності у національну фінансову мережу. Після сканування QR-коду транзакція ініціюється через криптогаманець, розраховується у стейблкоїнах, а торговець отримує оплату у в'єтнамських донгах. Для регуляторів це дозволяє зберегти контроль над клірингом у національній валюті, водночас забезпечуючи ефективніше проникнення міжнародних коштів у роздрібний ринок.

Бразилія: боротьба з інфляцією та інтеграція систем

Основна мотивація Бразилії — боротьба з інфляцією та залучення міжнародних криптовалютних коштів. З 2024 року інфляція в Бразилії стабільно перевищує цільовий діапазон, а національна валюта реал часто замінюється у цифрових транзакціях. Дозволяючи користувачам здійснювати платежі через QR-код безпосередньо у стейблкоїнах (наприклад, USDT, USDC), уряд певною мірою "інкорпорує" криптоактиви, які використовуються ринком, у регульовану платіжну систему, роблячи їх контрольованим платіжним інструментом.

Система PIX у Бразилії відома миттєвими переказами і певною мірою замінила готівкові операції. У вересні 2025 року Aeon Pay оголосив, що його сервіс "Crypto Scan-to-Pay" офіційно підтримує платежі у стейблкоїнах через QR-коди PIX, дозволяючи користувачам оплачувати покупки USDT або USDC, які в реальному часі конвертуються у бразильські реали.

Оскільки PIX охоплює майже всі банки та торгові точки, стейблкоїни можуть виконувати функцію "сканування та розрахунку" на найширшому економічному рівні. Aeon Pay підкреслює, що його дизайн відповідає вимогам центрального банку щодо боротьби з відмиванням грошей та моніторингу коштів, а всі етапи обміну та клірингу у платіжному ланцюжку стейблкоїнів підлягають аудиту.

Таїланд: туристична економіка та оптимізація валютних операцій

Водночас Таїланд із розвиненою туристичною економікою також почав досліджувати подібні механізми. Згідно з аналітичним звітом Silk Legal, Таїланд через програму Tourist DigiPay дозволяє туристам конвертувати криптовалюту у бати та здійснювати оплату через QR-коди у торгових точках.

Логіка тут очевидна — система валютних розрахунків Таїланду досі має тертя для дрібних транзакцій, а туристи стикаються з високими комісіями та непрозорими курсами при обміні валюти чи використанні банківських карток. Платежі через QR-коди зі стейблкоїнами дозволяють обійти традиційний ланцюг обміну, здійснюючи миттєву конвертацію через смарт-контракти і безпосередньо зараховуючи кошти на рахунок місцевого торговця.

Ключ цього рішення — не відкриття криптовалютної торгівлі, а інтеграція стейблкоїнів із національною системою QR-кодів. Туристи можуть після прибуття до Таїланду поповнити сертифікований гаманець стейблкоїнами, такими як USDT, система автоматично конвертує їх у еквівалентну суму батів, а розрахунок здійснюється через місцеві банки та платіжні шлюзи. Такий механізм, дотримуючись регуляторних вимог, скорочує етапи обміну валюти і створює реальний простір для використання криптоактивів у туристичних сценаріях.

Сінгапур: співіснування регуляторної відповідності та інновацій

Якщо інновації в цих країнах переважно відбуваються на ринках, що розвиваються, то у вересні 2025 року Сінгапур впровадив платежі через QR-коди зі стейблкоїнами у високорозвинену фінансову систему. За повідомленнями Finextra та Channel News Asia, OKX Pay у співпраці зі StraitsX запустили функцію сканування QR-коду для платежів у USDC та USDT, що дозволяє користувачам оплачувати покупки стейблкоїнами у мережі торговців GrabPay, скануючи національний уніфікований QR-код SGQR.

Система у фоновому режимі конвертує USDC або USDT у XSGD — стейблкоїн, прив'язаний до сінгапурського долара, і в результаті торговець отримує оплату у національній валюті Сінгапуру.

Значення цієї моделі полягає в тому, що вперше у суворо регульованому ринку стейблкоїни використовуються для повсякденних платежів. Управління грошового обігу Сінгапуру (MAS) ще у 2023 році запровадило "Рамкову програму регулювання стейблкоїнів", яка вимагає від емітентів забезпечення безпеки резервних активів, достатньої ліквідності та незалежного аудиту. Такі гарантії забезпечують як юридичну, так і технічну стабільність для практичного використання платежів через QR-коди зі стейблкоїнами.

Хоча шляхи різних країн відрізняються, логіка за ними дуже схожа: уніфікована система QR-кодів забезпечує "вхід", стейблкоїни — "джерело коштів", а кліринговий рівень відповідає за конвертацію криптовалюти у фіат і розподіл коштів торговцям. Користувачеві достатньо лише відсканувати код для оплати — досвід ідентичний Alipay або PayNow. Регулятори зберігають канали моніторингу, а також інтегрують потоки коштів і платіжні інновації з крипторинку.

За цією тенденцією стоїть інституціоналізація глобальної екосистеми стейблкоїнів. Регулятори різних країн більше не уникають цієї теми, а шукають рішення для "стабільного підключення". З огляду на поточні тенденції розвитку, платежі через QR-коди зі стейблкоїнами поступово стають точкою перетину криптоактивів і реальної економіки. Вони поєднують зручність QR-платежів із ліквідністю стейблкоїнів, що переходить із віртуального ринку у повсякденне споживання.