Ethereum-гігант-велетень зазнав збитків у 54 мільйони доларів — ось яку інформацію про впевненість розкривають дані про надліквідність

• Після падіння ціни Ethereum нижче 3400 доларів активувався короткостроковий низхідний тренд, що спричинило значні збитки на ринку деривативів.
• Позиції китів у лонг на Hyperliquid зазнали суттєвого скорочення, але рівень ліквідації все ще значно нижчий за поточну ціну.
• Ланцюгові ліквідації та зниження відкритого інтересу свідчать про те, що тиск на зниження збережеться, якщо падіння до 3000 доларів не буде відіграно.

Нещодавнє падіння Ethereum не було зовсім несподіваним, але все ж застало зненацька багатьох трейдерів, які обрали неправильний напрямок. Близько шести днів тому Ethereum не втримався вище позначки 3400 доларів, і ця невдача змінила короткострокову динаміку на ведмежу. Відтоді ціна повільно знижувалася у помірному низхідному каналі, намагаючись стабілізуватися після короткочасного досягнення локального мінімуму біля 2800 доларів.

На момент написання статті Ethereum торгується приблизно по 2926 доларів, що на майже 7% нижче за день, продовжуючи тижневу слабкість. Це падіння вдарило не лише по спотових трейдерах, а й призвело до різкого зростання як нереалізованих, так і реалізованих збитків на ринку деривативів, оскільки трейдери з кредитним плечем вже накопичили значні втрати на зростання.

Збитки китів на надліквідних платформах зростають

Одним із найбільш помітних подій стала ситуація з китом Ethereum на платформі Hyperliquid. Коли ETH впав нижче 3000 доларів, нереалізовані збитки цього кита зросли до понад 54 мільйонів доларів. Ця позиція бере початок із фази відновлення після падіння у квітні, коли відомий біткоїн-кит перевів кошти в Ethereum.

На платформі Arkham ця особа відома як “BitcoinOG”, яка продала Bitcoin і відкрила великі лонги по Ethereum. Загалом цей кит відкрив лонгові позиції на майже 700 мільйонів доларів, ставши найбільшим лонг-холдером Ethereum на Hyperliquid.

Зі зниженням ціни нереалізований прибуток різко скоротився — з приблизно 119.6 мільйонів доларів до близько 54 мільйонів доларів. Втім, паніки не спостерігається. За оцінками, ціна ліквідації коливалася біля 2082 доларів, що залишає значний запас. Незважаючи на зростаючі збитки, цей “кит” не закрив позицію — чи це ознака впевненості, чи впертості, вирішувати вам.

Трейдерів масово ліквідують, кількість ліквідацій зростає

Окрім індивідуальних втрат китів, ширший ринок деривативів також демонструє явні ознаки напруги. За даними CoinGlass, обсяг торгів деривативами зріс на 53,5% до 87.15 мільярдів доларів, а відкритий інтерес впав більш ніж на 55% — до 37.67 мільярдів доларів.

Зазвичай така комбінація свідчить про масові ліквідації. Позиції трейдерів закриваються. Вони не нарощують ризик, а виходять із ринку. Зі зростанням кількості закритих і ліквідованих позицій, кількість примусових ліквідацій Ethereum різко зросла. 15 грудня сума ліквідацій досягла 196 мільйонів доларів, а наступного дня додалося ще 58 мільйонів доларів. Найбільше постраждали лонги — за цей період їх ліквідували на понад 213 мільйонів доларів.

Ончейн-трекери навіть відзначили повторювані вибухи. Згідно з Onchain Lens, трейдер Machi Big Brother знову зазнав примусової ліквідації по 25-кратному лонгу SETH — це вже десята ліквідація за останні тижні. З моменту краху ринку 10 жовтня цей акаунт був ліквідований понад 200 разів із сукупними збитками понад 22.9 мільйонів доларів. На момент останньої перевірки баланс рахунку становив трохи більше 53 тисяч доларів.

Прискорення розпродажу, ослаблення імпульсу зростання

Динаміка ціни відображає хаос на ринку деривативів. Із хвилею ліквідацій ціна Ethereum падає, що ще більше посилює низхідний імпульс. Стохастичний RSI різко впав у зону перепроданості, на момент написання перебуваючи біля позначки 17.

Зазвичай це свідчить про сильний тиск на продаж і дуже слабкий короткостроковий імпульс. Якщо розпродаж, спричинений ліквідаціями, триватиме, ETH може повернутися до району 2700 доларів, де раніше спостерігалася підтримка індикатора Parabolic SAR.

З іншого боку, будь-яке суттєве відновлення, ймовірно, вимагатиме від лонгів повернення позначки 3000 доларів. До цього часу потенціал зростання виглядає обмеженим, а зона опору зосереджена біля 3436 доларів — саме там востаннє з’являвся Parabolic SAR. Наразі Ethereum залишається під тиском, а ринок продовжує “перетравлювати” збитки, спричинені кредитним плечем.