Історія становлення «ветеранів» криптовалюти

Довгострокова гра на виживання у світі криптовалют.

Автор: tradinghoe

Переклад: AididiapJP, Foresight News

У криптосвіті немає нічого важливішого за виживання. Ти маєш переконатися, що щодня залишаєшся у грі, зберігаєш капітал і постійно навчаєшся.

Більшість людей, щойно потрапляють у цю сферу, не розуміють цього правила. Вони сподіваються на швидке збагачення за кілька місяців, сприймають криптовалюти як шлях до миттєвого багатства, і саме це непорозуміння призводить до поразки більшості.

У криптоспільноті існує міф: достатньо залишатися досить довго, і ти обов'язково заробиш. Люди думають, що якщо пробути тут три-п'ять років, то фінансова свобода гарантована.

Дивлячись на ранніх учасників, багато хто питає: «Чому ти ще не став мільярдером?»

Але правда в тому, що криптовалюти — це не гра швидкого збагачення, а гра на виживання. «Успіх» не приходить за чиїмось розкладом, він з'являється лише тоді, коли підготовка, збереження капіталу та можливість збігаються одночасно.

У цій грі перемогу здобувають не ті, хто пережив перший чи другий цикл, а ті, хто залишився, коли з'являється можливість, продовжує навчатися і має капітал.

Виживання — на першому місці, прибуток — на другому.

Два типи справжньо успішних людей

Провівши достатньо часу у криптосвіті, ти помітиш, що успішних людей можна поділити на дві категорії:

1. Ветерани, що пережили кілька циклів

Це досвідчені ветерани, які пережили не один повний ринковий цикл.

Вони бачили крах ICO-бульбашки у 2017 році, були свідками злету й падіння DeFi-літа, брали участь у NFT-ажіотажі, зазнали великих втрат під час подій з FTX і не раз потрапляли під ліквідацію.

Але вони вижили.

Тому що для них «залишитися за столом» — найвищий принцип.

Ці «ветерани» мають безліч шрамів, знають, що таке крах ринку, були обдурені, зраджені, отримали уроки. Але кожна катастрофа робила їх сильнішими: вони краще обирають, терплячіші, обережніші.

2. Обрані долею

Друга категорія людей, здавалося б, давно мали б вибути з гри:

Вони не раз втрачали все. Всі активи на FTX зникли, 10 жовтня через надмірне використання кредитного плеча їх ліквідували. Вони купували на піку, вперто тримали під час обвалу, потрапляли у явні шахрайства, робили всі типові помилки новачків.

Але з якоїсь причини вони досі тут.

Можливо, на FTX вони тримали лише невелику суму, можливо, після ліквідації у холодному гаманці залишались резерви, можливо, вони щоразу починали з нуля, можливо, їм пощастило отримати другий шанс, а може, хтось їм допоміг. Це можна назвати везінням, долею або просто впертістю.

Вони — ті, хто грав у азартну гру, поки не пощастило.

Вони навчилися виживати через біль.

Різниця між тими, хто залишився тут п’ять років, і тими, хто вибув раніше, дуже проста:

Ті, хто вижив, навчилися контролювати ризики, а ті, хто програв, гналися лише за прибутком.

Ті, хто вижив, зосереджені на:

• Збереженні основного капіталу
• Угодах з високою ймовірністю успіху
• Відсутності помсти на ринку

Ті, хто програв, зосереджені на:

• Спробах зловити кожен рух ринку
• Швидкому подвоєнні капіталу
• Думках «усі заробили, а я ні», замість «де я помилився?»

Це як у боксі: якщо ти не вмієш захищатися, навіть найсильніший удар не допоможе протриматися раунд. Один контрудар — і ти на підлозі. Сильна атака без захисту — марна справа.

У торгівлі так само: захист вирішує результат.

Навіть якщо твій аналіз бездоганний, але ти не вмієш захищати капітал — це марно. Одна помилка, одне надмірне кредитне плече — і ти поза грою.

Атака захоплює, але захист дозволяє залишитися до кінця.

Жорстока реальність: більшість людей програють, бо хочуть лише заробити, забуваючи спочатку навчитися не втрачати.

Парадокс «обнулення»

Часто кажуть: одна велика втрата змінює тебе.

Дивитися, як твій капітал обнуляється, приносить смирення й обережність — це болісний, але корисний процес.

