Світ поза SWIFT (частина друга): Підпільна бухгалтерія Москви: Garantex, Cryptex та тіньова система розрахунків

Оригінальна назва: «Поза межами SWIFT (II): Підпільна бухгалтерія Москви: Garantex, Cryptex та тіньова система розрахунків»

Автор: Anita

Примітка Rhythm: Це стаття із серії «Поза межами SWIFT», попередню частину дивіться тут:. Нижче наведено основний зміст:

Через три роки після того, як Захід відрізав Росію від SWIFT, Кремль не опинився у фінансовій ізоляції. Навпаки, у Федеративній вежі Москви працює величезна «тіньова фінансова машина».

Ця машина більше не залежить від JPMorgan і не боїться наказів про замороження доларів. Згідно з документами Міністерства фінансів США, звітами з аналізу блокчейну та даними розслідувань ICIJ, ця машина складається приблизно з трьох взаємопов’язаних рівнів:

Garantex (чорний ринок), Cryptex (таємний резерв) та Exved / система A7 (національний B2B-канал і «рубль на блокчейні»).

Фенікс Garantex — точка перетину мафії та нафтового капіталу

У санкційному списку Міністерства фінансів США Garantex — це вже давно виділене червоним ім’я; у російській сірій торгівлі та системі виведення капіталу це незамінний «центральний кліринговий дім».

1. На поверхні — біржа, під нею — дві підпільні течії

Згідно з відкритими даними, Garantex була заснована у 2019 році в Москві, офіс зареєстровано у Федеративній вежі Москви, засновники — Stanislav Drugalev та Sergey Mendeleev. У квітні 2022 року вона була піддана санкціям OFAC США через транзакції, пов’язані з даркнет-ринком Hydra, програмою-вимагачем Conti тощо; щонайменше 100 мільйонів доларів транзакцій були безпосередньо визнані пов’язаними з кримінальною діяльністю. Але навіть після санкцій вона залишається «одним із основних каналів руху російських коштів у світі».

Розслідування ICIJ заглиблюється у структуру власності, і картина починає змінюватися:

· Компанія, тісно пов’язана з Garantex, називається Fintech Corporation — вона є власником додатку Garantex і оператором брендів на кшталт «Garantex Academy»;

· Згідно з російським реєстром компаній, Fintech володіє 50% акцій компанії зі стягнення боргів «Academy of Conflicts», інша половина контролюється Alexander Tsarapkin, який був засуджений за вимагання і відсидів сім років за керівництво бандою;

· Ключовий акціонер Fintech, Pavel Karavatsky, раніше був членом ради директорів банку Peresvet, який згодом був поглинений Rosneft (російська державна нафтова компанія); на ранніх етапах Fintech також використовувала контактну інформацію та домен електронної пошти, пов’язані з логістичним підрозділом Rosneft.

Якщо подивитися на цей ланцюжок реєстраційних документів, то це державний нафтовий капітал + компанія зі стягнення боргів + підсанкційна криптобіржа.

Це не означає, що «Rosneft керує Garantex», але це достатньо, щоб пояснити, чому Garantex може продовжувати обробляти мільярди доларів стабільних монет навіть під потрійним тиском OFAC, Tether і ЄС — і це не лише «технології та підприємництво».

Це центральна шестерня, вбудована у більшу державну — сіру мережу капіталу.

Cryptex — «План Б», що маневрує на фланзі Garantex

Коли Garantex стає об’єктом уваги регуляторів, «робити лише це і нічого іншого» стає занадто ризиковано для чорного та сірого капіталу. Ринок природно породжує резервні канали, і Cryptex — найтиповіший з них.

1. «Невидимий обмінник», відзначений OFAC

Cryptex на вигляд також є «російською платформою обміну криптовалют», що підтримує миттєвий обмін фіатних і віртуальних активів. Але 26 вересня 2024 року OFAC Міністерства фінансів США внесла її та її оператора Sergey Sergeevich Ivanov до санкційного списку, звинувативши у «наданні послуг з відмивання грошей і розрахунків для fraud shops, організацій-вимагачів, даркнет-ринків та іншої злочинної діяльності».

Згідно з аналізом Chainalysis, з 2018 року Cryptex обробила близько 5.88 мільярдів доларів у криптовалютних транзакціях, значна частина яких надходила з «високоризикових і навіть явно незаконних» адрес; інша платформа, пов’язана з Ivanov — PM2BTC, була визнана FinCEN «основним об’єктом занепокоєння щодо відмивання грошей (primary money laundering concern)», і майже половина її діяльності пов’язана зі злочинністю.

