Yei Finance: децентралізований протокол грошового ринку з абстракцією кросчейн-ліквідності

Привіт, друже! Сьогодні я розповім тобі про один із останніх популярних блокчейн-проєктів — Yei Finance, його токен має скорочення CLO. Я постараюся пояснити все простими словами та навести кілька прикладів, щоб тобі було легше зрозуміти, давай сприймати це як дружню бесіду, щоб невимушено познайомитися з новинкою. Пам’ятай, це лише ознайомлення, а не інвестиційна порада!

Що таке Yei Finance

Уяви, що зараз існує багато різних банків, і кожен має свої правила: якщо твої гроші лежать у банку А, ти не можеш просто так скористатися ними в банку Б — треба спочатку зняти, потім покласти, це дуже незручно. У світі блокчейну різні мережі (наприклад, Ethereum, Binance Smart Chain, Sei Network тощо) — це як ці різні банки, між ними дані та активи рухаються не дуже легко, і це називається «фрагментація ліквідності».

Yei Finance можна уявити як «суперфінансового посередника у світі блокчейну», його мета — зібрати розкидані по різних «банках» гроші (тобто криптоактиви) докупи, щоб ними було зручніше користуватися та переміщати. Спочатку він розвивався на Sei Network, але його амбіція — об’єднати всі основні блокчейн-мережі.

Конкретно Yei Finance надає низку децентралізованих фінансових сервісів, як «універсальний фінансовий супермаркет»:

• Кредитування (YeiLend): Ти можеш покласти свої вільні кошти (наприклад, USDC, ETH та інші криптовалюти), як у банк під відсотки, а Yei Finance позичає їх тим, хто потребує, і ти отримуєш прибуток. Якщо тобі потрібні гроші, але ти не хочеш продавати свої криптоактиви, можеш закласти їх і взяти кредит — як іпотека під заставу нерухомості. Є навіть послуга «флеш-кредитів», коли можна миттєво взяти і повернути велику суму в одній транзакції для арбітражу та інших складних операцій (для новачків це складно, просто знай, що таке існує).
• Обмін (YeiSwap): Якщо ти хочеш обміняти одну криптовалюту на іншу, наприклад, BTC на ETH, Yei Finance пропонує кросчейн-обмін, щоб ти міг швидко і зручно провести операцію.
• Кросчейн-міст (YeiBridge): Як міст між континентами, кросчейн-міст Yei Finance дозволяє твоїм активам вільно переміщатися між різними блокчейн-мережами, наприклад, з Ethereum на Sei Network і навпаки.

Загалом, Yei Finance прагне, щоб користувач міг керувати і використовувати свої активи на різних блокчейнах через одну платформу, значно спрощуючи процес і підвищуючи ефективність.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Yei Finance — реалізувати «яким має бути мультичейн DeFi». DeFi (Decentralized Finance, децентралізовані фінанси) — це фінансові сервіси на блокчейні без участі традиційних банків. Yei Finance хоче стати «хребтом» мультичейн DeFi, щоб ліквідність (гроші) на всіх блокчейнах працювала як єдине ціле, а не окремо.

Головна проблема, яку він прагне вирішити: зараз у світі блокчейну гроші та інформація між мережами рухаються дуже складно, як у містах з різними валютами — торгувати незручно. Через це багато коштів «застрягають» у певній мережі й не можуть принести максимальну користь — це і є «фрагментація ліквідності».

Ціннісна пропозиція Yei Finance полягає в наступному:

• Підвищення ефективності використання коштів: Об’єднуючи розкидані кошти, вони можуть бути позичені або використані для торгівлі в більшій кількості місць, приносячи користувачам більше прибутку.
• Спрощення користувацького досвіду: Тобі не треба перемикатися між різними гаманцями та кросчейн-містами — Yei Finance дає єдиний інтерфейс для легкого керування всіма операціями.
• Інноваційна модель прибутку: Ти можеш не лише заробляти на кредитуванні, а й отримувати комісії за надання ліквідності, кросчейн-міст, а також додаткові винагороди (наприклад, «Clovis-бали»).
• Підвищення прозорості та безпеки: Як децентралізований протокол, Yei Finance прагне забезпечити безпечні, ефективні та доступні фінансові сервіси завдяки сучасним блокчейн-технологіям.

