a16z chuqur tahlili: Decentralized platformalar qanday foyda oladi? Blockchain startaplarida narx belgilash va to‘lov olish yo‘llari

Asl sarlavha: 《Monetizing decentralized platforms: How blockchain startups can set prices and fees》 Mualliflar:Gérard Cachon, Tolga Dizdarer, Gerry Tsoukalas Tarjima: Block unicorn

Kirish

Web3 vositachilarga bo‘lgan ehtiyojni kamaytirishni maqsad qilgan bo‘lib, bu to‘lovlarni pasaytirishi va foydalanuvchilarga o‘z ma’lumotlari va aktivlari ustidan ko‘proq nazorat berishi mumkin. Masalan, Gensyn tomonidan taqdim etilayotgan sun’iy intellekt hisoblash xarajatlari AWS’ga nisbatan juda kichik, Drife esa haydovchilarga Uber’ning 30% komissiyasidan ozod bo‘lishni va’da qilmoqda.

Biroq, foydalanuvchi xarajatlarini kamaytirish jozibador eshitilsa-da, to‘lov va narxlarni belgilash nozik muvozanat bo‘lib, platformalar buni to‘g‘ri boshqarishi kerak. Eng muvaffaqiyatli markazlashmagan bozorlar to‘lovlarni butunlay rad eta olmaydi; aksincha, ular markazlashmagan narx belgilashni puxta o‘ylangan va qiymat qo‘shuvchi to‘lov tuzilmasi bilan birlashtirib, taklif va talabni muvozanatlaydi.

Ushbu maqolada biz o‘z tadqiqotlarimiz asosida narx nazorati va to‘lov tuzilmasining platforma iqtisodiyoti va boshqaruvidagi rolini tushuntirib beramiz; nima uchun nol to‘lovli dizayn, dizaynerlar niyati qanchalik yaxshi bo‘lmasin, muvaffaqiyatsiz bo‘lishga mahkum; va blockchain platformalari narxlarni qanday belgilashni ko‘rib chiqishi kerakligi, biz “affin narxlash” deb ataydigan yangi model yordamida, bu model tranzaksiya hajmiga asoslanadi va xususiy ma’lumotlar bilan bozor muvofiqlashtirish o‘rtasidagi ziddiyatni hal qilish mexanizmi hisoblanadi.

Platforma iqtisodiyoti 101: Nima uchun narx va to‘lovlar muhim

Raqamli platformalarning muvaffaqiyati yoki muvaffaqiyatsizligi ularning ikki asosiy vositani qanday boshqarishiga bog‘liq: narx nazorati va to‘lov tuzilmasi (ya’ni, platforma sotuvchi va xaridorlardan oladigan to‘lovlar). Bular nafaqat daromad olish vositasi, balki xatti-harakatlarni shakllantirish va natijalarni belgilovchi bozor dizayni vositalaridir.

Narx nazorati kim tranzaksiya narxini belgilashini aniqlaydi. Masalan, Uber markazlashtirilgan algoritmdan foydalanib, yo‘lkira narxini belgilaydi va taklif-talab muvozanatini va izchillikni optimallashtiradi. Bunga qarama-qarshi ravishda, Airbnb uy egalariga narxlarni mustaqil belgilashga imkon beradi, lekin algoritmik tavsiyalar orqali yo‘naltiradi. Har bir model turli muammolarni hal qiladi: markazlashtirilgan narx belgilash keng ko‘lamli muvofiqlashtirishni ta’minlaydi; markazlashmagan narx belgilash esa yetkazib beruvchilarga o‘z xususiy ma’lumotlarini (masalan, xarajatlar, sifat yoki farqlanish) strategiyasiga kiritishga imkon beradi. Ikkala modelning ham mutlaq ustun yoki kamchilik tomoni yo‘q, natija aniq vaziyatga bog‘liq.