Якщо Garantex більше схожа на «загальний кліринговий пул рубль-стейблкоїнів для Росії», то Cryptex / PM2BTC — це «легший, анонімний вхід для відмивання злочинних грошей».

2. Неможливо знищити не окрему платформу, а всю структуру

З точки зору структури, Cryptex виконує роль типової «флангової підміни»: коли адреси Garantex блокуються, багато даркнет-магазинів, шахрайських груп, операторів програм-вимагачів перемикають свої розрахункові канали на такі без KYC-обмінники, як Cryptex або PM2BTC; коли ж і Cryptex підпадає під санкції, з’являється новий «Cryptex 2.0» під іншою назвою.

Це модель «децентралізованого ухилення» (decentralized evasion):

(1) Регулятори знищують назви, але ринок породжує саму модель.

(2) У цій мережі Garantex — це важковаговий хост;

(3) Cryptex і PM2BTC — це фронтові вузли, що спеціалізуються на «прийомі брудних грошей, відмиванні їх і перекиданні на Garantex або інші канали».

Exved, A7A5 і PSB — зародження суверенного «тіньового банку»

Якщо Garantex — це чорний ринок, Cryptex — сіра зона, то Exved + A7 / A7A5 + PSB — це радше лабораторний експеримент держави на блокчейні.

Він не для ухилення від однієї транзакції, а для переписування того, «як Росія платить за кордон».

1. Exved: B2B-канал USDT під виглядом комплаєнсу

У грудні 2023 року в Москві тихо стартувала платформа цифрових розрахунків Exved.

Офіційне позиціонування дуже просте:

a. Надання послуг цифрових транскордонних платежів для російських юридичних осіб (компаній)

b. Підтримка розрахунків за кордон із використанням Tether USDT

Майже всі відкриті повідомлення підкреслюють три моменти: Exved орієнтований виключно на експортерів та імпортерів, не на роздрібних клієнтів; він надає компаніям інтерфейс, де на фронті може відображатися «долар, USDT або офшорний рубль (offshore ruble)», а бекенд здійснює фінальний кліринг через офшорні рахунки та партнерські організації; технічну частину проекту реалізує команда InDeFi Smart Bank, і він отримав схвалення Центрального банку Росії та Федеральної служби фінансового моніторингу (Rosfinmonitoring).

З точки зору регуляторів, Exved — це інноваційний пілот із KYC.

З точки зору структури, це радше «комплаєнсова оболонка + канал стейблкоїнів» для компаній після блокування традиційних банків санкціями.

Він не випускає нову монету, а інтегрує існуючий USDT у державний B2B-формат.

2. A7 та A7A5: справжня поява «тіньового стейблкоїна» у рублях

Якщо Exved зупиняється на рівні «використання USDT для транскордонних розрахунків», то A7 / A7A5 — це наступний крок — перенесення самого рубля на блокчейн.

У звіті Elliptic «A7 Leak» ця система детально розібрана:

a. A7 — це група, що спеціалізується на транскордонних платежах і обході санкцій для російських компаній;

· 51% акцій належить молдовському олігарху Ilan Shor — він був засуджений за «велику діру» у банківській системі Молдови у 2014 році та підданий санкціям США за підрив виборів у Молдові на користь Росії;

· Інший великий акціонер — російський державний оборонний банк Promsvyazbank (PSB).

b. A7A5 — це стейблкоїн у рублях, розроблений A7:

· Емітент — зареєстрована в Киргизстані Old Vector LLC;

· Кожен A7A5 нібито забезпечений рублевим депозитом на рахунку PSB у співвідношенні 1:1;

· Станом на середину 2025 року в обігу приблизно 41.6 мільярдів A7A5, а загальний обсяг транзакцій — близько 68 мільярдів доларів;

· За даними Reuters, Elliptic і TRM Labs, сукупний обсяг переказів A7A5 вже перевищив 40 мільярдів доларів, денний пік торгівлі — понад 1 мільярд доларів, а ринкова капіталізація за два тижні зросла з 170 мільйонів до 521 мільйонів доларів.