Технічні особливості

Yei Finance має багато технічних «фішок», як складний фінансовий механізм:

• Абстракція ліквідності: Це професійний термін, але уяви, що над складною мультичейн-структурою створено простий і уніфікований «інтерфейс», щоб користувач не відчував складності під капотом.
• Неткастодіальний кредитний майданчик: Це означає, що ти завжди контролюєш свої активи, Yei Finance не зберігає твої приватні ключі, всі операції виконуються смарт-контрактами автоматично, знижуючи ризики централізації.
• Попередньо-депозитні сховища (Pre-Deposit Vaults): Класна функція — ти кладеш гроші у сховище, і вони можуть працювати на кількох блокчейнах одночасно, приносячи прибуток, як розумний рахунок, що сам розподіляє кошти туди, де прибуток найбільший.
• Ізольовані кредитні пули: Для зниження ризиків Yei Finance розділяє ринки кредитування різних активів, як у банку різні типи кредитів мають різні вимоги до резервів і ризиків. Якщо з одним активом щось трапиться, це не вплине на інші.
• Спеціальний додаток-ланцюг (App Chain) і центрально-променева архітектура: Yei Finance будує власний блокчейн як ядро протоколу. Це як «центральний мозок», що керує заставами, боргами, відсотками та підтримує кросчейн-управління. Архітектура «центрального вузла» — як транспортний хаб, що з’єднує багато магістралей, забезпечуючи масштабованість і безпеку кросчейн-операцій.
• Кросчейн-передача повідомлень: Для плавної комунікації між блокчейнами Yei Finance використовує LayerZero, Wormhole та інші сучасні кросчейн-технології, щоб інформація й активи безпечно та точно передавалися між мережами.

Токеноміка

Токен Yei Finance — CLO, він відіграє важливу роль у всій екосистемі:

• Символ токена: CLO
• Назва токена: Yei Finance
• Мережа випуску: Основний випуск на Binance Smart Chain (BSC, стандарт BEP20), також розгорнутий на Sei Network, мета — стати кросчейн-токеном.
• Загальна емісія: 1,000,000,000 (1 млрд) CLO
• Поточна циркуляція: Близько 129,1 млн CLO (за даними команди)
• Призначення токена:
  • Управління: Власники CLO можуть брати участь у спільному управлінні, голосувати за важливі рішення проєкту — наприклад, додавання нових активів, зміну параметрів протоколу, як акціонери компанії.
  • Координація кросчейн-ліквідності: CLO задуманий як «координаційний шар» для кросчейн-ліквідності, сприяє ефективному руху коштів і захопленню вартості між блокчейнами.
  • Інцентиви: CLO також використовується для винагороди користувачів за надання ліквідності та участь у протоколі, як бонуси за внесок у спільноту.
• Розподіл токенів: За наявною інформацією, 30% загальної емісії йде на екосистему, 20,5% — у сховище, інші частини (15%, 10%, 24,5%). Детальніше про розподіл і розблокування — дивись офіційний whitepaper чи документацію.

Команда, управління та фінансування

Успіх будь-якого проєкту залежить від команди та підтримки спільноти.

• Команда: За Yei Finance стоїть команда Yei Labs. Серед засновників згадуються Sushant і Austin Chen.
• Фінансування: 14 грудня 2024 року Yei Finance успішно залучив $2 млн у посівному раунді. Лід-інвестор — Manifold, також брали участь DWF Ventures, Kronos Research, Outlier Ventures, Side Door Ventures, WOO та інші відомі фонди, а також Matt Dobel і 0xZHUANG. Підтримку надала й Sei Foundation. Кошти підуть на розробку V2-версії для створення повноцінного кросчейн-грошового ринку.
• Управління: Yei Finance прагне до децентралізованого управління. У архітектурі власного додаток-ланцюга закладено кросчейн-управління. Це означає, що власники CLO зможуть голосувати за рішення протоколу — наприклад, додавання нових активів чи зміну параметрів ризику.

Дорожня карта

Yei Finance має чіткий план розвитку, подивімося на часову шкалу — що вже зроблено і що планується:

Важливі історичні етапи:

• 2024 рік — заснування: Yei Finance стартував у 2024 році.
• Червень 2024: Запуск грошового ринку на Sei Network.
• 14 грудня 2024: Завершено посівний раунд на $2 млн.
• До 30 вересня 2025: Завершення реєстрації на аірдроп CLO.
• 14 жовтня 2025: Лістинг токена CLO на BitMart, MEXC, Binance Alpha та інших біржах.
• Ранні досягнення: Ліквідність YeiLend перевищувала $300 млн, річний дохід — $5,5 млн, місячний обсяг торгів YeiSwap — понад $240 млн, міст YeiBridge — понад $147 млн обсягу.

