Огляд події 📉
У ніч на 5 листопада ринок ETH пережив сильну турбулентність. Спочатку на ринку з’явилася велика кількість негативних новин, що призвело не лише до масових ліквідацій на ф’ючерсному ринку — за менш ніж годину сума ліквідацій по всій мережі досягла 103 мільйонів доларів, з яких на ETH припало 29.53 мільйона доларів, причому частка ліквідацій довгих позицій була надзвичайно високою; водночас Сенат США не зміг ухвалити тимчасовий законопроєкт про фінансування, що посилило побоювання ринку щодо можливого рекордного за тривалістю (понад 35 днів) шатдауну уряду США. Ця низка подій швидко підсилила настрої уникнення ризику на ринку, викликавши хвилю стрімких розпродажів.
Хронологія подій 🕒
- 01:31 – Концентрація негативних новин на ринку, одразу після чого відбувається масова ліквідація позицій; політична невизначеність у США підсилює настрої уникнення ризику.
- 02:00 – Ціна ETH починає стрімко падати з приблизно 3373 доларів, проявляється ефект ланцюгових ліквідацій.
- 02:32 – ETH пробиває ключовий рівень підтримки у 3300 доларів, технічний захист порушено, що запускає нову хвилю стоп-лоссів та ліквідацій.
- 02:35 – За даними торгів, ціна ETH знижується до приблизно 3255 доларів, загальне падіння становить 3,46%, що свідчить про подальше поширення панічних настроїв на ринку.
- 03:00 – Незважаючи на часткове відновлення після масових розпродажів, ціна ETH піднімається до 3305,67 доларів, але загальна волатильність залишається високою, а інвесторські настрої ще не відновилися повністю.
Аналіз причин 🔍
Поточна волатильність ринку зумовлена двома основними факторами:
-
Макрополітика та політична невизначеність
Уряд США знову опинився на межі шатдауну, останні новини свідчать про відсутність прогресу у прийнятті законопроєкту про фінансування, що може призвести до рекордної тривалості шатдауну. Політична невизначеність змушує глобальний капітал шукати низькоризикові активи, що скорочує ліквідність на ринку криптоактивів і створює потужний тиск на зниження. -
Ланцюгові ліквідації через високий леверидж
Частина трейдерів використовує стратегії з високим левериджем, і при зниженні ціни спрацьовують численні стоп-лосси та ліквідації. Масові ліквідації довгих позицій і ланцюговий ефект ще більше підсилюють волатильність, що призводить до різкого погіршення настроїв на ринку та прискорює розпродажі.
Технічний аналіз 📊
На основі 45-хвилинних свічок Binance USDT perpetual contract для ETH/USDT, технічна картина виглядає так:
-
Тренд ціни та розташування ковзаючих середніх
Поточна ціна рухається вздовж нижньої межі смуги Боллінджера і знаходиться нижче MA5, MA10, MA20, MA50 та серії EMA (EMA5/10/20/50/120), що формують явний ведмежий тренд. Нахил EMA20 та EMA120 становить -1,83% та -0,65% відповідно, що додатково підтверджує потужний середньо- та довгостроковий імпульс до зниження. -
Сигнали індикаторів
Хоча індикатор KDJ вже подав сигнал золотого перетину і знаходиться в зоні перепроданості, що натякає на можливий короткостроковий відскок, індикатор OBV пробив попередній мінімум, що свідчить про збереження сили продавців. Гістограма MACD скорочується, а RSI перебуває в зоні перепроданості, що вказує на можливу короткочасну стабілізацію після сильного тиску продажів, але загальний імпульс ще не змінився. -
Обсяги торгів
Обсяги торгів різко зросли (на 53,53% вище за середній рівень), а середні обсяги за 10 і 20 днів підвищилися на 96,62% та 50,98% відповідно, що свідчить про надзвичайну активність як роздрібних, так і інституційних трейдерів, різкі коливання настроїв і ймовірність подальших коливань у короткостроковій перспективі.
Прогноз ринку 🔮
У короткостроковій перспективі, хоча сигнали перепроданості з технічних індикаторів можуть дати ETH певний шанс на стабілізацію та відскок, макроекономічне середовище та ефект ланцюгових ліквідацій з високим левериджем продовжать тиснути на ринок. Якщо шатдаун уряду США затягнеться, настрої уникнення ризику можуть посилитися, ліквідність ринку ще більше знизиться, а потенціал відновлення ціни ETH буде обмеженим. Інвесторам рекомендується бути максимально обережними, стежити за ключовими рівнями підтримки (наприклад, 3300 доларів і нижчими технічними рівнями), а також раціонально розподіляти позиції для уникнення потенційних ризиків.
У середньо- та довгостроковій перспективі відновлення фундаментальних показників ринку можливе лише після прояснення макрополітики та повернення інвесторського апетиту до ризику. Якщо технічний аналіз покаже реальну підтримку на ключових рівнях, можлива зміна тренду, але наразі волатильність залишається дуже високою, і подальший розвиток подій є невизначеним.
Загалом, поточна волатильність ринку більше відображає коливання настроїв між тінню макрополітики та ризиками високого левериджу. Інвесторам слід зберігати ясність мислення в умовах турбулентності, уважно стежити за змінами ліквідності та технічними сигналами, а також ефективно управляти ризиками.