To‘lov tuzilmasi nafaqat daromadga ta’sir qiladi, balki kim ishtirok etishini va bozor qanday ishlashini ham belgilaydi. Apple App Store 30% gacha to‘lov oladi, lekin bu to‘lovlar taklifni saralab, infratuzilmani moliyalashtiradi; bu dastur ishlab chiquvchilarini norozi qilishi mumkin, lekin foydalanuvchilar buni sezmaydi. Bunga qarama-qarshi ravishda, Ticketmaster’ning yuqori to‘lovlari san’atkorlar va muxlislarni boshqa kanallarga o‘tishga undaydi. Past to‘lovli tomonda esa, Facebook Marketplace’dagi bepul ro‘yxatlar firibgarlikni jalb qiladi, ayrim deyarli nol to‘lovli NFT platformalari esa past sifatli NFT’lar bilan to‘lib-toshgan, bu esa foydalanuvchi tajribasini pasaytiradi. To‘lovlar juda yuqori bo‘lsa, yetkazib beruvchilar ketadi; juda past bo‘lsa, sifat pasayadi.

Ko‘plab blockchain loyihalari nol komissiyali to‘lovlarni qabul qilgan. Mantiq shuki, platformaning qiymat olish imkoniyatini olib tashlash yetkazib beruvchilar va foydalanuvchilar uchun yaxshiroq natijalar beradi. Biroq, bu qarash puxta o‘ylangan to‘lovlarning bozor ishlashidagi rolini e’tibordan chetda qoldiradi.

To‘lovlar nafaqat foyda olish usuli, balki ular muvofiqlashtirish mexanizmi hamdir.

Ma’lumot va muvofiqlashtirish muvozanati

Platforma dizaynining asosi bir ziddiyatda: yetkazib beruvchilarning xususiy ma’lumotlaridan foydalanish va bozorni samaradorlik uchun muvofiqlashtirish. Tadqiqotlarimiz shuni ko‘rsatadiki, narx nazorati va to‘lov tuzilmasining o‘zaro ta’siri bu ziddiyat hal qilinadimi yoki kuchayadimi, shuni belgilaydi. Mana bizning nuqtai nazarimiz:

Platforma narxni belgilaganda, u taklif tomoni va individual yetkazib beruvchilar o‘rtasidagi raqobatni osonroq muvofiqlashtirishi mumkin. Lekin platforma yetkazib beruvchilarning xususiy xarajatlarini bilmagani uchun, narxlar ko‘pincha yetkazib beruvchilar va xaridorlar uchun noqulay bo‘ladi: ba’zilar uchun narx juda yuqori, boshqalar uchun esa juda past. Platforma odatda har bir tranzaksiyadan komissiya olgani uchun, bu samarasizlik foyda yo‘qotilishiga olib keladi.

Agar yetkazib beruvchilar narxlarni o‘zlari belgilasa, ular haqiqiy xarajat va imkoniyatlarini aks ettira oladi. Past xarajatli yetkazib beruvchilar past narx bilan raqobatlashadi. Nazariy jihatdan, bu yaxshiroq moslik va samaraliroq natijalarga olib keladi. Lekin muvofiqlashtirish yetishmasa, bu usul aks ta’sir ko‘rsatishi mumkin, ikki holatda namoyon bo‘ladi:

1. Raqobat kuchli bo‘lsa, masalan, mahsulotlar yuqori darajada o‘zaro almashinish xususiyatiga ega bo‘lsa, “pastga qarab raqobat” yuzaga keladi. Yuqori xarajatli yetkazib beruvchilar bozorni tark etadi, natijada taklif kamayadi, talab esa oshadi, bu esa platformaning talabni qondirish imkoniyatini pasaytiradi.

2. Ikkinchidan, o‘rtacha narx pasayadi, bu iste’molchilarga foyda keltirishi mumkin, lekin platformaning komissiya daromadiga bevosita zarar yetkazadi.