Що ще важливіше, між ним і USDT не конкуренція, а «дворівнева структура»:

Згідно з внутрішніми чатами, оприлюдненими Elliptic, співробітники A7 обговорювали використання щонайменше 1-2 мільярдів доларів у USDT для маркетмейкінгу A7A5 на різних біржах — спочатку забезпечити ліквідність через USDT, а потім обміняти її на A7A5, щоб створити вигляд «глибокого ринку стейблкоїнів»;

У липні 2025 року офіційний Telegram-канал A7 прямо оголосив про ін’єкцію 100 мільйонів доларів у USDT ліквідності на A7A5 DEX для задоволення попиту на «найкращий курс A7A5 ↔ USDT».

У цій комбінації роль A7A5 стає дуже чіткою: це «рублеве зобов’язання на блокчейні», закріплене на балансі PSB, з USDT як рушієм довіри, щоб уникнути ризику замороження Tether.

Для російських компаній це означає, що навіть якщо їх виключили зі SWIFT і банківські рахунки не можуть здійснювати транскордонні платежі, вони все одно можуть:

Рубль → депозит у PSB → A7A5 → розрахунок на блокчейні → обмін на місцеву валюту або USDT.

Ззовні це виглядає як технічний продукт, але з точки зору геополітики це радше «рублева тіньова центральна банківська система» поза межами SWIFT.

У звіті Elliptic «A7 Leak» є особливо показовий фрагмент:

· Група A7 не лише допомагає російським компаніям купувати запчастини та домовлятися про фрахт, а й використовується для підтримки політичних проектів у Молдові;

· Злиті документи та записи в блокчейні показують, що кошти, пов’язані з Shor, через стейблкоїни надходили до мережі додатків і організацій під назвою «Taito» для виплати винагород учасникам політичних акцій і покриття витрат на пропаганду;

· США та ЄС у своїх санкціях прямо звинувачують Shor у «використанні фінансів і мережі дезінформації для підриву демократії Молдови», а A7 і її криптоканали розглядаються як одна з ключових інфраструктур цієї діяльності.

Це не означає, що можна прямо сказати «PSB + A7A5 = прямі виплати USDT виборцям у певному регіоні», відкритих матеріалів для такої деталізації поки недостатньо.

Але можна впевнено сказати, що та сама фінансова основа допомагає і російським компаніям обходити санкції, і фінансує політичні впливові операції.

Коли суверенний банк (PSB), тіньова платіжна група (A7) і стейблкоїн на блокчейні (A7A5) об’єднуються,

гроші стають не лише «економічною змінною», а й транскордонною, програмованою геополітичною зброєю.

Під SWIFT — долар, поза SWIFT — тіньова мережа

Якщо абстрагувати все це у вигляді схеми, ви побачите таку структуру:

· Garantex: об’єднує російських роздрібних клієнтів, сіру торгівлю, брудні гроші та частину енергетичних коштів у «рубль ↔ стейблкоїн» — загальний кліринговий пул чорного ринку;

· Cryptex / PM2BTC та інші без KYC-обмінники: забезпечують «вхід і відмивання» для програм-вимагачів, шахрайських магазинів і частини підсанкційних суб’єктів;

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: розширюють цю мережу від «приватного та чорного сектору» до «напівофіційних B2B-платежів» і «суверенного рубля на блокчейні» — те, що раніше існувало лише на балансі центрального банку, тепер розбите на токен, який може переміщатися на Tron, Ethereum тощо.

У цій мережі USDT — це кров, рублеві депозити PSB — це кістяк, Garantex / Cryptex — це капіляри, а A7A5 — це новий клапан серця — його існування забезпечує безперервність цього циклу поза межами SWIFT.

Це не жарт над санкціями, а стрес-тест для верхньої межі глобального фінансового порядку.

Коли велика країна, виключена зі SWIFT, починає вміло використовувати стейблкоїни, тіньові платформи та власний «рубль на блокчейні» для торгівлі та політичних проектів, питання вже не в тому: «Чи можна ізолювати Росію?», а в тому: «Чи з’явиться поза доларом і SWIFT нова фінансова каналізація, яку неможливо повністю знищити?»

А машина, що працює у Федеративній вежі Москви, — це лише перша ділянка цієї каналізації.

Джерела

<1>

<2>

<3>

<4> FinCEN – Advisory FIN-2023-A002

<5>

<6>OFAC Notice – September 26, 2024

<7>U.S. Treasury Press Release – April 5, 2022

<8>Chainalysis Crypto Crime Report 2023

<9>

<10>

<11>

<12>

Посилання на оригінал