Muallif: tradinghoe
Tarjima: AididiapJP, Foresight News
Kripto olamida omon qolishdan muhimroq narsa yo‘q. Har kuni o‘yinda qolishni, kapitalni saqlab qolishni va doimiy o‘rganishni ta’minlashingiz kerak.
Ko‘pchilik bu sohaga kirganida bu haqiqatni tushunmaydi. Ular bir necha oy ichida boylikka erishishni kutishadi, kriptovalyutani bir kechada boyib ketishning qisqa yo‘li deb bilishadi. Aynan shu noto‘g‘ri tushuncha ko‘pchilikning oxir-oqibat muvaffaqiyatsizligiga sabab bo‘ladi.
Kripto sohasida bir afsona yuradi: “Yetarlicha uzoq tursang, albatta pul topasan.” Odamlar o‘ylashadi: “Bu sohada uch-besh yil bo‘lsam, moliyaviy erkinlikka erishaman.”
Erta kirgan o‘yinchilarni ko‘rib, ko‘pchilik so‘raydi: “Nega hali milliardermassan?”
Lekin haqiqat shuki: kriptovalyuta tez boyish o‘yini emas, kim oxirigacha omon qoladi — o‘sha yutadi. “Muvaffaqiyat” hech kimning jadvaliga qarab kelmaydi, u faqat tayyorgarlik, kapitalni saqlash va imkoniyat bir vaqtda to‘g‘ri kelganda paydo bo‘ladi.
Bu o‘yin birinchi yoki ikkinchi siklni kutib yutib bo‘ladigan emas, balki imkoniyat kelganida hali ham o‘yinda bo‘lgan, o‘rganishda davom etayotgan va kapitali bor odamlar yutadi.
Omon qolish birinchi, foyda olish ikkinchi o‘rinda.
Haqiqiy muvaffaqiyatga erishgan ikki turdagi odam
Kripto olamida uzoq vaqt bo‘lsangiz, muvaffaqiyatga erishganlar asosan ikki turga bo‘linishini ko‘rasiz:
1. Sikllararo veteranlar
Ular ko‘plab to‘liq bozor sikllaridan o‘tgan tajribali veteranlardir.
Ular 2017-yil ICO pufakchasining yorilib ketishini boshdan kechirishgan, DeFi yozining ko‘tarilishi va pasayishini ko‘rishgan, NFT ishtiyoqida qatnashishgan, FTX voqeasida katta yo‘qotishlarga uchrashgan, bir necha bor likvidatsiya bo‘lishgan.
Lekin ular omon qolishdi.
Chunki ular uchun “stolda qolish” eng muhim qoida.
Bu “veteranlar” tanasida ko‘plab jarohatlar bor, ular bozor qulashi nimani anglatishini bilishadi, aldangan, qora bo‘lgan, saboq olgan. Har bir falokat ularni yanada kuchliroq qildi: tanlashni, sabrni va ehtiyotkorlikni yaxshiroq o‘rgandilar.
2. Tanlanganlar
Ikkinchi turdagi odamlar aslida bir necha bor o‘yindan chiqib ketishi kerak edi:
Ular bir necha bor butun kapitalini yo‘qotgan. FTX’da barcha aktivlari yo‘qolgan, 10-oktabrda yuqori leverajda noto‘g‘ri yo‘nalishda pozitsiya ochib, majburan yopilgan. Ular eng yuqori nuqtada sotib olishgan, kuchli pasayishda pozitsiyani yopmagan, aniq firibgarliklarga uchragan, barcha yangi boshlovchi xatolarini qilgan.
Lekin nimagadir ular hali ham o‘yin ichida.
Balki FTX’da faqat kichik pul bo‘lgan, balki likvidatsiyadan keyin sovuq hamyonda zaxira bo‘lgan, balki ular har safar boshidan boshlagan, balki omad kelib, imkoniyatdan foydalangan, balki kimdir yordam bergan. Buni omad, taqdir yoki shunchaki taslim bo‘lmaslik deb atash mumkin.
Ular — oxiri omad kulgan qimorbozlar.
Ular og‘ir yo‘qotishlar orqali omon qolishni o‘rgangan.