Raqobat juda sust bo‘lsa, masalan, mahsulotlar yuqori darajada o‘zaro to‘ldiruvchi bo‘lsa, yetkazib beruvchilar ko‘pincha narxlarni haddan tashqari yuqori belgilaydi. Ko‘plab kompaniyalar platformaga qo‘shiladi, lekin har bir platformadagi narxlar juda yuqori bo‘lib, o‘rtacha narx oshadi va mijozlar ketib qoladi. Bu asossiz emas. 2020 yilda Uber Kaliforniyada “Project Luigi” ni sinovdan o‘tkazdi, haydovchilarga mustaqil narx belgilashga ruxsat berdi. Natija qanday bo‘ldi? Haydovchilar narxlarni juda yuqori belgilashdi va mijozlar boshqa platformalarga o‘tib ketdi. Taxminan bir yildan so‘ng, loyiha to‘xtatildi.

Tahlilimiz shuni ko‘rsatadiki, bu natijalar istisno emas; ular standart komissiya shartnomalari ostidagi muvozanat natijasidir. Hatto optimallashtirilgan taqdirda ham, bunday shartnomalar doimiy bozor muvaffaqiyatsizligiga olib kelishi mumkin. Demak, haqiqiy muammo platforma qancha komissiya olishi emas, balki to‘lov tuzilmasini qanday loyihalash orqali tizim barcha ishtirokchilar uchun samarali ishlashini ta’minlashdir.

Hajmga asoslangan to‘lov tuzilmasi muammoni qanday hal qiladi

Tadqiqotimiz maqsadli to‘lov tuzilmasini ochib berdi — aniqrog‘i, hajmga asoslangan “affin” to‘lov tuzilmasi — bozor muvofiqlashtirish muammosini mohirona hal qilishi va narxlarni moslashtirish imkoniyatini saqlab qolishi mumkin. Ushbu affin to‘lov usuli ikki qismdan iborat to‘lov tuzilmasini qo‘llaydi, agent (yetkazib beruvchi) platformaga quyidagilarni to‘laydi:

1. Har bir tranzaksiya uchun qat’iy asosiy to‘lov, hamda

2. Tranzaksiya hajmiga qarab oshadigan (qo‘shimcha to‘lov) yoki kamayadigan (chegirma) o‘zgaruvchan qism.

Bu usul yetkazib beruvchining xarajatlari va bozor joylashuviga qarab turlicha ta’sir ko‘rsatadi.

Markazlashmagan GPU bozorini misol qilib olaylik, yetkazib beruvchilarning xarajatlari turlicha. Ba’zi yetkazib beruvchilar ilg‘or texnologiya, qayta tiklanuvchi energiya yoki yuqori sovutish samaradorligi tufayli tabiiy ravishda past xarajatga ega, boshqalar esa yuqori xarajatli, lekin yaxshiroq ishonchlilikni taklif qilishi mumkin. Asosiy komissiya modelida, raqobat juda kuchli bo‘lsa, past xarajatli GPU yetkazib beruvchilar juda past narx belgilaydi va bozor ulushining nomutanosib qismini egallaydi. Bu yuqorida aytilgan bozor buzilishiga olib keladi: ba’zi yetkazib beruvchilar bozorni tark etadi, tranzaksiya hajmi cheklanadi va o‘rtacha narx pasayadi.

Bunday holatda, eng yaxshi usul — hajmga qo‘shimcha to‘lov: yetkazib beruvchi ko‘proq mijozga xizmat ko‘rsatgan sari, har bir tranzaksiya uchun to‘lov asta-sekin oshadi. (Blockchain muhitida, hajmga asoslangan to‘lovlar sybil hujumlariga moyil bo‘lishi mumkin, mahsulot xususiyatiga qarab, shuning uchun ma’lum bir identifikatsiya talab qilinishi mumkin.) Bu eng faol past xarajatli yetkazib beruvchilarga tabiiy cheklov ta’siri ko‘rsatadi va ularning barqaror bo‘lmagan past narxlar bilan bozor ulushini haddan tashqari egallashining oldini oladi.

