Bitget Американський фондовий ранковий звіт｜Незалежність Федеральної резервної системи підтверджено; дані по зайнятості перевищили очікування; відновлення технологічних акцій підтримує ринок (17 грудня 2025 року)

Bitget Американський фондовий ранковий звіт｜Незалежність Федеральної резервної системи підтверджено; дані по зайнятості перевищили очікування; відновлення технологічних акцій підтримує ринок (17 грудня 2025 року)

Bitget2025/12/17 02:26

Переглянути оригінал

-:Bitget

I. Гарячі новини

Динаміка Федеральної резервної системи США

Гассет підкреслює незалежність ФРС, Трамп планує співбесіду з Воллером на посаду голови

Гассет повторно наголосив, що коригування ставок має базуватися на даних і консенсусі FOMC, уникаючи політичного втручання;
Міністр фінансів Бессент повідомив, що цього тижня відбудеться 1-2 співбесіди, Трамп планує оголосити кандидата на початку наступного року;
У середу Трамп планує зустрітися з членом ради ФРС Воллером, який раніше виступав за зниження ставок цього року та виступав проти збереження ставок у липні. Вплив на ринок: цей крок зменшив занепокоєння ринку щодо послідовності політики ФРС і може допомогти стабілізувати очікування інвесторів щодо монетарного курсу наступного року.

Міжнародні сировинні товари

Ціни на мідь досягли історичного максимуму, нафта впала до мінімуму за чотири роки

Ціни на мідь зросли через накопичення запасів у США та попит з боку дата-центрів AI, досягнувши рекордного рівня, але Goldman Sachs попереджає, що спекулятивні ризики можуть призвести до корекції;
Розрахункова ціна нафти WTI впала на 2,6% нижче 55 доларів, що є найнижчим рівнем з початку 2021 року, через очікування припинення вогню між Росією та Україною та високі світові запаси;
Інші товари, такі як золото та срібло, коливалися незначно. Вплив на ринок: розбіжності в динаміці сировинних товарів підкреслюють одночасне пом'якшення геополітичної напруги та слабкий попит, що може посилити тиск на енергетичний сектор і водночас підтримати технологічний ланцюг постачання.

Макроекономічна політика

Зростання зайнятості поза сільським господарством на 64 тисячі, рівень безробіття підвищився до 4,6%, роздрібні продажі сильні

У листопаді кількість нових робочих місць поза сільським господарством зросла на 64 тисячі, що перевищило очікування у 50 тисяч, але дані за жовтень були переглянуті до зниження на 105 тисяч, а рівень безробіття піднявся до найвищого рівня з 2021 року;
У жовтні роздрібні продажі залишилися на рівні попереднього місяця, що нижче очікуваних 0,1%, але основні продажі (без урахування автомобілів і пального) зросли на 0,8%, що є найбільшим зростанням з червня, що свідчить про сильне споживання у святковий період;
Трамп підписав указ про заборону імміграції, запровадивши повні обмеження на в'їзд для громадян Буркіна-Фасо та інших країн, а також часткові обмеження для 15 країн. Вплив на ринок: змішані дані про зайнятість посилили очікування зниження ставок ФРС, але стійкість споживання підтримує перспективу м'якої посадки економіки, що потенційно вплине на ринок праці в середньо- та довгостроковій перспективі.

II. Огляд ринку акцій США

Динаміка індексів

Dow Jones: знизився на 0,62% до 48114,26 пунктів, падає другий день поспіль через тиск енергетичних акцій;
S&P 500: знизився на 0,24% до 6800,26 пунктів, волатильність зросла протягом дня, загальний тиск через розбіжності в макроданих;
Nasdaq: виріс на 0,23% до 23111,46 пунктів, зростання завдяки відновленню технологічних акцій, що компенсувало слабкість ранку.

Динаміка технологічних гігантів

Tesla: зросла на 3,07%, за три дні зросла більш ніж на 9% і досягла рекордного максимуму завдяки оптимістичним очікуванням щодо Robotaxi та планам розширення виробництва батарей на заводі в Берліні;
Oracle: зросла на 2,02% завдяки відновленню попиту на хмарні обчислення;
Meta: зросла на 1,49%, зростання кількості користувачів соціальної платформи підтримує ціну акцій;
Nvidia: незначне зростання на 0,5%, попит на AI-чіпи залишається сильним;
Apple: зросла на 0,18%, чутки про розширення лінійки продуктів підвищують довіру;
Amazon: незначні коливання, сильні продажі в сезон онлайн-торгівлі компенсують занепокоєння щодо торгових суперечок;
Microsoft: незначне зниження на 0,2%, тиск через посилення конкуренції у хмарному бізнесі.
Загалом, більшість технологічних гігантів зросли, що зумовлено оптимістичними прогнозами щодо AI та споживчої електроніки, що пом'якшило макроекономічну невизначеність.

Огляд руху секторів

Акції, пов'язані з криптовалютою, зросли більш ніж на 3%

Представники: MicroStrategy зросла на 3,5%, Robinhood зросла на 3,2%;
Драйвери: стабілізація ціни bitcoin і запуск Visa сервісу розрахунків у USDC стимулювали активність цифрових активів.