Майбутні плани:

• III квартал 2025: Плани розширення на HyperEVM, Arbitrum та запуск винагород Clovis для ранніх користувачів.
• IV квартал 2025: Запуск CLO через IDO та TGE (подія генерації токена). Вихід кросчейн-грошового ринку, нативного децентралізованого мосту, розгортання основної мережі на EVM-сумісних ланцюгах, підтримка LayerZero та Wormhole. Додавання просунутих стратегій і посилення безпеки.
• I квартал 2026: Запуск Clovis кросчейн DEX (децентралізованої біржі) та власного шару повідомлень, розширення на Solana, Sui та інші не-EVM екосистеми. Введення прибуткових сховищ для підвищення ефективності використання вільних коштів.
• 2026 і далі: Мета — повна мультичейн-підтримка, нові DeFi-продукти, важливі партнерства.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт має ризики, Yei Finance — не виняток. Перед участю важливо знати про них:

• Ризик волатильності ринку: Ціни на криптовалюти дуже мінливі, залежать від макроекономіки, регулювання, технологій, настроїв ринку. Твої вкладення можуть різко зрости або впасти.
• Технічні та безпекові ризики: Хоч Yei Finance і застосовує багаторівневий захист (аудит, формальна верифікація), смарт-контракти можуть містити вразливості, що призведе до втрати коштів. В історії DeFi було чимало атак.
• Ризик виконання: Успіх залежить від того, чи команда реалізує дорожню карту і візію. Якщо розробка затягнеться або конкуренція посилиться — це може вплинути на розвиток.
• Економічні ризики: У кредитних протоколах є ризик ліквідації — якщо вартість застави впаде, твої активи можуть бути примусово продані. Провайдери ліквідності також ризикують отримати непостійні збитки.
• Регуляторні та операційні ризики: Світове регулювання криптовалют постійно змінюється, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту. Наприклад, у деяких країнах (як Литва) користувачі не зможуть торгувати CLO.
• Ризик корисності токена: Довгострокова цінність CLO залежить від розвитку його функцій — окрім управління, потрібні нові сценарії використання (розподіл комісій, стейкінг), щоб підтримувати попит.

Чек-лист для перевірки

Якщо хочеш дізнатися більше про Yei Finance, ось офіційні джерела інформації:

• Офіційний сайт: https://www.yei.finance/
• Whitepaper/документація: https://docs.yei.finance/
• Блокчейн-оглядачі:
  • BSCScan (BEP20-адреса контракту): 0x81D3A238b02827F62B9f390f947D36d4A5bf89D2
  • Seitrace: seitrace.com
• Соціальні мережі:
  • Twitter (X): https://x.com/YeiFinance
  • Discord: посилання на сайті

Підсумок проєкту

Друже, загалом Yei Finance — це амбітний децентралізований фінансовий проєкт, що прагне вирішити проблему фрагментації ліквідності у світі блокчейну, пропонуючи кросчейн-кредитування, обмін і міст, щоб створити єдину, ефективну мультичейн DeFi-екосистему. Можна уявити його як «фінансовий хаб блокчейн-світу», де твої криптоактиви можуть вільно переміщатися між мережами та приносити більше прибутку.

Завдяки інноваційній технічній архітектурі — абстракції ліквідності, ізольованим кредитним пулам і власному додаток-ланцюгу — Yei Finance прагне збалансувати безпеку, ефективність і зручність для користувача. Токен CLO — ядро екосистеми, він не лише для управління, а й ключ до об’єднання ліквідності між різними ланцюгами.

Звісно, будь-які нові технології та фінансові продукти мають ризики. Yei Finance — відносно новий проєкт, хоч і отримав хороше фінансування та увагу ринку, але його майбутнє залежить від волатильності ринку, технічної безпеки та регуляторних викликів.

Сподіваюся, цей огляд дав тобі базове уявлення про Yei Finance. Якщо зацікавився — обов’язково досліджуй самостійно (DYOR — Do Your Own Research), читай офіційний whitepaper і документацію, ретельно оцінюй усі ризики. Пам’ятай, це не інвестиційна порада!