Bu yerda besh yil qolganlar va erta chiqib ketganlar orasidagi farq juda oddiy:
Omon qolganlar riskni boshqarishni o‘rgangan, muvaffaqiyatsizlar esa faqat foyda ortidan quvgan.
Omon qolganlar quyidagilarga e’tibor qaratadi:
-
Asosiy kapitalni saqlash
-
Faqat yuqori ehtimolli savdolarni qilish
-
Qasos savdosi qilmaslik
Muvaffaqiyatsizlar quyidagilarga e’tibor qaratadi:
-
Har bir ko‘tarilish va tushishni qo‘lga kiritish
-
Tezda ikki baravar qilish
-
“Boshqalar pul topdi, men nega topmadim?” deb o‘ylash, “Qayerda xato qildim?” emas
Boksga o‘xshaydi: zarbangiz qanchalik kuchli bo‘lmasin, himoyani bilmasangiz, bir raund ham bardosh bera olmaysiz. Bir qarshi zarba bilan yiqilasiz. Hujum kuchli bo‘lsa ham, himoyasiz foydasiz.
Savdoda ham shunday, himoya natijani belgilaydi.
Tahlil qobiliyati kuchli bo‘lsa ham, asosiy kapitalni himoya qilmasangiz, foydasi yo‘q. Bir xato, bir yuqori leveraj — butunlay o‘yindan chiqib ketishingiz mumkin.
Hujum hayajonli, lekin himoya sizni oxirigacha olib boradi.
Achchiq haqiqat: ko‘pchilik muvaffaqiyatsiz bo‘ladi, chunki ular faqat pul topishni o‘ylaydi, lekin avval pul yo‘qotmaslikni o‘rganishni unutadi.
“Nolga tushish” paradoksi haqida
Ko‘pincha aytishadi: bir marta hammasini yo‘qotish sizni o‘zgartiradi.
Aktivlaringiz nolga tushishini ko‘rish — kamtarlik va ehtiyotkorlik olib keladi, jarayon og‘riqli, lekin o‘sishga yordam beradi.
Yo‘qotish yomon odatlarni yo‘qotadi, haddan tashqari ishonchni yo‘qotadi, bozor sizning hissiyotlaringiz, tahlilingiz yoki o‘zingizni aqlli deb hisoblashishingizga ahamiyat bermasligini tushunasiz. Bozor har doim sizga saboq beradi.
Bu deyarli bir marosim: nolga tushib, yana tiklangan odamlar olgan saboqni omadli yurishlarda bo‘lganlar hech qachon his qilmaydi. Ular tubanlikni bilishadi, shuning uchun ehtiyotkor, aqlli va sabrliroq bo‘lishadi.
Ma’lum ma’noda, bir-ikki marta hammasini yo‘qotish hatto foydali: bu xayolparastlikni buzadi, shunchaki ishtirok etganlarni ajratib beradi. Nolga tushib qaytganlar yanada kuchli, aqlli va bardam bo‘lishadi.
Lekin kulgili tomoni:
Agar boshidanoq omon qolishni o‘rgansangiz, hammasini yo‘qotish saboqlaridan qochishingiz mumkin edi.
Mana paradoks: yo‘qotishdan olingan saboqlar juda qimmatli, lekin to‘g‘ri yondashuv bilan bu saboqlardan qochish mumkin edi.
-
Erta pozitsiyani boshqarishni o‘rgansangiz, likvidatsiyaga uchramas edingiz
-
Erta risk boshqaruvini o‘rgansangiz, katta yo‘qotish orqali o‘rganishingiz shart emas edi
-
Erta kapitalni saqlashni birinchi o‘ringa qo‘ysangiz, boshidan boshlash og‘rig‘ini his qilmas edingiz
-
Boshqalarning xatolaridan o‘rgansangiz, o‘zingiz “to‘lov” qilmas edingiz
“Tanlanganlar” bir necha bor hammasini yo‘qotib, omon qolishni o‘rganadi; “tarakanlar” esa bir marta yo‘qotib saboq oladi yoki boshqalarning yo‘qotishidan o‘rganadi. Eng yaxshi holat? Hech qachon hammasini yo‘qotmaslik, chunki boshidanoq omon qolishni bilgan.