Акції сланцевої нафти впали більш ніж на 2%

Представники: ExxonMobil впала на 2,1%, Chevron впала на 2,3%, Occidental Petroleum впала на 3,5%;
Драйвери: різке падіння цін на нафту тисне на енергетичний ланцюг, посилюється очікування надлишкової світової пропозиції.

Популярні китайські акції показали змішані результати

Представники: Baidu зросла на 1,2%, NIO зросла на 0,8%, Luckin Coffee впала на 7,1%;
Драйвери: акції споживчого сектору під тиском через посилення конкуренції, а акції електромобілів виграють від оптимізації ланцюга постачання.

III. Глибокий аналіз окремих акцій

Tesla - прискорення розгортання Robotaxi

Огляд події: Акції Tesla за три дні зросли більш ніж на 9% і досягли історичного максимуму, Morgan Stanley прогнозує розгортання 1000 Robotaxi у 2026 році; компанія також планує з 2027 року повністю виробляти батареї на заводі в Берліні з потужністю 8 ГВт·год/рік та інвестиціями в 1 мільярд євро. Цей крок спрямований на зменшення залежності від ланцюга постачання та підвищення конкурентоспроможності електромобілів. Ринкова інтерпретація: Інституційні думки вважають, що цей крок зміцнює лідерство Tesla в галузі автономного водіння, Goldman Sachs підвищив цільову ціну до 400 доларів, підкреслюючи потенціал інтеграції AI. Інвестиційні висновки: У короткостроковій перспективі ціна акцій може залишатися сильною, але слід остерігатися регуляторних ризиків Robotaxi; у середньо- та довгостроковій перспективі позитивно оцінюється перевага власного виробництва батарей.

Apple - план розширення лінійки продуктів

Огляд події: Apple планує до осені 2027 року випустити щонайменше 7 моделей iPhone (зараз 5), включаючи перший складаний екран у 2026 році та ювілейну модель з вигнутим екраном. Ця стратегія спрямована на протидію насиченню ринку, стимулювання попиту на оновлення та оптимізацію ланцюга постачання для підвищення валової маржі. Ринкова інтерпретація: Аналітики загалом оптимістичні, UBS очікує, що нові продукти сприятимуть зростанню продажів на 15%, але попереджає, що технологічні виклики складаних екранів можуть затримати запуск. Інвестиційні висновки: Інновації в продуктах позитивно впливають на довгострокову оцінку, але у короткостроковій перспективі слід звернути увагу на зростання витрат у ланцюгу постачання.

Warner Bros. Discovery - відмова від поглинання Paramount

Огляд події: Warner Bros. Discovery очікується, що в середу відхилить пропозицію про поглинання від Paramount, натомість віддаючи перевагу потенційній співпраці з Netflix. Це рішення зумовлене розбіжностями в оцінці та стратегічною синергією, спрямоване на зміцнення позицій у сфері потокового відео та уникнення боргового навантаження від злиття. Ринкова інтерпретація: Інституційний аналіз вказує, що цей крок підкреслює тенденцію до консолідації серед медіа-гігантів, JPMorgan вважає, що незалежна діяльність Warner краще сприяє монетизації контенту. Інвестиційні висновки: У короткостроковій перспективі волатильність акцій зростає, рекомендується стежити за прогресом співпраці з Netflix для оцінки потенціалу зростання.

Pfizer - помірний прогноз доходів на 2026 рік

Огляд події: Pfizer очікує, що у 2026 році дохід складе 59,5-62,5 мільярдів доларів, що відповідає рівню попереднього року, основною причиною є зниження попиту на вакцини проти COVID-19. Компанія просуває онкологічні та вакцинальні розробки, але короткострокове зростання слабке. Ринкова інтерпретація: Goldman Sachs знизив рейтинг до нейтрального, зазначаючи, що посилення конкуренції зменшить прибутковість. Інвестиційні висновки: Оборонні інвестори можуть зберігати позиції, але інвесторам, орієнтованим на зростання, слід чекати прориву в нових препаратах.

Luckin Coffee - розгляд придбання преміального кавового бізнесу

Огляд події: Акції Luckin Coffee впали більш ніж на 7%, з'явилися чутки про розгляд придбання китайських операцій Blue Bottle та % Arabica для розширення присутності на преміальному ринку. Цей крок спрямований на диверсифікацію продуктового портфеля, але стикається з витратами на інтеграцію та конкуренцією. Ринкова інтерпретація: Аналітики Credit Suisse вважають, що придбання може підвищити преміальність бренду, але слід остерігатися зростання боргу. Інвестиційні висновки: Короткостроковий тиск очевидний, але у довгостроковій перспективі успішне злиття може відкрити нові точки зростання.

Анонси важливих подій

Виступ голови Федерального резервного банку Нью-Йорка Вільямса: 22:05 – огляд валютного ринку, увага до сигналів політики ФРС;
Звіт Micron Technology за Q2: після закриття – індикатор попиту на напівпровідники, впливає на технологічний сектор;
Виступ голови Банку Канади: 01:45 – тенденції монетарної політики, можливий вплив на очікування щодо економіки Північної Америки;
IPO Medline на NYSE: лістинг – потенціал залучення коштів медичного гіганта 5,37 мільярдів доларів, тестування інтересу до IPO.

Відмова від відповідальності: Вищезазначений контент зібрано за допомогою AI-пошуку, вручну перевірено та опубліковано, не є інвестиційною порадою.

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!