7 шляхів отримання прибутку професійними гравцями на ведмежому ринку

Ось як ви можете вижити на цьому етапі та «отримати перевагу», коли настане наступна справжня хвиля тренду.

Автор: CyrilXBT

Переклад: Saoirse, Foresight News

Коли ринок різко падає, більшість людей роблять лише одну з двох речей:

• Панічно продають і повністю виходять з ринку;
• Відчайдушно використовують кредитне плече, намагаючись «відіграти гроші назад».

Однак професіонали діють зовсім інакше. Вони переходять від «спекуляцій на напрямку» до «відтворюваного грошового потоку та побудови переваги».

Ось 7 стратегій, які дозволять вам отримувати прибуток на ведмежому ринку, не намагаючись ідеально зловити дно.

Стратегія 1: Отримуйте дохід з активів, які ви дійсно хочете тримати

Якщо ви все одно збираєтеся тримати bitcoin, ethereum або інші топові криптовалюти, дозвольте цим активам «працювати на вас».

Заробляйте дохід наступними способами:

• Стейкінг / ліквідний стейкінг
• Blue-chip DeFi-кредитування (наприклад, Aave, Compound тощо)
• Прозорі продукти доходності на CEX

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Поки ви готові тримати базовий актив, волатильність не завдасть вам реальної шкоди.
• Ви отримуєте дохід, просто «чекаючи», а не емоційно торгуючи кожну свічку на графіку.

Як діяти розумно?

• Дотримуйтеся принципу «топові активи + топові протоколи».
• Уникайте підозрілих токенів із двозначною чи тризначною річною прибутковістю (APY).
• Сприймайте дохід як «додатковий бонус», а не основну причину тримати актив.

Професіонали мислять так: «Я все одно триматиму цей актив, а дохід лише компенсує (біль від падіння ринку)».

Стратегія 2: Фармінг балів та airdrop (метод досвідчених гравців)

Ті, хто зараз заробляє на фармінгу, не натискають навмання на різні проекти, їхні цілі дуже конкретні.

Заробляйте бали, очки, XP та інші не-токенові винагороди з протоколів, які відповідають таким умовам:

• Можливий запуск токена;
• Вже мають реальні кейси використання та фінансування;
• Віддають перевагу довгостроково активним користувачам, а не разовим «відмітникам».

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Навіть якщо ціна падає, протоколу все одно потрібні користувачі.
• Більшість людей перестають стежити за ринком, тому конкуренція значно знижується.
• Один щедрий airdrop може перевищити сумарний прибуток від дрібних угод за кілька місяців.

Як діяти розумно?

• Фокусуйтеся на «інфраструктурі та core DeFi» (наприклад, Layer2, perpetuals, cross-chain bridges, restaking, wallets тощо).
• Витрачайте небагато, але регулярно: щотижня виконуйте ті самі дії.
• Ведіть просту таблицю з проектами, які ви фармите, і причинами цього.

Професіонали сприймають airdrop як «стабільне джерело доходу», а не як «лотерейний квиток».

Стратегія 3: RFQ/Арбітраж: заробіток на неефективності ринку

Якщо ви просто ловите цінові перекоси, вам не потрібно передбачати напрямок ринку.

• Арбітраж: купуєте дешево на одному майданчику, продаєте дорожче на іншому.
• RFQ (запит ціни): виконання великих OTC-ордерів із певним спредом.

Ця стратегія охоплює як простий «арбітраж між CEX і DEX», так і складніший «крос-біржовий арбітраж».

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Волатильність = часті цінові помилки.
• Панічна волатильність призводить до тимчасових цінових розбіжностей між різними майданчиками та парами.

Як діяти (навіть з невеликим капіталом)?

• Простий варіант: відстежуйте кілька пар на 2-3 основних CEX + 1-2 DEX, шукайте повторювані спреди 0,5%-1%, які можна використати з низькими комісіями.
• Просунутий варіант: використовуйте боти чи інструменти для сповіщення про спреди, дотримуйтеся розумних обсягів, фокусуйтеся на «швидкості виконання та комісіях».

Вам не потрібно вгадувати «зросте чи впаде» — ви заробляєте на «звуженні ринкового спреду».

Стратегія 4: Надання ліквідності (уникайте ролі «багатостраждального покупця»)

Коли LP діють навмання, вони часто зазнають великих збитків; але професіонали сприймають це як «бізнес».

Надавайте ліквідність пулам DEX, зокрема:

• AMM у стилі Uniswap
• Концентрована ліквідність (наприклад, Uniswap V3)
• Пари стейблкоїнів або високо корельованих активів

Ви можете отримувати:

• Торгові комісії
• Іноді токени / бали як додаткові стимули

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Навіть під час падіння ринку люди все одно торгують, а обсяги можуть навіть зрости.
• Якщо ви «стратегічно обираєте пари», доходи від комісій можуть компенсувати втрати від падіння ціни активу.

Як уникнути ліквідації?