Qo‘lni kuydirmasdan ham issiqlikni bilish mumkin, kuyganga quloq solish kifoya. To‘lov qilmasdan ham saboq olish mumkin.
Lekin ko‘pchilik bunday qilolmaydi, ular faqat o‘zlari og‘riq his qilganda ishonadi, nolga tushganda xatoni tushunadi. Inson tabiati shunday, og‘riqdan keyin esda qoladi.
Saboq hamma uchun bir xil, farqi — siz boshqalarning tajribasidan o‘rganasizmi (kuzatib), yoki o‘z pulingiz bilan (shaxsan boshdan kechirib). Qimorbozlar ko‘proq ikkinchisini tanlaydi.
“Omon qolish tuzog‘i”dan ehtiyot bo‘ling
Lekin omon qolishni birinchi o‘ringa qo‘yish ham xavfli: siz haddan tashqari riskdan qo‘rqib qolishingiz mumkin.
Ha, omon qolish birinchi o‘rinda. Lekin bu yondashuvning qorong‘u tomoni bor, ko‘pchilik bu haqda gapirmaydi: omon qolish tuzog‘i.
Bu asta-sekin shakllanadi: siz faqat pul yo‘qotmaslikni xohlaysiz, tobora ehtiyotkor bo‘lasiz, yaxshiroq imkoniyat va yangi narrativni kutasiz. Lekin bilmasdan ehtiyotkorlik qo‘rquvga aylanadi.
Siz “omon qolish tuzog‘i”ga tushasiz.
Endi siz yaxshi imkoniyatni emas, mukammal imkoniyatni kutasiz, lekin mukammal imkoniyat yo‘q, shuning uchun doim kutaverasiz.
Hammasi ko‘zingiz oldidan o‘tib ketadi: yangi narrativ paydo bo‘ldimi? “Twitter’da hech kim gapirmayapti, bo‘pti.” Yaxshi imkoniyatmi? “Juda kech, ehtimol tuzoq.”
Har safar imkoniyatni o‘tkazib yuborganda, ishonchingiz bir oz kamayadi. Siz yo‘qotishdan juda qo‘rqasiz, aslida maqsad pul topish ekanini unutib qo‘yasiz.
Siz “kutish”ni bahona qilasiz, aslida esa qochyapsiz. Omon qolishni sabab qilib, riskdan butunlay qochasiz.
Lekin o‘rtacha va boshqariladigan risk — aynan foyda olish yo‘li.
Omon qolish tuzog‘i ko‘pincha og‘ir yo‘qotish ko‘rganlarda uchraydi: ular hammasini yo‘qotgan, kapitalni qayta tiklagan, lekin yo‘qotishdan qo‘rqib, endi harakat qilishga jur’at etmaydi.
Guruhda doim shunday odamlar bor: doim tahlil qiladi, izoh beradi, lekin hech qachon sotib olmaydi. Besh oy “kiraman” deb aytadi, imkoniyat $100 dan $500 gacha ko‘tariladi, baribir harakat qilmaydi, chunki “ehtimol tuzatish bo‘ladi”.
Faqat omon qolib, harakat qilmaslik — tomoshabin bo‘lish bilan barobar.
Sizga muvozanat kerak. Omon qolish — bu umuman risk qilmaslik emas, hisoblangan riskni olishdir. Pastki chegarani himoya qilgan holda, yuqori chegarani olishga harakat qilish.
Eng yaxshi treyderlar ham omon qolishni, ham vaqt kelganda harakat qilishni biladi. Ular ortiqcha ikkilanmaydi.
Maqsad — o‘lchovli harakat, doimiy himoya emas.
Agar bir necha oy davomida faqat tomoshabin bo‘lib, imkoniyatlarni birin-ketin o‘tkazib yuborsangiz, o‘zingizni “yaxshiroq vaqt / narrativ” bilan ovutsangiz, demak siz omon qolish tuzog‘iga tushgansiz.
Bozor sabrli odamlarni mukofotlaydi, ikkilanadiganlarni jazolaydi.
Omon qolishni o‘rganing, keyin harakat qilishni o‘rganing. Ustalar ikkalasini ham biladi.
E’tibordan chetda qolgan matematika: Murakkab foizli omon qolish
Bu mavzu ko‘p gapirilmaydi: doim nolga tushsangiz, murakkab foiz ishlamaydi.