Aksincha, raqobat o‘rtacha yoki sust bo‘lsa, eng yaxshi usul — hajmga chegirma: yetkazib beruvchi ko‘proq mijozga xizmat ko‘rsatgan sari, har bir tranzaksiya uchun to‘lov asta-sekin kamayadi. Bu yetkazib beruvchilarni narxlarni pasaytirishga va tranzaksiya hajmini oshirishga undaydi, samarali raqobatbardosh xatti-harakatlarni rag‘batlantiradi, lekin narxlarni barqaror darajadan pastga tushirishga majburlamaydi. Markazlashmagan ijtimoiy platformalarda bu ko‘proq interaktivlik jalb qilgan yaratuvchilarga pastroq to‘lovlarni qo‘llash, ularni yuqori sifatli kontentni raqobatbardosh narxda taqdim etishga undashni anglatishi mumkin.

Affin to‘lov mexanizmining go‘zalligi shundaki, platforma har bir yetkazib beruvchining xarajatini bilishi shart emas. To‘lov tuzilmasi yetkazib beruvchilarga o‘z xususiy xarajat ma’lumotlari asosida o‘zini o‘zi tartibga solish uchun to‘g‘ri rag‘bat yaratadi. Past xarajatli yetkazib beruvchilar hali ham yuqori xarajatli raqobatchilardan pastroq narx olishi mumkin, lekin bu to‘lov tuzilmasi ularning butun ekotizim salomatligiga zarar yetkazadigan tarzda bozorni to‘liq egallashining oldini oladi.

Bu mexanizmlar qanday ishlaydi? Nima uchun? Matematik modellashtirishimiz shuni ko‘rsatadiki, to‘g‘ri kalibrlangan hajmga asoslangan to‘lov tuzilmasidan foydalangan platformalar nazariy optimal bozor samaradorligining 99% dan ortig‘iga erisha oladi — bizning nazariy doiramizda, bu markazlashtirilgan narx belgilash va nol komissiya modellari natijasidan ancha yuqori. Bu quyidagi bozorni yaratadi:

• Past xarajatli yetkazib beruvchilar raqobat ustunligini saqlaydi, lekin bozor ulushining haddan tashqari qismini egallamaydi;
• Yuqori xarajatli yetkazib beruvchilar o‘zining farqlangan mahsulotini qadrlaydigan bozor segmentiga e’tibor qaratib, ishtirok etishda davom etishi mumkin;
• Umumiy bozor ko‘proq muvozanatli holatga erishadi, narxlar tarqoqligi mos bo‘ladi;
• Platforma bozor funksiyasini yaxshilash bilan birga barqaror daromad hosil qiladi.

Tahlilimiz shuni ko‘rsatadiki, eng yaxshi to‘lov tuzilmasi har bir yetkazib beruvchining xususiy xarajat ma’lumotiga emas, balki kuzatiladigan bozor xususiyatlariga bog‘liq. Shartnoma tuzishda platforma kuzatiladigan signallardan — narx va xizmat hajmidan — yashirin xarajatlarning proksi sifatida foydalanadi, bu esa yetkazib beruvchilarga o‘z xususiy ma’lumotlari asosida narx nazoratini saqlash imkonini beradi va to‘liq markazlashmagan tizimlarda yuzaga keladigan muvofiqlashtirish muvaffaqiyatsizliklarini hal qiladi. Bu affin narxlashni amaliy qiladi, chunki platforma har bir yetkazib beruvchining orqasida qanday to‘lov borligini bilmasdan ham uni joriy qila oladi.

Blockchain loyihalari uchun kelajak yo‘li

An’anaviy komissiya asosidagi yoki nol to‘lovli modellardan foydalanish orqali ko‘plab blockchain loyihalari nafaqat moliyaviy barqarorligiga, balki bozor samaradorligiga ham zarar yetkazdi.

Tadqiqotimiz shuni ko‘rsatadiki, puxta o‘ylangan to‘lov tuzilmasi markazlashmaganlikka zid emas — ular funksional markazlashmagan bozorlarni yaratishning kalitidir. Biz taklif qilayotgan hajmga asoslangan to‘lov usuli yetkazib beruvchilarning mustaqilligini saqlab qolgan holda, markazlashmagan bozorlarning ichki muvofiqlashtirish muammolarini hal qiluvchi mohirona oraliq yechimni taqdim etadi.