Втрати допомагають позбутися поганих звичок, знищують самовпевненість, змушують зрозуміти: ринку байдуже на твої емоції, аналіз чи уявну розумність. Ринок завжди готовий дати тобі урок.

Це майже як обряд дорослішання: ті, хто пережив обнулення і піднявся, отримали уроки, які не зрозуміють ті, кому щастило. Вони знають, що таке дно, тому обережніші, розумніші, терплячіші.

У певному сенсі, втратити все раз чи двічі навіть корисно: це руйнує ілюзії, відсіює випадкових людей. Ті, хто повернувся з нуля, стають сильнішими, розумнішими, витривалішими.

Але іронія в тому:

Якби ти з самого початку навчився виживати, тобі не довелося б проходити через обнулення.

Ось у чому парадокс: уроки, які дає обнулення, безцінні, але якщо з самого початку мати правильний підхід, їх можна уникнути.

• Якщо рано навчитися керувати позиціями — не буде ліквідацій
• Якщо рано впровадити ризик-менеджмент — не доведеться вчитися на великих втратах
• Якщо з самого початку ставити збереження капіталу на перше місце — не доведеться починати з нуля
• Якщо вчитися на чужих помилках — не доведеться платити за свої

«Обрані» навчилися виживати лише після кількох обнулень; «таргани» або вчаться після першої втрати, або достатньо розумні, щоб навчитися на чужих помилках. Але найкращий варіант? Ніколи не обнулятися, бо з самого початку розумієш суть виживання.

Тобі не потрібно торкатися гарячої плити, щоб знати, що вона обпікає — можна послухати тих, хто вже обпікся. Можна навчитися без втрат.

Але більшість людей не можуть — їм потрібно відчути біль, щоб повірити, обнулитися, щоб зрозуміти, де помилка. Така людська природа: біль запам'ятовується найкраще.

Уроки однакові, різниця лише в тому, чи ти навчаєшся на чужому досвіді (спостереження), чи на власних грошах (особистий досвід). Азартні гравці обирають другий шлях.

Обережно з «пасткою виживання»

Але пріоритет виживання також приховує небезпеку: ти можеш стати надто обережним щодо ризиків.

Так, виживання — на першому місці. Але у цього підходу є темна сторона, про яку мало хто говорить: пастка виживання.

Вона формується поступово: ти починаєш лише з бажання не втрачати, стаєш дедалі обережнішим, чекаєш кращої можливості чи нової наративу. Але непомітно обережність перетворюється на страх.

Ти потрапляєш у «пастку виживання».

Ти більше не чекаєш гарної можливості, а чекаєш ідеальної, але ідеалу не існує — і ти чекаєш вічно.

Дивишся, як усе проходить повз: новий наратив? «У Twitter ніхто не обговорює, ну й нехай». Гарна можливість? «Запізно, мабуть, це пастка для покупців».

З кожною втраченню можливістю впевненість зменшується. Ти надто боїшся втрат, забуваючи, що мета — заробити.

Ти використовуєш «очікування» як виправдання, насправді уникаючи дій. Ти прикриваєшся виживанням, повністю уникаючи ризику.

Але помірний, контрольований ризик — це саме шлях до прибутку.

Пастка виживання часто зустрічається серед тих, хто пережив великі втрати: вони відновили капітал, але страх перед новими втратами не дає їм діяти.

У кожному чаті є такі люди: вони постійно аналізують, коментують, але ніколи не купують. П’ять місяців кажуть «ось-ось зайду», ціна зростає з $100 до $500, а вони все чекають, бо «може бути корекція».

Лише виживати, не діючи — це бути спостерігачем.

Треба знайти баланс. Виживання — це не уникнення ризику, а прийняття прорахованого ризику. Захищаючи мінімум, треба прагнути до максимуму.

Кращі трейдери вміють і виживати, і діяти, коли настає час. Вони не вагаються надмірно.

Мета — розумна ініціатива, а не вічна оборона.

Якщо ти помічаєш, що місяцями лише спостерігаєш, втрачаєш можливість за можливістю, і постійно виправдовуєшся «чекаю кращого моменту/наративу», ти вже у пастці виживання.

Ринок винагороджує терпіння, але карає нерішучість.

Навчися виживати, а потім — діяти. Майстри поєднують обидва вміння.

Недооцінена математика: виживання з ефектом складних відсотків

Про це говорять мало: якщо ти постійно обнуляєшся, ти не можеш скористатися складними відсотками.