Faraz qilaylik, boshlang‘ich kapital 10,000:
-
3 baravar ko‘payib, 30,000 bo‘ldi, yaxshi
-
Bitta yomon savdoda 80% yo‘qotildi, 6,000 qoldi
-
Yana 5 baravar ko‘payib, 30,000 ga qaytdi, tiklandi
-
Yana 90% kapitalni kiritib, 3,000 ga tushdi, ikkinchi marta
Ikki marta katta yutdingiz, lekin umumiy kapital boshlang‘ichdan 70% kam.
Omon qolishga e’tibor qilgan odam bilan solishtiring:
-
Boshlanishi 10,000
-
Bitta yaxshi savdoda 50% foyda, 15,000 bo‘ldi
-
Yaxshi imkoniyat kutib, 15,000 ni saqladi
-
Keyingi yaxshi savdoda 40% foyda, 21,000 bo‘ldi
-
Yana kutish
-
Keyingi imkoniyatda 50% foyda, 31,500 bo‘ldi
-
Shovqinda sabr bilan kutish
-
Bozor aniq signal berganda 80% foyda, 56,700 bo‘ldi
Foyda kichikroq, vaqt ko‘proq ketdi, lekin kapital 5.7 baravar ko‘paydi, chunki orqaga chekinish (yoki katta yo‘qotish) bo‘lmadi.
Haqiqiy murakkab foiz katta riskli savdolar bilan emas, balki doimiy va barqaror o‘sish bilan bo‘ladi.
“Veteranlar” bu haqiqatni biladi, “tanlanganlar” og‘riqdan keyin tushunadi, muvaffaqiyatsizlar esa hech qachon tushunmaydi.
Ko‘zga tashlanmaydigan superqobiliyat: Risk boshqaruvi
Risk boshqaruvi besh yildan keyin o‘yinda bo‘lasizmi yoki salbiy misolga aylanasizmi — shuni belgilaydi.
Asosiy tamoyillar:
Pozitsiyani boshqarish
Bitta investitsiya shunchalik katta bo‘lmasin-ki, yo‘qotishga toqat qilolmasangiz. Agar pozitsiya nolga tushsa, uxlay olmasangiz, uni kamaytiring.
Savdo qarshi tomon riski
FTXdan keyin bu muhokama qilinmaydi: markazlashtirilgan birjalarda katta aktiv saqlamang. O‘zingiz boshqarmasangiz, bu sizning pulingiz emas.
Kripto sohasida “juda katta, qulamaydi” degan narsa yo‘q, har safar o‘z hamyoningizga yechib oling.
Leveraj = Halokatni kattalashtirish
Leveraj foydani ham, yo‘qotishni ham kattalashtiradi, sizni tez pasayish va “ov”ga nisbatan zaif qiladi. 10-oktabr faqat bir misol, bozor yuqori leverajga hech qachon rahm qilmaydi.
Agar ishlatsangiz, juda ehtiyotkor bo‘ling va hammasini yo‘qotishingiz mumkinligini biling.
Likitlik boshqaruvi
Har doim zaxira pul qoldiring. Hammaning qo‘rqishi paytida naqd pul bo‘lsa, imkoniyatdan foydalanasiz. Lekin bu uchun ilgari barcha pulni yuqoridan sotib olib, “qamalib” qolmaslik kerak. Eng yaxshi imkoniyatlar ko‘pincha “qon to‘kilganda” paydo bo‘ladi, lekin buning uchun sizda hali “o‘q” bo‘lishi kerak.
Hissiy to‘xtatish
Hissiyot barqaror bo‘lganda qoidalarni belgilang: katta yo‘qotishdan keyin savdoni to‘xtatish, foyda olganda qisman chiqish, qasos savdosi qilmaslik, FOMO bilan yuqoridan sotib olmaslik.
Bozor doim intizomni sinaydi, o‘zingizni qoidalar bilan himoya qiling.
Risk boshqaruvi — bu keyingi imkoniyat chiqquncha aqlli tarzda omon qolishdir.
“Yetarlicha yaxshi” imkoniyatni kutish
Kutish — savdoning asosiy qismi, hatto eng muhim qismi.
