Ключові моменти
- Апеляційний суд відхилив трактування Custodia щодо обов’язковості надання послуг Федеральної резервної системи, визнавши, що дискреційні повноваження мають перевагу над обов’язковою мовою.
- Суддя Тимкович у своїй незгоді попередив, що це рішення надає необмежену виконавчу владу неуповноваженим посадовцям, що викликає конституційні занепокоєння відповідно до Клаузули про призначення.
- Федеральна резервна система відхилила заявку Custodia у січні 2023 року після 27-місячного розгляду, посилаючись на нові ризики, пов’язані з її бізнес-моделлю у сфері криптовалют.
Апеляційний суд США десятого округу 31 жовтня виніс рішення не на користь Custodia Bank, підтвердивши повноваження Федеральної резервної системи відмовляти у наданні master account криптоорієнтованому банку. Рішення більшістю голосів 2-1 залишило в силі рішення суду нижчої інстанції на користь Ради керуючих Федеральної резервної системи та Федерального резервного банку Канзас-Сіті.
Суд постановив, що Федеральні резервні банки мають дискреційне право відхиляти заявки на master account від установ, які мають право за законом. Основна думка судді Ебела відхилила аргумент Custodia, що розділ 248a(c)(2) Закону про монетарний контроль, який зазначає, що послуги «мають бути доступні», створює обов’язок надавати рахунки, згідно з думкою суду. Більшість визнала, що розділ 342 Закону про Федеральну резервну систему, який зазначає, що Резервний банк «може приймати» депозити, надає дискреційні повноваження.
Master account надають банкам прямий доступ до платіжних систем Федеральної резервної системи та дозволяють установам зберігати резерви у Fed.
Custodia стверджувала, що формулювання Закону про монетарний контроль, згідно з яким послуги Федеральної резервної системи «мають бути доступні», створює обов’язок без дискреції. Банк наполягав, що як спеціалізована депозитна установа, зареєстрована у Вайомінгу та відповідна федеральному законодавству, він має право на отримання рахунку.
Мотивування суду та окрема думка
Основна думка зазначила, що трактування принципів ціноутворення Закону про монетарний контроль як обов’язкового доступу — це «шукати слона в мишачій норі». Суд також послався на поправку Toomey 2022 року, яка вимагає звітування про відхилені заявки від відповідних суб’єктів, як доказ того, що Конгрес розумів можливість відмов.
Суддя Тимкович у своїй незгоді стверджував, що формулювання Закону про монетарний контроль «мають бути доступні» є чіткою вимогою. У своїй окремій думці він висловив занепокоєння щодо Клаузули про призначення, попереджаючи, що рішення більшості надає «значну, але не підконтрольну виконавчу владу» неуповноваженим посадовцям.
Федеральний резервний банк Канзас-Сіті відхилив заявку Custodia у січні 2023 року, посилаючись на підвищені ризики, пов’язані з її «новою» та «орієнтованою на криптоактиви» бізнес-моделлю.
Генеральний директор Custodia Кейтлін Лонг, ветеран Wall Street, заснувала банк для обслуговування компаній цифрових активів, використовуючи ліцензію Wyoming SPDI.
На відміну від банків з федеральною ліцензією, які автоматично отримують master account, установи з державною ліцензією, такі як Custodia, повинні подавати окрему заявку на доступ до Fed. Банк подав заявку на рахунок у жовтні 2020 року та спочатку подав до суду на Fed у 2022 році через нібито затримки, що перевищили 19 місяців.