Припустимо, ти почав з 10,000:

• Збільшив у 3 рази до 30,000 — чудово
• Одна невдала угода — мінус 80%, залишилось 6,000
• Ще раз збільшив у 5 разів до 30,000 — відновився
• Знову вклав 90% капіталу, втратив до 3,000 — вдруге

Ти виграв дві великі битви, але загальний капітал — мінус 70% від старту.

Порівняй з тими, хто зосереджений на виживанні:

• Старт — 10,000
• Одна вдала угода — плюс 50%, стало 15,000
• Чекає гарної можливості, зберігає 15,000
• Наступна вдала угода — плюс 40%, стало 21,000
• Продовжує чекати
• Наступна можливість — плюс 50%, стало 31,500
• Терпляче чекає серед шуму
• Коли ринок дає чіткий сигнал — плюс 80%, стало 56,700

Прибуток менший, часу витрачено більше, але капітал зріс у 5,7 рази, бо не було відкатів чи великих втрат.

Справжній ефект складних відсотків — не в надприбуткових угодах, а у стабільному, поступовому зростанні.

«Ветерани» це розуміють, «обрані» розуміють після болю, а ті, хто програв, — ніколи.

Непомітна суперсила: управління ризиками

Управління ризиками визначає, чи будеш ти на ринку через п’ять років, чи станеш прикладом для інших.

Ключові принципи:

Управління позиціями

Одна угода не повинна бути настільки великою, щоб її втрата була фатальною. Якщо втрата позиції не дає тобі спати — зменшуй її до комфортного рівня.

Ризик контрагента

Після FTX це не обговорюється: не зберігай великі суми на централізованих біржах. Якщо ти не контролюєш активи — це не твої гроші.

У крипті немає «занадто великих, щоб впасти», завжди виводь кошти у власний гаманець.

Кредитне плече = прискорювач руйнування

Кредитне плече збільшує прибутки, але й збитки, робить тебе вразливим до різких обвалів і ліквідацій. 10 жовтня — лише один із прикладів, ринок не щадить тих, хто використовує велике плече.

Якщо використовуєш — будь максимально обережним і розумій, що можеш втратити все.

Управління ліквідністю

Завжди май резервний капітал. Коли всі панікують, наявність готівки дозволяє скористатися можливістю. Але для цього не можна вкладати всі гроші у зростаючий ринок. Найкращі можливості з’являються під час розпродажів, але лише якщо у тебе є «боєзапас».

Емоційний контроль

Встановлюй правила, коли емоції спокійні: після великих втрат — зупинись, при прибутку — частково фіксуй, не мстися ринку, не FOMO-купи на піку.

Ринок постійно випробовує твою дисципліну, захищай себе правилами.

Управління ризиками — це розумне виживання до наступної можливості.

Чекати «достатньо гарної» можливості

Очікування — ключова частина торгівлі, можливо, найважливіша.

Кращі трейдери діють лише тоді, коли можливість «достатньо гарна»: вони стежать за новими наративами, рухами розумних грошей, читають звіти, порівнюють поточний цикл із минулими.

«Достатньо гарна» можливість — це коли співвідношення ризику та прибутку явно на твою користь, ти глибоко розумієш наратив, щиро віриш у логіку і можеш спокійно відкривати позицію.

Такі моменти рідкісні, тому треба чекати.

Щоб виграти, не потрібно брати участь у всіх рухах ринку, бажання брати участь у всьому — шлях до поразки.

Не торгувати — це теж торгівля.

Пастка порівнянь

Соціальні мережі погіршують ситуацію: всі хизуються прибутками, постять «я ж казав» і «з 10,000 до 1,000,000», створюючи ілюзію, що всі багатіють, окрім тебе.

Але ти не бачиш тих, хто після ліквідації тихо пішов з ринку, тих, хто досі не оговтався після 10 жовтня.

Ефект виживання реальний і жорстокий: хизуються лише ті, хто вижив. За кожним таким — безліч тих, хто вже втратив усе й пішов.

Тому коли хтось питає: «Ти вже n років у крипті й досі не розбагатів?» — це питання саме по собі показує нерозуміння.