Eng yaxshi treyderlar faqat “yetarlicha yaxshi” imkoniyat chiqqanda harakat qiladi: ular yangi narrativlarni diqqat bilan kuzatadi, “aqlli pul” harakatini tahlil qiladi, hisobotlarni o‘qiydi, hozirgi va o‘tgan sikllar o‘rtasidagi naqshlarni solishtiradi.
“Yetarlicha yaxshi” imkoniyat — risk va foyda nisbati aniq foydali, narrativni chuqur tushungan, mantiqiga chin dildan ishongan va xotirjam pozitsiya ochadigan vaqt.
Bunday vaqtlar juda kam, shuning uchun kutish kerak.
Yutish uchun hamma harakatda ishtirok etish shart emas, hammasida qatnashaman desangiz, yutqazasiz.
Savdo qilmaslik ham savdo hisoblanadi.
Taqqoslash tuzog‘i
Ijtimoiy tarmoqlar muammoni kuchaytiradi: hamma foydasini ko‘rsatadi, “oldindan aytgandim” va “10,000 dan 1 million” postlari “men tashqari hamma boyib ketdi” illuziyasini yaratadi.
Lekin siz ko‘rmayotgan narsa: likvidatsiyadan keyin jim ketganlar, 10-oktabrda hali o‘ziga kelmaganlar.
Omon qolganlar xatosi haqiqiy va shafqatsiz: foydasini ko‘rsatayotganlar — omon qolganlar. Har bir foyda postining orqasida, ko‘plab odamlar hammasini yo‘qotib, o‘yin maydonini tark etgan.
Shuning uchun kimdir “kripto sohasida n yil bo‘lib, hali boy bo‘lmadimmi?” desa, bu savolning o‘zi bilimsizlikni ko‘rsatadi.
Bu yillar quyidagilarni o‘z ichiga olishi mumkin:
-
Bir necha oyliq ayiq bozori, eng yaxshi harakat — kuzatish
-
FTX qulashi, ko‘pchilik aktivlari nolga tushdi
-
Bir necha tez pasayish, leveraj pozitsiyalar likvidatsiya qilindi
-
Ko‘plab firibgarliklar ishtirokchilarni tayyor holda ushladi
-
Aslida “o‘qish puli” bo‘lgan qimmat xatolar
-
Qimor emas, o‘rganishga sarflangan vaqt
Bu yerda n yil bo‘lib, kapitali bor, bozorni tushunadigan, kirish-chiqishni biladigan odamlar aslida yaxshi ahvolda.
Balki ular hali boy bo‘lmagan, lekin tayyor, keyingi imkoniyatni kutmoqda.
Uch yilda to‘rt marta likvidatsiya bo‘lganlar bilan solishtiring: vaqt bir xil, biri omon qolgan, biri yo‘q.
Sizning yo‘lingizni internetdagi “yorqin” natijalar bilan solishtirishni to‘xtating. Har bir insonning vaqti, riskga chidamliligi, boshlang‘ich kapitali har xil.
Yagona ma’noli taqqoslash — o‘z o‘sishingiz: agar bilim, kapital, joylashuv o‘tgan yilga nisbatan yaxshilangan bo‘lsa, siz g‘olibsiz.
Avval o‘rganing, keyin pul toping
Barcha muvaffaqiyatli treyderlar o‘rganish bosqichidan o‘tgan.
Bu bosqichda katta pul topmaysiz, “o‘qish puli” to‘laysiz, saboq olasiz: bozor psixologiyasini tushunasiz, xavf signallarini aniqlaysiz, sikl ritmini his qilasiz, narrativ mantiqini tushunasiz.
Bu bosqichni o‘tkazib bo‘lmaydi.
Kimdir harakat qilgan: bo‘r bozorida kirib, omad bilan bir necha marta yutgan, o‘zini tushundim deb o‘ylagan. Bozor o‘zgarganda, hammasini yo‘qotgan, chunki asosi mustahkam emas. Avval pul topib, keyin o‘rganish — barqaror emas.
“Veteranlar” yillar davomida o‘rgangan: oq qog‘ozlarni o‘qigan, L1 arxitekturasini tushungan, DeFi mexanizmini anglagan, Ponzi sxemalarini ajratgan, qiymat yaratish va so‘rib olishni farqlagan. Ayiq bozorida sukunat bo‘lsa ham, ular boshini egib o‘rgangan.