• Починайте з «стейблкоїн-стейблкоїн» або високо корельованих пар (наприклад, ETH-stETH).
• Використовуйте вузькі діапазони ліквідності лише якщо розумієте механізм ребалансування; інакше тримайте все просто.
• Відстежуйте баланс між «непостійними втратами (IL)» і комісіями: якщо IL постійно перевищує доходи від комісій — негайно змінюйте стратегію.

Мисліть як маркет-мейкер, а не як гравець: «Чи достатня моя винагорода, щоб покрити ціновий ризик?»

Стратегія 5: Легкий маркет-мейкінг на кількох парах

Вам не потрібно бути Jump чи іншим великим маркет-мейкером — просто дійте системно.

Розміщуйте одночасно ордери на купівлю та продаж навколо поточної ціни, щоб:

• Ловити спред між купівлею та продажем
• Заробляти на торгових комісіях
• Забезпечувати глибину ринку

Як це робити:

• Вручну (для невеликих акаунтів)
• Використовуючи простих ботів / grid-ботів
• Фокусуючись на 1-3 парах, які ви добре знаєте

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Висока волатильність і низька ліквідність означають ширший спред.
• Коли люди через FOMO купують по ринку або панічно продають, «перестрибуючи через спред», ви заробляєте.

Як діяти розумно?

• Обирайте «ліквідні топові монети» або великі токени, уникайте «ghost coins» (з дуже низьким обсягом торгів).
• Визначте свій «інвентарний діапазон»: максимальну кількість активу, яку ви готові тримати.
• Не ускладнюйте: якщо діапазон і розмір розумні, навіть базова grid-стратегія може бути прибутковою.

Це не гра у «прогнозування графіків», а логіка «продавати лопати під час золотої лихоманки».

Стратегія 6: Створення контенту: заробляйте на ясності думки, коли всі панікують

Увага нікуди не зникла, вона просто перейшла від «мемів, які тільки ростуть», до «що мені робити зараз?»

Створюйте такий контент:

• Тредди у Twitter, розсилки, глибокі аналітичні матеріали;
• Відео-розбори Loom / короткі відео на YouTube;
• Spaces, подкасти, оновлення у нішевих сферах.

І монетизуйте це так:

• Брендові спонсорства
• Партнерські посилання
• Платна підписка
• Консультаційні замовлення

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Людям гостро потрібна «чітка інформація» та «критерії відбору».
• Коли хайп спадає, проектам все одно потрібен контент (залучення / впізнаваність бренду).
• Ваші дослідження й так для себе — контент лише «масштабує» цю цінність.

Як діяти розумно?

• Обирайте нішу (наприклад, AI + crypto, Layer2, токенізація реальних активів RWA, perpetuals, restaking тощо).
• Публікуйте за графіком: наприклад, 2 треди на тиждень + 1 розсилка.
• Фокусуйтеся на «чітких фреймворках», уникайте хайпу — це ваша головна відмінність від «шумного контенту».

У ведмежому ринку «ефективна інформація» цінніша за «емоційні тригери» — гроші підуть саме сюди.

Стратегія 7: Консультації та підписка на «мозковий центр»

Якщо ви здатні мислити ясно та добре доносити думки, люди будуть платити за «доступ до ваших інсайтів».

Заробляйте на таких послугах:

• Допомога командам у створенні наративу, розробці токеноміки чи GTM-стратегії;
• Аналітика для фондів / OTC desk щодо індустрії та проектів;
• Підтримка фаундерів у бренд-позиціонуванні, створенні deck, плануванні ком'юніті-стратегії.

Варіанти оплати:

• Місячний fee
• Відсоток від зростання
• Токенова алокація / консультаційна угода

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Якісні команди не припиняють будувати через падіння ринку.
• Після виходу роздрібних інвесторів команди більше цінують «наратив, дослідження та стратегію» (а не просто хайп).
• Вони охочіше платять «гравцям, які глибоко розуміють ринок», а не випадковим агентствам.

Як себе позиціонувати?

• Використовуйте свій контент як «портфоліо думок» (доказ вашої експертизи).
• Чітко визначте свої ключові сильні сторони (наприклад, дослідження, токеноміка, сторітелінг, BD тощо).
• Починайте з «кількох якісних проектів»: 1-2 топових клієнти кращі за 10 малоефективних.

Ви перейдете від «трейдера, який бореться за виживання» до «галузевого гравця, якому платять з різних боків».

Ключове мислення професіоналів на цьому етапі (глобальний погляд)

Коли ринок падає, професіонали не будуть:

• Гнатися за кожною свічкою
• Підвищувати плече втричі
• Молитися про «чудесне дно»

Вони звужують стратегії та думають над такими питаннями:

• «Як я можу заробляти на «ринковій активності», а не лише на ціновому напрямку?»
• «Які навички принесуть мені складний ефект у наступному циклі?»
• «Як перестати бути «багатостраждальним покупцем» і стати частиною «ринкової інфраструктури»?»

Якщо ви не хочете втрачати разом з більшістю, оберіть 2-3 стратегії з наведених вище 7, а потім:

1. Починайте з невеликих сум;
2. Дійте системно;
3. Дотримуйтеся цього кілька місяців, а не днів.

Ось як ви можете вижити на цьому етапі та «отримати перевагу», коли настане наступна справжня хвиля тренду.