Ці роки могли включати:

• Місяці ведмежого ринку, коли найкраща стратегія — спостерігати
• Крах FTX, коли багато хто втратив усе
• Кілька різких обвалів і ліквідацій через кредитне плече
• Безліч шахрайств, що застали зненацька
• Дорогі помилки, які насправді були платою за навчання
• Час, витрачений на навчання, а не на азартні ігри

Якщо ти після n років досі маєш капітал, розумієш ринок і знаєш, коли входити й виходити — ти у гарному становищі.

Можливо, ти ще не розбагатів, але вже готовий до наступної можливості.

Порівняй із тими, хто за три роки обнулився чотири рази: час однаковий, але один вижив, а інший — ні.

Припини порівнювати свою подорож із чужими відфільтрованими досягненнями з інтернету. У кожного своя лінія часу, свій рівень ризику, свій стартовий капітал.

Єдине значуще порівняння — це твій власний прогрес: якщо твої знання, капітал і позиції кращі, ніж торік, ти вже переможець.

Спочатку навчайся, потім заробляй

Усі успішні трейдери проходили період навчання.

У цей час ти не заробляєш великі гроші, а платиш за навчання: розумієш психологію ринку, розпізнаєш сигнали небезпеки, відчуваєш ритм циклів, розумієш логіку наративів.

Цей етап неможливо пропустити.

Дехто пробував: заходив у бичачий ринок, заробляв на удачі, думав, що вже все знає. Як тільки ринок змінювався — втрачав усе, бо не мав фундаменту. Заробити спочатку, а потім навчитися — не працює.

«Ветерани» вчилися роками: читали whitepaper, розбиралися в L1-архітектурі, розуміли механізми DeFi, бачили суть Ponzi-схем, відрізняли створення цінності від висмоктування. У ведмежий ринок вони вчилися.

«Обрані» зрештою теж розуміють, що треба вчитися — після кількох обнулень вони бачать, що на удачі далеко не заїдеш.

Модель завжди одна: спочатку навчання, потім прибуток.

Ті, хто намагається заробити без навчання, зрештою втрачають усе; ті, хто навчається спочатку, заробляють повільніше, але зберігають прибуток.

Тому n років у крипті без багатства — це не поразка, можливо, ти витратив n років на навчання: накопичував знання, розвивав чуття ринку, опановував ризик-менеджмент. Це не марна трата часу, а фундамент.

Фаза прибутку попереду. Коли вона настане, ти будеш готовий, бо поки інші грали в азартні ігри чи скаржилися, ти працював над собою.

Дожити до наступної можливості

Головна істина криптосфери: ти маєш залишитися у грі до появи наступної справжньої можливості.

Після краху FTX багато хто думав, що крипта померла. Але якщо ти витримав, то дочекаєшся наступного циклу і зможеш скористатися новою можливістю.

Після 10 жовтня, коли ліквідували трейдерів із кредитним плечем, песимісти стали ведмедями, кричали про вершину й кінець циклу. ** Кхм, ці песимісти, мабуть, уже давно не в грі.

Але якщо ти вижив, ти можеш чекати наступної хвилі.

Кожна катастрофа породжує нових виживших і тих, хто йде. Виживші залишаються до появи нового, ті, хто пішов — пропускають шанс.

Bitcoin уже не раз «ховали», потім Ethereum, потім NFT — «усе обнулиться», кожен ведмежий ринок — це «кінець крипти». Але щоразу з’являється щось нове, і ті, хто вижив, хапають цю можливість.

Твоє завдання — не передбачити, що буде наступною можливістю, а дожити до її появи.

Це може бути прорив у масштабуванні, цікава нова технологія, щось, про що ніхто не думав. Ти не можеш знати наперед.

Але якщо ти вижив, ти будеш у грі. Це і є справжня перевага.

Чесно кажучи, виживання часто не приносить задоволення.

Дивитися, як можливості проходять повз через невідповідний ризик, відчувати себе повільним, коли інші мчать, як зайці.

Але головне: повільний рух краще, ніж відсутність руху.

Ті, хто біг занадто швидко, вже зірвалися у прірву — їх більше немає.

Кожен день виживання робить тебе розумнішим, кожен збережений долар — це паливо для наступної можливості.

Черепаха перемагає зайця не тому, що швидша, а тому, що заєць робить помилки, ризикує без потреби і не доходить до фінішу.

Тобі не потрібно бути швидким, потрібно бути постійно в русі. Постійно вчитися. Постійно зберігати капітал. Постійно залишатися у грі.

Зрештою ти виграєш цю гру.