“Tanlanganlar” ham oxir-oqibat o‘rganish kerakligini tushunadi, bir necha bor hammasini yo‘qotgandan keyin, faqat omadga tayanib bo‘lmasligini anglaydi.
Andoza doim bir xil: avval o‘rganing, keyin pul toping.
O‘rganmay pul topmoqchi bo‘lganlar oxir-oqibat hammasini yo‘qotadi; avval yaxshi o‘rganganlar sekinroq pul topadi, lekin topganini saqlab qoladi.
Shuning uchun kripto sohasida n yil bo‘lib, hali boy bo‘lmagan bo‘lsangiz, bu muvaffaqiyatsizlik emas, ehtimol siz n yil o‘rganishga sarflagansiz: bilim to‘plagan, bozorni his qilgan, risk boshqaruvini o‘zlashtirgan. Bu vaqtni behuda sarflash emas, poydevor qurishdir.
Foyda bosqichi keyin keladi. U kelganda, siz tayyor bo‘lasiz, boshqalar qimor yoki shikoyat qilayotganida, siz mehnat qilasiz.
Keyingi imkoniyat chiqquncha omon qoling
Kripto sohasining yakuniy haqiqat: sizga faqat keyingi haqiqiy imkoniyat chiqqanida o‘yinda bo‘lish kifoya.
FTX qulashi ortidan ko‘pchilik kripto o‘ldi deb o‘yladi. Lekin agar siz chidab bersangiz, keyingi sikl boshlanishini kutib, keyingi imkoniyatdan foydalanasiz.
10-oktabrda tez pasayish va leveraj treyderlar likvidatsiyasidan keyin, pessimistlar ayiq bozoriga o‘tdi, cho‘qqi va sikl tugadi deb e’lon qildi. ** Eh, bu pessimistlar allaqachon o‘yin tashqarisida bo‘lsa kerak.
Lekin agar siz omon qolsangiz, keyingi to‘lqinni kutishda davom etasiz.
Har bir falokat yangi omon qolganlar va chiqib ketganlarni paydo qiladi. Omon qolganlar yangi narsa chiqquncha kutadi, chiqib ketganlar esa imkoniyatni o‘tkazib yuboradi.
Bitcoin bir necha bor “o‘ldi” deb e’lon qilindi, keyin Ethereum, keyin NFT “hammasi nolga tushadi”, har bir ayiq bozori “kriptoning oxiri” bo‘ldi. Lekin har safar yangi narsa tug‘ildi va omon qolganlar uni qo‘lga kiritdi.
Sizning vazifangiz — keyingi imkoniyat nima bo‘lishini bashorat qilish emas, balki u chiqquncha omon qolish.
Balki bu kengayishdagi yutuq, balki qiziqarli yangi texnologiya, balki hech kim o‘ylamagan narsa bo‘lishi mumkin. Oldindan bilolmaysiz.
Lekin omon qolsangiz, o‘yinda bo‘lasiz. Bu eng muhim ustunlik.
Rostini aytganda, omon qolish ko‘pincha yaxshi his bermaydi.
Imkoniyatlar risk mos kelmagani uchun qo‘ldan chiqayotganini ko‘rasiz, o‘zingizni chigirtka kabi sekin, boshqalar quyon kabi tez harakat qilayotgandek his qilasiz.
Lekin muhim narsa: sekin harakat — harakatsizlikdan yaxshiroq.
Tez yugurganlar allaqachon jarlikka qulab tushgan, ular endi yo‘q.
Har kuni omon qolish sizni aqlliroq qiladi, har bir saqlangan kapital — keyingi imkoniyat uchun yoqilg‘i.
To‘rt oyoqli g‘olib quyondan tez emas, lekin quyon xato qiladi, keraksiz risk oladi, finishga yetib bormaydi.
Sizga tezlik kerak emas, faqat harakatni davom ettiring. Davomli o‘rganing. Davomli kapitalni saqlang. Davomli o‘yinda bo‘ling.
Oxir-oqibat siz musobaqani yutib chiqasiz.
